Bản ghi nhớ nội bộ của Meta bị rò rỉ: Ký thỏa thuận cung cấp dài hạn với Sandisk, Samsung, Sumitomo Electric, gấp đôi năng lực tính toán vào năm 2027

Tác giả | Triệu Anh

      Biên tập | Cứng AI

Một bản ghi nhớ nội bộ bị rò rỉ của Meta đã tiết lộ toàn bộ kế hoạch mở rộng hạ tầng AI của gã khổng lồ công nghệ này trước thị trường, đồng thời gây ra biến động lớn cho cổ phiếu các công ty trong chuỗi cung ứng vào thứ Năm.

Vào thứ Sáu, theo trích dẫn nội dung từ bản ghi nhớ của Reuters, Meta đã ký các thỏa thuận cung ứng dài hạn riêng biệt với Sandisk, Samsung Electronics và Sumitomo Electric, bao gồm bộ nhớ flash, chip bộ nhớ và thiết bị cáp quang, nhằm hỗ trợ xây dựng hạ tầng AI quy mô lớn. Bản ghi nhớ cho thấy Meta có kế hoạch triển khai 7GW hạ tầng tính toán vào năm 2026 và gấp đôi lên thành 14GW vào năm 2027, với tổng vốn đầu tư cả năm dự kiến lên tới 145 tỷ USD.

Sau khi tin tức được công bố, cổ phiếu Sandisk trong phiên có lúc tăng hơn 6,8%, đóng cửa ở mức 1.844,96 USD, chứng chỉ lưu ký Mỹ của Sumitomo Electric tăng khoảng 4,7% và cổ phiếu Samsung Electronics niêm yết tại Hàn Quốc tăng khoảng 2,5%. Trong khi đó, cổ phiếu của Meta lại giảm khoảng 2,2%, cho thấy thị trường tỏ rõ sự lo ngại về áp lực chi phí từ kế hoạch chi tiêu khổng lồ này.

Cốt lõi bản ghi nhớ: Lộ trình năng lực tính toán và tiến độ chip tự phát triển

Chi tiết kế hoạch mở rộng hạ tầng được tiết lộ trong bản ghi nhớ rất cụ thể.Meta dự định hoàn thành triển khai 7GW tính toán vào năm 2026, và nâng tổng số lên 14GW trong năm 2027.Đồng thời, tiến độ phát triển chip AI tự nhà Meta - “Iris” cũng được ấn định – con chip này dự kiến đi vào sản xuất hàng loạt vào tháng 9 năm 2026, hiện đã hoàn thành sáu tuần thử nghiệm lỗi mà không phát hiện ra vấn đề nghiêm trọng nào.

“Iris” là sản phẩm thế hệ thứ tư của dự án MTIA của Meta, mục tiêu lâu dài là giảm sự phụ thuộc vào phần cứng của Nvidia và AMD.Bản ghi nhớ cũng cho thấy, Meta dự định giữ nhịp độ cứ mỗi sáu tháng sẽ ra mắt một chip mới trước năm 2027, cho thấy công ty tiếp tục đầu tư cho lộ trình tự phát triển năng lực tính toán.

Với chiến lược chuỗi cung ứng, thỏa thuận giữa Meta và Sandisk chuyên về lưu trữ flash, với Samsung là chip bộ nhớ và với Sumitomo Electric là tập trung vào thiết bị cáp quang. Cả ba đều là hợp đồng nhiều năm, nhưng cả Meta và Sandisk đều không xác nhận chi tiết hay giá trị của hợp đồng, Meta không phản hồi yêu cầu bình luận từ Reuters, Sandisk từ chối bình luận.

Sandisk dẫn đầu tăng, ngành lưu trữ phục hồi mạnh mẽ

Sandisk là công ty niêm yết hưởng lợi trực tiếp nhất từ ​​việc bản ghi nhớ bị lộ, do trong tài liệu chỉ rõ đây là nhà cung ứng flash của Meta, giá cổ phiếu lập tức phục hồi mạnh, đảo ngược xu hướng ảm đạm kéo dài của nhóm chip nhớ NAND trước đó.

Xét về cơ bản, doanh thu quý gần nhất của Sandisk gần như tăng gấp đôi lên 5,95 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp phi GAAP tăng vọt lên 78,4%, phản ánh rõ nét sự thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng trên thị trường NAND flash. Trong báo cáo tài chính gần nhất, công ty công bố đã nhận được nhiều hợp đồng cung ứng dài hạn, với doanh thu hợp đồng tối thiểu đạt khoảng 42 tỷ USD. Tháng 2/2025, Sandisk tách ra niêm yết từ Western Digital với giá phát hành khoảng 38,50 USD/cổ phiếu, tăng trưởng cả năm đã vượt 800%, là một trong những cổ phiếu có thành tích tốt nhất nửa đầu năm trên S&P 500.

Đợt tăng giá hôm thứ Năm thúc đẩy toàn bộ nhóm ngành lưu trữ và bộ nhớ đi lên. Micron Technology tăng khoảng 8%, Western Digital và Seagate mỗi mã tăng khoảng 7%, phục hồi mạnh sau đợt giảm sâu hồi đầu tuần.

Chi tiêu khủng gây tranh cãi trên thị trường, “lạm phát chip” thành biến số mới

Dù giá cổ phiếu nhà cung ứng đồng loạt tăng, sự giảm giá của Meta cho thấy thái độ phức tạp của thị trường đối với quy mô chi tiêu này. Meta dự kiến chi tới 145 tỷ USD cho hạ tầng AI năm 2026, chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng mức chi dự phóng tập thể hơn 700 tỷ USD của các đại gia công nghệ.

Theo các nhà phân tích Morgan Stanley, giá bộ nhớ và chip tăng nhanh đã khiến “lạm phát chip” trở thành một vấn đề vĩ mô được chú ý – xu hướng này là tích cực cho các nhà cung ứng như Sandisk nhưng đồng thời lại gia tăng áp lực chi phí cho các bên mua như Meta, thị trường đang cân nhắc mâu thuẫn này và thể hiện trực tiếp qua biến động giá cổ phiếu.

Bên cạnh đó, SK Hynix dự kiến chốt giá cho đợt IPO trên Nasdaq vào ngày 10/7 tới, thương vụ này sẽ là phép thử thực tế về khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư tổ chức trong lĩnh vực bộ nhớ AI, đồng thời có khả năng tác động thêm đến dòng vốn cho toàn ngành.