Garrett Jin: Ngành chip nhớ đã đạt đỉnh tạm thời, các nhà cung cấp đám mây hyperscale sẽ chứng kiến đợt tăng trưởng

BlockBeats News, ngày 2 tháng 7, đại diện của "BTC OG Insider Whale" Garrett Jin cho biết lĩnh vực bộ nhớ đã đạt đỉnh tạm thời. Micron gặp kháng cự ở mức $1250 và đã điều chỉnh giảm. Mặc dù lợi nhuận vượt xa kỳ vọng, giá cổ phiếu vẫn tiếp tục giảm mạnh với khối lượng giao dịch cao. Việc thiếu lực mua thêm sau tin tốt là tín hiệu rõ ràng cho đỉnh tạm thời. Dòng tiền đang rút nhanh khỏi lĩnh vực bộ nhớ, với ETF DRAM lao dốc với khối lượng lớn. SK Hynix và Samsung đồng thời chịu áp lực, các nhà đầu tư nước ngoài tại Hàn Quốc đã rút hơn 100 nghìn tỷ KRW (khoảng $65 tỷ) khỏi thị trường Hàn Quốc trong hai tháng qua. Tuy nhiên, dòng tiền vẫn chưa rời khỏi lĩnh vực AI mà chỉ luân chuyển trong ngành. Khi cổ phiếu chip bị bán mạnh vào thứ Sáu vừa qua, Google, Microsoft và Amazon ghi nhận khối lượng lớn ở vùng đáy, và hôm nay Meta cũng tăng vọt với khối lượng lớn.

Garrett Jin cho rằng logic đằng sau việc luân chuyển này là Tối ưu hóa Token: khi ngày càng nhiều tác vụ được xử lý bởi các mô hình giá rẻ cho các công việc đơn giản, giá trị dần hội tụ về tầng điện toán đám mây và tầng điều phối được tính theo token, thay vì tầng mô hình. Đây chính là lợi thế của các nhà cung cấp đám mây hyperscale. Dựa trên lý do này, nhận định rằng các nhà cung cấp đám mây hyperscale sẽ có một đợt tăng giá bắt kịp. Khuyến nghị giảm tỉ trọng ở lĩnh vực bộ nhớ và tham gia đợt phục hồi của các nhà cung cấp đám mây lớn.