Báo cáo hàng ngày của Bitget UEX｜Iran tấn công căn cứ quân sự Mỹ, giá dầu phục hồi; chip lưu trữ tiếp tục giảm mạnh; Apple cùng với Microsoft, Google tăng trưởng ổn định (ngày 29 tháng 7 năm 2026)

I. Tin nóng

Động thái của Fed

Chênh lệch thị trường trước quyết định, kỳ vọng tăng lãi suất tăng cao

• Khối lượng hợp đồng mở trên hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tăng đột biến lên mức cao kỷ lục (đạt 967.000 hợp đồng vào thứ Hai), phản ánh sự khác biệt lớn của các trader về định hướng chính sách.
• Dữ liệu từ CME cho thấy, xác suất giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 là 69,5%, xác suất tăng thêm 25 điểm cơ bản là 30,5%; xác suất tích lũy tăng lãi suất đến tháng 9 còn cao hơn.
• Khảo sát của Reuters cho thấy lần đầu tiên kể từ cuối năm 2023, các nhà phân tích hạ dự báo giá vàng, dự báo trung vị đến năm 2026 giảm về 4.509 USD/ounce. Tác động thị trường: Sự bất định chính sách đẩy sức mạnh đồng USD và biến động lên cao, gây áp lực lên tài sản rủi ro, đồng thời tăng trọng số cho lạm phát cứng đầu và rủi ro địa chính trị.

Hàng hóa quốc tế

Iran tập kích căn cứ Mỹ, giá dầu bật tăng mạnh

• Iran đã phóng nhiều tên lửa đạn đạo vào căn cứ Mỹ tại Jordan, tất cả đã bị đánh chặn. Đây là lần đầu tiên Iran tập kích căn cứ Mỹ trong khu vực bằng tên lửa kể từ khi Mỹ tạm dừng không kích vào thứ Sáu tuần trước.
• Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ xác nhận vụ tấn công diễn ra vào chiều 28/7 theo giờ miền Đông Mỹ, quân đội Mỹ vẫn trong tình trạng cảnh giác cao.
• Thứ trưởng ngoại giao Iran đề nghị đàm phán với Oman về tuyến tạm thời trên Eo biển Hormuz, khẳng định tuyến vào biển hoàn toàn do Iran kiểm soát, nếu không sẽ duy trì đóng cửa và có thể nối lại chiến tranh. Tác động thị trường: Lệnh ngừng bắn không chính thức bị hủy đẩy rủi ro địa chính trị lên cao, dầu WTI phục hồi hơn 3%, lo ngại nguồn cung tăng trở lại ngắn hạn, đồng thời gia tăng cuộc chơi kỳ vọng chính sách và lạm phát.

II. Diễn biến thị trường

Hàng hóa & ngoại tệ

• Vàng giao ngay: Khoảng 4.015 USD/ounce, -0,35%
• Bạc giao ngay: Khoảng 57,2 USD/ounce, 0,11%
• Dầu WTI: Khoảng 82,6 USD/thùng, +3,12%
• Dầu Brent: Khoảng 81,2 USD/thùng, +4,31%
• Chỉ số USD (DXY): Khoảng 101,39, -0,02%

Phân tích động lực chính: Vụ tập kích của Iran phá vỡ kỳ vọng ngừng bắn trước đó, nhanh chóng đẩy rủi ro dầu tăng mạnh, WTI bật hơn 3%. Vàng và bạc chịu áp lực bởi giá dầu phục hồi cùng sự phân hóa quan điểm trước kỳ họp Fed, dự báo giá vàng trung hạn lần đầu bị hạ tiếp tục kìm kim loại quý. USD khá vững thể hiện sự bất định chính sách. Logic liên kết tài sản rõ ràng: Leo thang địa chính trị → giá dầu tăng → lo ngại lạm phát nóng lên → khả năng Fed diều hâu tăng, biến động ngắn hạn của hàng hóa sẽ phụ thuộc lớn vào tiến trình đàm phán Hormuz và kết quả FOMC.

Biến động tiền mã hóa

• BTC: 63.962 USD (+0,93%)
• ETH: 1.917 USD (+2,31%)
• Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: Khoảng 2,28 nghìn tỷ USD (+0,4%)
• Thống kê thanh lý trên thị trường: Tổng thanh lý 24h khoảng 372 triệu USD, thanh lý long khoảng 280 triệu USD
• Bản đồ thanh khoản Bitget BTC/USDT: Áp lực thanh lý quanh ngưỡng hiện tại (63.900) khá nhỏ, nhưng vùng 64.200–65.000 USD tập trung nhiều lệnh short 50x, 100x, vượt vùng này dễ trigger stop loss dây chuyền bên short, đẩy giá tăng tiếp. Tổng quy mô thanh lý short trên cao khoảng 280 triệu USD, vượt xa phía long ở dưới khoảng 230 triệu USD, áp lực thanh lý ngắn hạn nghiêng về bên short, biên độ tiềm năng giá tăng lớn hơn hạ điều chỉnh.

• Dòng tiền vào/ra ETF giao ngay: BTC ETF giao ngay ngày 27/7 rút ròng khoảng 11,6 triệu USD, hôm nay dòng tiền động tăng vào 5,1 triệu USD.

Phân tích động lực chính: Địa chính trị leo thang và tâm lý phòng thủ trước kỳ họp Fed gia tăng, khiến tài sản rủi ro nói chung chịu áp lực, BTC và ETH đồng loạt điều chỉnh, lượng long bị thanh lý lớn cho thấy các vị thế đòn bẩy bị quét mạnh. Dòng tiền ETF yếu càng tăng áp lực bán. Xu hướng tổng thể yếu, nhưng giá dầu phục hồi và kết quả FOMC sẽ là nhân tố ngắn hạn then chốt, ETH yếu tương đối thể hiện tài sản beta cao rất mong manh khi khẩu vị rủi ro giảm.

Thị trường chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: Đóng cửa 52.747,32 điểm (+1,03%), hưởng lợi từ kết quả tài chính mạnh ngoài công nghệ
• S&P 500: Đóng cửa 7.428,78 điểm (+0,21%), tăng biên hẹp
• Nasdaq: Đóng cửa 24.876,91 điểm (-0,22%), chịu áp lực lớn từ bán tháo chip bán dẫn

Động thái của các tập đoàn công nghệ lớn

• NVDA: 197,01 USD (+0,25%)
• AAPL: 340,08 USD (+0,94%)
• MSFT: 393,35 USD (+1,09%)
• GOOGL: 332,60 USD (+1,85%)
• AMZN: 230,86 USD (-0,23%)
• META: 593,41 USD (-0,08%)
• TSLA: 307,44 USD (-0,58%)

Tóm tắt diễn biến & phân tích động lực: Các cổ phiếu công nghệ có sự phân hóa mạnh. Apple, Microsoft, Google đi lên vững chắc, Apple đã vượt giá trị vốn hóa NVDA; trong khi Micron, AMD giảm sâu trên 8%, Intel giảm gần 6%, kéo Nasdaq và chỉ số Philadelphia Semiconductors giảm. Phần mềm AI có mã tăng nổi bật (Workday tăng hơn 8%), nhưng Palantir điều chỉnh. Xu hướng là "phi công nghệ và phần mềm ít biến động, phần cứng và lưu trữ chịu áp lực", phản ánh thị trường vẫn đang tái định giá lại tỷ suất đầu tư AI.

Quan sát biến động nhóm ngành

Nhóm lưu trữ dữ liệu Giảm mạnh toàn diện

• Cổ phiếu tiêu biểu: Sandisk giảm hơn 14%, Micron, SK Hynix giảm gần 9%, Seagate giảm hơn 8%
• Động lực: Kỳ vọng nhu cầu lưu trữ cho AI hạ nhiệt, cộng thêm áp lực bán chip tổng thể.

Truyền dẫn quang Giảm đồng loạt

• Cổ phiếu tiêu biểu: Corning giảm hơn 12%, Coherent giảm hơn 10%, Lumentum giảm hơn 8%
• Động lực: Lo ngại chi tiêu đầu tư và cảm xúc bi quan phần cứng công nghệ.

Philadelphia Semiconductors Giảm 4,49%

• Cổ phiếu tiêu biểu: AMD, Micron giảm hơn 8%, Applied Materials, Marvell gần 8%
• Động lực: Nghi ngại về định giá và lợi nhuận chuỗi phần cứng AI tiếp tục lan rộng.

III. Phân tích chuyên sâu cổ phiếu Mỹ

1. Seagate Technology (STX) - Báo cáo vượt xa kỳ vọng, điểm sáng của phần cứng lưu trữ

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu quý IV đạt 3,65 tỷ USD (tăng 48% yoy), EPS điều chỉnh 5,71 USD, biên lợi nhuận hoạt động đạt 44,6%, tất cả vượt xa kỳ vọng thị trường. Công ty nâng dự báo doanh thu quý I lên 4,0-4,2 tỷ USD (dự báo thị trường khoảng 3,79 tỷ USD). Sau báo cáo, giá cổ phiếu tăng hơn 9% phiên ngoài giờ. Phân tích: Trong bối cảnh toàn bộ nhóm lưu trữ và bán dẫn bị áp lực vì lo ngại về hiệu quả đầu tư AI, Seagate nổi lên khi là nhà cung cấp ổ cứng và giải pháp lưu trữ doanh nghiệp duy nhất thể hiện sức mạnh nhu cầu thực. Kết quả vượt kỳ vọng cho thấy nhu cầu lưu trữ truyền thống một số vẫn có sức đề kháng tốt, không bị "câu chuyện AI" phá giá kỳ vọng tiêu diệt hoàn toàn. Tạo khác biệt rõ nét với các mã Sandisk, Micron giảm mạnh, làm nổi bật sự phân hóa giữa "doanh nghiệp thực" và "kỳ vọng". Gợi ý đầu tư: Dự phóng lợi nhuận ngắn hạn rõ ràng, nên theo dõi sát tiến trình đơn hàng tiếp theo và việc các khách hàng lớn đầu tư vốn có bền vững lâu dài hay không.

2. Micron Technology (MU) - Giảm gần 9%, tâm lý nhóm lưu trữ tiếp tục xấu đi

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu giảm gần 9%, cùng với Sandisk (giảm hơn 14%), AMD... kéo nhóm lưu trữ và chỉ số SOX lao dốc 4,49%. Phân tích: Thị trường nghi ngờ sâu hơn về khả năng chu kỳ tăng giá HBM và lưu trữ thông thường có bền vững không. Trước đó nhu cầu server AI từng đẩy mạnh tăng giá cổ phiếu lưu trữ, nhưng gần đây dòng tiền rút khỏi các mã đắt, cho thấy nhà đầu tư định giá lại câu chuyện "AI thi triển nhu cầu tăng tuyến tính". Micron là chỉ báo ngành, nên giá giảm càng tác động tiêu cực tới toàn bộ nhóm, đối lập với điểm sáng Seagate. Gợi ý đầu tư: Tâm lý ngắn hạn chi phối, khuyến nghị theo sát hướng dẫn vốn của khách hàng lớn, tồn kho, giá cả để tránh đặt cược "trước" vào tăng trưởng AI xa vời.

3. Apple (AAPL) - Tăng vững chắc, củng cố vị thế giá trị vốn hóa số một

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu tăng 0,94% đạt 340,08 USD, vốn hóa đã vượt NVDA trở lại vị trí số một toàn cầu, đồng thời xác lập đỉnh giai đoạn mới. Phân tích: Trong bối cảnh phần cứng, bán dẫn đều chịu áp lực lớn, Apple thể hiện hệ số "premium" vững chắc nhờ sự ổn định cao. Nhà đầu tư ưa chuộng dòng tiền mạnh, dịch vụ tăng trưởng bền vững và chiến lược AI thận trọng (chuộng thuê năng lực hơn là tự xây lớn). Xu hướng "ưu tiên ổn định" giúp Apple trở thành nơi trú ẩn dòng tiền trong biến động, đồng thời củng cố lại giá trị các tài sản tăng trưởng chất lượng cao. Gợi ý đầu tư: Tài sản ổn định được ưa chuộng ở bối cảnh hiện nay. Báo cáo tuần này là cơ hội kiểm tra chất lượng tăng trưởng mảng thiết bị & dịch vụ, cũng như thương mại hóa AI đến đâu.

4. Nvidia (NVDA) - Phục hồi nhẹ 0,25%, tâm lý phần cứng AI chưa quay lại

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu tăng nhẹ 0,25% lên 197,01 USD, trước đó giảm đáng kể vì lo ngại chi phí hạ tầng AI và cạnh tranh. Phân tích: Thị trường vẫn đang "tiêu hóa" chu kỳ hoàn vốn đầu tư lớn cho AI, cấu trúc tài trợ (bao gồm cả hỗ trợ lớn tiềm năng liên quan OpenAI) cũng như lực cạnh tranh từ Trung Quốc. Mặc dù giá có hồi phục nhẹ, nhưng lực cầu chưa đủ mạnh, thể hiện sự ngờ vực với câu chuyện "nền tảng AI bùng nổ dài hạn". Giá trị vốn hóa Apple cũng vượt cho thấy sự phân hóa trong nhóm phần cứng và tài sản ổn định. Gợi ý đầu tư: Logic dài hạn về nhu cầu tính toán AI vẫn chưa thay đổi, nhưng trong ngắn hạn nhịp thẩm định giá và chi tiêu sẽ khắt khe, biến động cao hơn mặt bằng chung.

5. Corning (GLW) - Giảm hơn 12%, chuỗi truyền dẫn quang chịu áp lực rõ nét

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu giảm hơn 12%, cả nhóm truyền dẫn quang cùng giảm (Coherent giảm hơn 10%, Lumentum giảm trên 8%). Phân tích: Là nhà cung ứng quan trọng cho truyền dẫn quang và vật liệu tiên tiến, Corning bị tác động mạnh bởi kỳ vọng chi tiêu vốn cho hạ tầng AI giảm sút. Nhu cầu module quang và kết nối tốc độ cao phụ thuộc tiến độ chi tiền từ các đại gia đám mây, khách hàng cực lớn; Khi thị trường nghi ngại về lợi nhuận cơ sở AI, các mắt xích trên cùng như Corning sẽ phản ứng tiêu cực trước tiên. Biến động đồng thuận với nhóm lưu trữ & bán dẫn, củng cố quan điểm chuỗi phần cứng đang bước vào chu kỳ điều chỉnh kỳ vọng. Gợi ý đầu tư: Nhóm ngành này phụ thuộc sát với tiến trình xây AI, tâm lý biến động mạnh. Cần theo sát guidance chi tiêu lớn của khách hàng trong tương lai.

6. SK Hynix (SKHY ADR) - Lợi nhuận hoạt động tăng 557% nhưng không đạt kỳ vọng, ADR chịu áp lực

Tóm tắt sự kiện: Q2 lợi nhuận hoạt động tăng 557% yoy lên 60,5 nghìn tỷ KRW (~41,6 tỷ USD), kỷ lục lịch sử; doanh thu đạt 79 nghìn tỷ KRW, cả 2 số đều dưới kỳ vọng (lợi nhuận dự kiến ~64 nghìn tỷ, doanh thu ~83,85 nghìn tỷ KRW). Công ty cho biết do tỷ trọng HBM cao nên không tận dụng tối đa đợt tăng giá mạnh của lưu trữ thông thường, dự kiến mở rộng mạnh công suất HBM4 từ nửa cuối 2026. Phân tích: Dù lợi nhuận tuyệt đối kỷ lục, "dưới mong đợi" lại thổi bùng lo ngại rằng cơn sốt lưu trữ AI sẽ có thể chững lại. Cấu trúc HBM cao thực tế thành lực cản, cho thấy nhà đầu tư coi trọng chênh lệch kỳ vọng hơn quy mô tăng trưởng tuyệt đối. Điều này làm tăng tâm lý thận trọng toàn ngành lưu trữ, đối lập với Seagate, thể hiện sự phân hóa trong chuỗi AI. Gợi ý đầu tư: Dài hạn, nhu cầu HBM và lưu trữ tiên tiến vẫn được hỗ trợ, ngắn hạn theo dõi tiến độ mở rộng công suất và tiêu thụ của khách hàng. Kết quả "cao mà trượt" có thể tiếp tục trì hoãn vòng phục hồi định giá.

IV. Động thái thị trường & dự án

1. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên các mạng Layer2 của Ethereum đã giảm xuống khoảng 5 tỷ USD, thấp nhất từ năm 2023, gần như xóa sạch đà tăng do các L2 như Optimism, Arbitrum và ZKsync mang lại năm 2024. Optimistic Rollup như Optimism, Base và Arbitrum vẫn chiếm ưu thế TVL với tổng 4,8 tỷ USD, tương đương 96% tổng cộng.

2. Các nhà phân tích cho rằng nếu Fed phát tín hiệu nới lỏng, có lợi cho giá bitcoin. Khả năng Fed tăng hay không trong kỳ họp thứ Tư gây tranh luận – dữ liệu CME FedWatch cho thấy giữ lãi suất 70%, bất ngờ tăng 25 điểm 30%. Chuyên gia Thahbib Rahman từ Block Scholes đánh giá, Chủ tịch Fed Kevin Warsh giảm hướng dẫn dự báo, làm thị trường thêm bất định, kỳ họp FOMC này là chưa từng có về độ bất ổn.

3. SK Hynix cho biết sẽ mở rộng mạnh công suất HBM4 sau quý II 2026. Đã ký hợp đồng cung ứng chip dài hạn (LTA) với 10 khách lớn; dự báo sản lượng DRAM Q3/2026 tăng khoảng 10% so với Q2; dự báo sản lượng NAND tăng nhẹ (1–4%) so với cùng kỳ năm trước. Hợp đồng LTA có cơ chế giá khác biệt tùy khách hàng, sản phẩm, giúp giảm biến động chu kỳ giá lưu trữ; hợp đồng dài hạn này sẽ nâng cao sự ổn định đơn hàng và bên cầu trong trung dài hạn.

4. Theo trích dẫn từ truyền thông nước ngoài của Jintou, quan chức Mỹ cho biết Iran phóng tên lửa đạn đạo vào căn cứ Mỹ ở Jordan, đã bị nước này chặn thành công. Đây là lần đầu Iran tập kích căn cứ Mỹ trong khu vực bằng tên lửa kể từ khi Mỹ tạm dừng không kích Iran vào thứ Sáu trước. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ xác nhận, 17h45 chiều nay giờ Mỹ, Iran phóng nhiều tên lửa, định tập kích quân Mỹ tại Trung Đông. Tất cả tên lửa đã bị chặn thành công. Mỹ vẫn cảnh giác ở mức cao. Ảnh hưởng: Giá dầu WTI tăng liên tục đầu phiên thứ Tư, lên mức tăng trong ngày hơn 4%.

5. Công ty khai thác bitcoin và hạ tầng AI Ionic Digital tăng hơn 25% ngay ngày đầu niêm yết trực tiếp trên Nasdaq, giá gần 63 USD, giá trị ước tính khoảng 2,75 tỷ USD. Thành lập tháng 1/2024, công ty này đã tiếp quản phần lớn tài sản đào coin từ Celsius Network bị phá sản, gồm máy đào, hạ tầng, gần 195 triệu USD tiền mặt và 540 BTC.

6. SK Hynix (SKHY.O) công bố báo cáo tài chính Quý II hôm thứ Tư, doanh thu tăng vọt nhờ các đại gia công nghệ tăng đầu tư trung tâm dữ liệu AI, nhu cầu chip lưu trữ tăng mạnh, lợi nhuận hoạt động Q2 tăng 557% lên 60,5 nghìn tỷ KRW (~416,2 tỷ USD), kỷ lục lịch sử, cùng kỳ năm trước chỉ 9,2 nghìn tỷ KRW. Tuy nhiên, con số này thấp hơn kỳ vọng 64 nghìn tỷ, chủ yếu do tỷ trọng chip lưu trữ cao cấp (HBM) cao hơn đối thủ, không hưởng trọn chu kỳ tăng giá mạnh của dòng chip thông thường. Điều này làm dấy lên lo ngại liệu làn sóng AI sẽ kéo bán dẫn đi xa đến đâu. Doanh thu SK Hynix cũng dưới kỳ vọng, Q2 đạt 79 nghìn tỷ KRW, dự báo 84 nghìn tỷ. Hệ quả, sau khi đóng cửa giảm 9% hôm thứ Ba, SK Hynix còn giảm hơn 9% ngoài giờ, Sandisk (SNDK.O) và Micron Technology (MU.O) cũng giảm hơn 4%, xóa sạch hiệu ứng tích cực từ Seagate (STX.O).

7. Theo Cointelegraph, do bị ảnh hưởng bởi cổ phiếu chip Châu Á giảm mạnh, cổ phiếu công nghệ Mỹ chịu áp lực lớn, mở cửa phiên thứ Ba bitcoin có lúc giảm dưới 63.000 USD, mức thấp nhất gần 10 ngày, phá vỡ mốc hỗ trợ quan trọng. Dữ liệu cho thấy giá bitcoin phản ứng theo xu hướng giảm cổ phiếu công nghệ toàn cầu, cổ phiếu bán dẫn Châu Á giảm mạnh gây phản ứng dây chuyền rủi ro, lan đến Mỹ.

V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay

Lịch công bố dữ liệu

Dự báo sự kiện quan trọng

Ý kiến tổ chức:

Các chuyên gia cho rằng, vụ tập kích của Iran đã phá vỡ hy vọng ngừng bắn, làm giá dầu tăng mạnh và lạm phát trở nên căng thẳng hơn, khiến hướng đi chính sách của Fed tuần này càng bất định. Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang lập kỷ lục cao cho thấy thị trường kỳ vọng trái chiều lớn. Phần cứng, lưu trữ tiếp tục chịu áp lực, phản ánh quá trình tái định giá thái độ với đầu tư AI đang tăng; một số cổ phiếu ngoài công nghệ, phần mềm giúp thị trường giữ nền. Thị trường tiền mã hóa điều chỉnh khi khẩu vị rủi ro giảm, thanh lý long tập trung. Đồng thuận chung là địa chính và chính sách bất định sẽ chi phối biến động ngắn hạn, kết quả FOMC và tài chính các ông lớn công nghệ là các điểm neo giá then chốt.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên do AI tổng hợp, kiểm chứng thủ công, không coi là tư vấn đầu tư. Các số liệu không tránh khỏi sai sót, xin đối chiếu dữ liệu thị trường thời gian thực.