Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc đồng loạt lập đỉnh mới, đồng yên Nhật chạm đáy gần hai năm, giá vàng giao ngay tăng lên chạm mức 4.300 USD

　　Nguồn bài viết: Tin tức Phố Wall

　　Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc đồng loạt lập kỷ lục mới, chỉ số Nikkei 225 lần đầu tiên vượt mốc 71.000 điểm, Kospi của Hàn Quốc tiến sát mốc 9.000 điểm; trong khi đó, yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất gần hai năm, rủi ro can thiệp tăng cao. Đồ thị chấm diều hâu của Fed ám chỉ khả năng tăng lãi suất trong năm nay, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng mạnh 13 điểm cơ bản trong ngày; tuy nhiên, thỏa thuận Mỹ - Iran mở cửa lại eo biển Hormuz khiến giá dầu chịu áp lực, kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt.

　　Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc trong phiên sáng thứ Năm đồng loạt lập kỷ lục mới, trong khi đồng yên giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7/2024, thị trường châu Á - Thái Bình Dương tìm kiếm phương hướng giữa tín hiệu diều hâu Fed và tin tốt từ thỏa thuận Mỹ - Iran.

　　Chỉ số Nikkei 225 trong ngày tăng lên tới 2%, lần đầu tiên vượt mốc 71.000 điểm, lập đỉnh lịch sử; chỉ số tổng hợp trong nước Kospi của Hàn Quốc cũng tiếp tục phá kỷ lục.

　　Một trong những yếu tố then chốt giúp cải thiện tâm lý thị trường là việc Trump ký thỏa thuận tạm thời với Iran, công bố mở cửa trở lại eo biển Hormuz. Giá dầu ngay sau đó chịu áp lực, dầu Brent giảm hơn 1%, xuống dưới 79 USD/thùng, lo ngại về áp lực lạm phát được xoa dịu phần nào.

　　Tuy vậy, tín hiệu tiếp tục tăng lãi suất từ Fed vẫn khiến thị trường trái phiếu chịu áp lực, đồng yên tiếp tục suy yếu, làm dấy lên sự chú ý của thị trường về khả năng cơ quan chức năng Nhật Bản sẽ can thiệp.

　　Thị trường cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương phân hóa, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu tăng trưởng

　　Ở cấp độ thị trường chứng khoán, Nhật Bản và Hàn Quốc có diễn biến nổi bật. Nikkei 225 trong ngày tăng 2%, lần đầu tiên trong lịch sử đứng ở mốc 71.000 điểm, chỉ số Topix tăng 1,6%;

　　Kospi Hàn Quốc tăng 0,89%, có lúc trong phiên đạt 8.975,52 điểm, tiến sát mốc tròn 9.000 điểm. Cổ phiếu vốn hóa lớn SK Hynix tăng mạnh 3,45%, lập đỉnh lịch sử mới, Samsung Electronics tăng 1,23%. Chỉ số Kosdaq dành cho cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm 0,5%, kém tích cực hơn so với thị trường chung.

　　Chỉ số S&P/ASX 200 của Australia gần như đi ngang.

　　Tại Mỹ, sau cuộc họp Fed tối thứ Tư, cả ba chỉ số chính đều giảm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 507,12 điểm, tương đương 0,98%; S&P 500 giảm 1,21%; Nasdaq composite giảm 1,34%. Trong phiên sáng, Dow từng lập đỉnh lịch sử mới nhưng sau đó đảo chiều giảm do tín hiệu diều hâu từ Fed.

　　Tuy nhiên, hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ sau đó phục hồi, S&P 500 futures tăng 0,8%, Nasdaq futures tăng hơn 1%, trong bối cảnh thị trường Mỹ sụt giảm hơn 1% trong ngày thứ Tư do Fed giữ lập trường diều hâu. Vàng giao ngay cũng phục hồi, tăng lên tới 4.300 USD/oz, tăng khoảng 1% trong ngày.

　　Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất gần hai năm, rủi ro can thiệp gia tăng

　　Tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ giảm xuống 160,7, mức thấp nhất kể từ tháng 7/2024, làm dấy lên lo ngại rằng nhà chức trách Nhật Bản có thể sẽ can thiệp vào thị trường.

　　Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Kazuo cho biết, tỷ giá hối đoái đóng vai trò then chốt đối với triển vọng kinh tế, nhưng không phải là mục tiêu trực tiếp của chính sách. Nhà đầu tư phản ứng khá lạnh nhạt, thị trường lo rằng tốc độ thắt chặt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là chưa đủ để kiềm chế lạm phát và ổn định đồng yên – dù hồi đầu tuần này, cơ quan này đã nâng lãi suất cơ bản lên mức cao nhất kể từ 1995.

　　Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 2,5 điểm cơ bản lên 2,620%, chạy theo đà bán tháo trên thị trường trái phiếu Mỹ. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Australia cũng tăng 3 điểm cơ bản lên 4,80%.

　　Fed chuyển hướng diều hâu, đồ thị chấm ám chỉ tăng lãi suất trong năm nay

　　Fed kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ vào thứ Tư, giữ nguyên lãi suất cơ bản ở khoảng 3,5% - 3,75%, nhưng "đồ thị chấm" mới nhất cho thấy nhiều quan chức dự báo sẽ tăng lãi suất vào năm 2026. Dự báo trung vị lãi suất cuối năm được nâng từ 3,4% lên 3,8% so với tháng 3, ngụ ý khả năng có ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm là đáng kể.

　　Đây là cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên do Chủ tịch Fed Kevin Warsh chủ trì. Trong họp báo, ông Warsh nhấn mạnh lạm phát đã liên tục duy trì trên mục tiêu 2% của Fed trong nhiều năm và nhắc lại cam kết đưa giá cả về ổn định, nhưng từ chối đưa ra định hướng chính sách tiếp theo. Đáng chú ý, ông Warsh không gửi dự báo lãi suất cá nhân, khiến việc giải thích đồ thị chấm càng thêm bất định.

　　Khoảng một nửa thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) kỳ vọng tăng lãi suất trong năm nay, các nhà giao dịch đã hoàn toàn định giá Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 10, và xác suất hành động ngay trong tháng 9 cũng khá cao. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm, rất nhạy với kỳ vọng chính sách, tăng vọt 13 điểm cơ bản lên 4,18% hôm thứ Tư.

　　"Khoảng một nửa thành viên dự đoán tăng lãi suất trong năm, đây là lời cảnh báo thực sự với thị trường," Bob Michele, Giám đốc đầu tư và Giám đốc Toàn cầu Thu nhập Cố định của JPMorgan Asset Management nhận định, "Tôi nghĩ họ đang chuẩn bị cho kịch bản tăng lãi suất."

　　Thỏa thuận Mỹ-Iran thúc đẩy tâm lý rủi ro, giá dầu tiếp đà giảm

　　Hôm thứ Tư, Trump ký biên bản ghi nhớ hiểu biết với Iran tại cung điện Versailles ở Pháp, công bố kết thúc chiến tranh và mở cửa lại eo biển Hormuz. Một quan chức Mỹ cho biết thỏa thuận này đã chính thức có hiệu lực, nhưng hiện chưa rõ Iran đã ngay lập tức thực hiện đầy đủ các bước mở lại eo biển hay chưa.

　　"Việc Trump ký biên bản ghi nhớ sau Thượng đỉnh G7 là một bước quan trọng nữa trong quá trình mở cửa lại eo biển Hormuz," Rajeev De Mello, người quản lý danh mục vĩ mô toàn cầu tại Gama Asset Management, nhận định, "Điều này sẽ tiếp tục thu hẹp mức bù trừ rủi ro năng lượng, xoa dịu lo ngại lạm phát và sẽ hỗ trợ cho thị trường trái phiếu cũng như cổ phiếu sau phản ứng ban đầu của Fed."

　　Đang cập nhật tiếp

Biên tập: Chu Hạc Nam