CEO của Micron: AI đã hoàn toàn thay đổi logic chu kỳ chip lưu trữ, nhu cầu của khách hàng vượt quá nguồn cung của công ty khoảng 50%

Nhu cầu lưu trữ do AI thúc đẩy đang làm đảo lộn chu kỳ thịnh vượng và suy thoái kéo dài hàng thập kỷ của ngành này.

Theo CNBC, Giám đốc điều hành của Micron, ông Sanjay Mehrotra, cho biết vào thứ Năm (20/8) rằng trí tuệ nhân tạo đã thay đổi căn bản logic nhu cầu đối với ngành chip lưu trữ, biến nó từ một thị trường hàng hóa mang tính chu kỳ cao trở thành một thành phần chiến lược không thể thiếu trong cơ sở hạ tầng AI. Trong cuộc phỏng vấn với chương trình "Mad Money" của CNBC, ông nói rõ:

"Ngày nay, không có lưu trữ thì không có AI. Các hệ thống AI cần nhiều lưu trữ hơn, lưu trữ hiệu năng cao hơn, lưu trữ tiêu thụ điện năng thấp hơn. Giá trị của lưu trữ, phương trình này đã hoàn toàn thay đổi."

Về phía nhu cầu, Mehrotra tiết lộ rằng ý định mua hàng của khách hàng trung tâm dữ liệu hiện tại vào khoảng 150% so với khả năng cung ứng thực tế mà Micron có thể cam kết, tức là nhu cầu cao hơn cung khoảng 50%, công suất của công ty vẫn chưa thể đáp ứng được nhu cầu thị trường. Trong khi đó, Micron đang ký kết các thỏa thuận chiến lược dài hạn để khóa nhu cầu của khách hàng, nhằm giảm mức tiếp xúc với biến động của thị trường giao ngay—đây là một tín hiệu quan trọng khác cho sự thay đổi cơ cấu của ngành.

AI định hình lại cơ cấu nhu cầu lưu trữ, logic mang tính chu kỳ có nguy cơ sụp đổ

Ngành chip lưu trữ nổi tiếng với tính chu kỳ: khi nhu cầu tăng, các doanh nghiệp mở rộng sản xuất và dư thừa công suất sẽ kéo giá giảm mạnh, ngành rơi vào khủng hoảng. Chu kỳ này đã lặp đi lặp lại suốt nhiều thập kỷ.

Mehrotra nhận định AI đang phá vỡ quy luật này. Ông đã làm việc trong ngành chip hơn 40 năm, từng đồng sáng lập SanDisk và có hiểu biết sâu sắc về chu kỳ ngành. Theo đánh giá của ông, AI mang lại một nhu cầu mang tính cấu trúc bền vững hơn, chứ không phải là lực thúc đẩy theo kiểu xung động ngắn hạn.

"Lưu trữ ngày nay là điều không thể thiếu, đó là lý do tôi gọi nó là cơ sở hạ tầng chiến lược của kỷ nguyên AI."

Ông cũng chỉ ra rằng nhu cầu lưu trữ của AI không chỉ giới hạn ở trung tâm dữ liệu, mà trong tương lai, các phương tiện tự lái, robot cũng như thiết bị điện tử tiêu dùng ứng dụng AI đều sẽ cần tăng đáng kể dung lượng lưu trữ. Điều này đồng nghĩa với việc nguồn cầu trở nên đa dạng hơn, và nền tảng nhu cầu ngành rộng lớn hơn bao giờ hết.

Lưu trữ chuyển từ "so sánh giá để mua" sang "thiết kế phối hợp", logic định giá thay đổi căn bản

AI không chỉ thay đổi quy mô nhu cầu lưu trữ mà còn thay đổi cách khách hàng mua sắm lưu trữ, qua đó ảnh hưởng đến vị thế thị trường và khả năng định giá của Micron.

Mehrotra cho biết, trước đây logic mua chip lưu trữ của khách hàng khá đơn giản—tìm giá từ nhiều nơi, chọn nhà cung cấp giá rẻ nhất. Tuy nhiên, khi yêu cầu về hiệu năng lưu trữ của hệ thống AI ngày càng nghiêm ngặt, lưu trữ buộc phải được thiết kế phối hợp với bộ xử lý và toàn bộ hệ thống thì mới đạt được hiệu năng tối ưu. Điều này khiến lưu trữ chuyển từ một thành phần chung có thể thay thế thành biến số then chốt quyết định hiệu suất toàn hệ thống.

"Chúng tôi ngày càng hợp tác với khách hàng từ giai đoạn rất sớm trong quá trình phát triển sản phẩm của họ", Mehrotra nói, "Khách hàng của chúng tôi nhận ra giá trị của lưu trữ vì chính lưu trữ là yếu tố then chốt giúp họ thiết kế ra những sản phẩm thúc đẩy động lực tăng trưởng của mình."

Các nhà phân tích cho rằng, sự chuyển đổi này có ý nghĩa sâu sắc với mô hình kinh doanh của Micron: gắn bó với khách hàng sâu sắc hơn, tham gia vào phát triển sản phẩm sớm hơn, đồng nghĩa với quyền định giá mạnh mẽ hơn và nguồn thu nhập ổn định hơn.

Khoảng cách công suất đáng kể, hợp đồng dài hạn đảm bảo độ minh bạch cho nhu cầu

Mặc dù Micron đang mở rộng công suất quy mô lớn, Mehrotra thừa nhận năng lực sản xuất của công ty hiện vẫn chưa đủ để đáp ứng nhu cầu thị trường.

"Tất cả khách hàng của mọi thị trường đầu cuối đều muốn mua hết những gì chúng tôi sản xuất được," ông nói và đặc biệt nhấn mạnh rằng khách hàng trung tâm dữ liệu hiện mong muốn lượng cung cấp nhiều hơn cam kết của Micron khoảng 50%.

Để đối phó với khoảng cách cung cầu này và tăng tính dự báo cho phía cầu, Micron đang đẩy mạnh các thỏa thuận hợp tác chiến lược dài hạn. Trong cuộc họp công bố lợi nhuận cuối tháng 6 vừa qua, Micron thông báo đã ký thỏa thuận chiến lược 5 năm với 16 khách hàng. Mehrotra tiết lộ trong cuộc phỏng vấn này, kể từ đó công ty đã ký bổ sung thêm nhiều thỏa thuận mới.

"Họ đã cam kết nhận hàng cung cấp," Mehrotra nói, "và điều này giúp chúng tôi đảm bảo về khía cạnh nhu cầu."

Việc thúc đẩy các hợp đồng dài hạn cho thấy Micron đang có những thay đổi hệ thống nhằm giảm phụ thuộc vào biến động giá của thị trường giao ngay—điều này là một nâng cấp mô hình kinh doanh quan trọng đối với công ty từng chịu nhiều tác động của biến động chu kỳ trong quá khứ.