Chứng khoán Mỹ đóng cửa: Pháo binh Mỹ-Iran làm rung chuyển phố Wall! Sự tăng liên tiếp 9 phiên của S&P bị gián đoạn, cổ phiếu, trái phiếu và dầu cùng lao dốc, báo động rủi ro

Vào thứ Tư theo giờ miền Đông nước Mỹ (ngày 3 tháng 6), trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran leo thang nghiêm trọng, giá dầu quốc tế và lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng vọt, thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt chịu áp lực, chỉ số S&P 500 đáng tiếc dừng lại ở kỷ lục “chín phiên tăng liên tiếp” lịch sử. Đóng cửa, chỉ số Dow Jones lao dốc hơn 620 điểm, nhóm cổ phiếu AI bị bán tháo mạnh, các tập đoàn lớn như Nvidia, Microsoft đều giảm hơn 3%. Căng thẳng địa-chính trị tại Trung Đông đã đẩy giá dầu WTI lên gần 96 USD/thùng. Đồng thời, dữ liệu việc làm ADP tháng 5 của Mỹ vượt xa dự kiến, cộng thêm bản Beige Book mới nhất của Fed phát đi cảnh báo về lạm phát cao và sự “phân hóa tiêu dùng” trong nhóm thu nhập trung bình-thấp, hoàn toàn dập tắt kỳ vọng cắt giảm lãi suất lạc quan trên thị trường. Các nhà phân tích Phố Wall chỉ ra, hiện chỉ số kỹ thuật của ngành công nghệ đã tiệm cận mức cực đoan nhất kể từ năm 1990, nhu cầu vốn đang đối mặt với lạm phát do địa chính trị và kỳ vọng thắt chặt “siết chặt” hai chiều.

Lửa địa chính trị lan sang thị trường vốn: Chỉ số S&P “chín phiên tăng liên tiếp” bị chặn đứng, ba chỉ số lớn đồng loạt điều chỉnh sâu

Vào thứ Tư, thế cân bằng mong manh của thị trường vốn toàn cầu đã bị phá vỡ bởi làn sóng chiến sự bất ngờ gia tăng tại Trung Đông. Lo sợ xung đột Mỹ-Iran sẽ trực tiếp khơi mào một vòng lạm phát mới, tâm lý phòng ngừa rủi ro trên Phố Wall tăng cao, chỉ số S&P 500 lao dốc 0,74% trong phiên, chốt ở mức 7.553,68 điểm, chấm dứt chuỗi tăng liên tiếp chín phiên giao dịch lịch sử trước đó một cách đáng tiếc.

Hai chỉ số lớn còn lại cũng chịu áp lực bán mạnh: chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm 620,72 điểm, tương đương 1,21%, xuống 50.687,07 điểm; chỉ số Tổng hợp Nasdaq giảm 0,89%, chốt ở 26.853,98 điểm.

(Nguồn ảnh:FX168)

Điều này đồng nghĩa với việc, động lực tăng liên tục kéo dài suốt chín phiên giao dịch của S&P 500 đã chính thức bị ngắt quãng.

Những người trong ngành cho rằng, lần điều chỉnh này không đến từ một yếu tố đơn lẻ, mà là kết quả của việc căng thẳng Trung Đông leo thang, giá dầu tăng, dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và áp lực định giá cổ phiếu công nghệ phối hợp kích hoạt.

Theo thông tin, Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ xác nhận rằng quân đội Mỹ đêm thứ Ba đã đánh chặn tên lửa đạn đạo và máy bay không người lái tấn công từ Iran, đồng thời tiến hành “phản công tự vệ” tại đảo Qeshm. Dù Tổng thống Trump trong buổi họp báo thứ Tư tuyên bố Iran đã đồng ý miệng không sở hữu vũ khí hạt nhân, nhưng ông cũng bổ sung “họ có thể thay đổi ý định bất cứ lúc nào.” Tình hình địa-chính trị bất ổn cực độ đã trực tiếp đẩy thị trường năng lượng quốc tế tăng vọt: hợp đồng tương lai dầu WTI tăng bùng 2,41% trong ngày, lên 96,02 USD/thùng; dầu Brent cũng tăng 1,89%, chốt giá 97,81 USD/thùng, chỉ còn một bước là chạm tới vạch đỏ 100 USD.

Dữ liệu vĩ mô “song sát”: Kỳ vọng tăng lãi suất trở lại, lợi suất trái phiếu Mỹ bùng nổ

Bên cạnh áp lực lạm phát chi phí do giá dầu đẩy lên, hai dữ liệu kinh tế vĩ mô trọng yếu công bố hôm thứ Tư cùng báo cáo Beige Book của Fed đã hạ lạnh hoàn toàn hy vọng “nới lỏng” của Phố Wall:

Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ: Báo cáo ADP cho thấy trong tháng 5, các doanh nghiệp tư nhân Mỹ tuyển dụng thêm 122.000 lao động, vượt xa dự báo 110.000 của các chuyên gia kinh tế Dow Jones, lập mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 1/2025, phản ánh nhu cầu nhân lực cứng cáp trên thị trường lao động. Đồng thời, chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 5 của Mỹ đạt 53,6, dù thấp hơn một chút so với dự báo thị trường nhưng vẫn nằm trong vùng mở rộng, cho thấy hoạt động dịch vụ tại Mỹ duy trì sức bật.

Cảnh báo từ Beige Book của Fed: Beige Book mới nhất của Fed vẽ nên bức tranh tiêu dùng “phân hóa tột cùng” đầy nghiêm trọng. Báo cáo chỉ ra rằng, do lạm phát leo thang do chiến tranh Mỹ-Iran gây ra, giá cả trên toàn nước Mỹ tăng với tốc độ “vừa phải đến mạnh mẽ”. Nhóm thu nhập trung bình-thấp phải “vắt kiệt từng đồng mua sức” và buộc phải giảm mạnh chi tiêu, nền kinh tế thực tăng trưởng tiềm ẩn suy thoái.

Chuyên gia chiến lược kinh tế Shawn Snyder của Potomac Capital Management nhận xét sắc sảo: “Toàn bộ sự điều chỉnh hôm nay trên thị trường là do nhà đầu tư đột ngột nhận ra—khi nền kinh tế gốc vẫn tăng tốc và hoàn toàn không thấy dấu hiệu ‘sụp đổ nhu cầu,’ thì Fed không thể dễ dàng mở cánh cửa giảm lãi suất.” Hiện tại, theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch Phố Wall đã bắt đầu định giá rủi ro cho việc Fed có thể tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay.

Dưới tác động này, trái phiếu Mỹ bị bán tháo mạnh, lợi suất các kỳ hạn đều tăng vọt: lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ nhanh chóng tiến sát mốc 4,5%, trong khi lợi suất trái phiếu siêu dài hạn 30 năm hiếm hoi vươn lên mức cao tuyệt đối 5%.

Đối với cổ phiếu công nghệ vốn đã ở định giá cao, việc lợi suất tăng lên là một đòn giáng nặng. Toàn bộ nhóm AI điều chỉnh, kéo theo chỉ số Nasdaq và nhóm công nghệ trong S&P 500 đi xuống.

Đáng chú ý, sau gần mười tuần tăng nóng, Phố Wall bắt đầu lo ngại về tình trạng giao dịch AI quá đông đúc.

Theo số liệu BTIG, nhóm công nghệ trong S&P 500 đã tăng tổng cộng 44,6% trong mười tuần qua, hứa hẹn lập kỷ lục tốt nhất trong lịch sử cho chuỗi mười tuần.

Đồng thời, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của nhóm công nghệ đã lên đến 82, cao hơn 28% so với đường trung bình động 200 ngày, rơi vào vùng siêu mua cực độ.

Jonathan Krinsky, trưởng bộ phận phân tích kỹ thuật thị trường của BTIG cho biết: “Dù trong lịch sử đúng là có số ít trường hợp tiếp tục tăng giá, nhưng phần nhiều sau đó thị trường đều trải qua quá trình điều chỉnh rõ rệt.”

Thần thoại công nghệ đối mặt thanh lọc: Nhóm AI nguội lạnh đồng loạt, chỉ số kỹ thuật sát ngưỡng cực hạn lịch sử

Niềm tin vào AI (trí tuệ nhân tạo) từng nâng đỡ thị trường suốt nhiều tuần liên tiếp, trong ngày thứ Tư cũng trở thành tâm điểm xả hàng của bên bán. Các “ông lớn” công nghệ như Microsoft, Nvidia và Dell Technology đều giảm hơn 3% suốt cả ngày, Oracle còn sụt mạnh 5% trong gang tấc.

Dù các chuyên gia BTIG chỉ ra, nếu lấy tuần này làm mốc, nhóm công nghệ S&P 500 đã ghi nhận mức tăng lên tới 44,6% trong mười tuần gần nhất—quả là chưa từng có. Nhưng chính sự điên cuồng cực đoan này lại phát đi tín hiệu siêu mua rất nguy hiểm.

Cảnh báo đường đỏ kỹ thuật của Phố Wall: Trưởng phân tích quản lý BTIG, Jonathan Krinsky cho rằng, chỉ số RSI của nhóm công nghệ trong S&P chốt phiên thứ Ba đã tăng vọt lên mức 82 đáng kinh ngạc, cao hơn đường trung bình động 200 ngày tận 28%. Kể từ năm 1990, tình trạng siêu mua cực hạn này chỉ xảy ra 10 lần trong lịch sử tài chính hiện đại. Ngoài một số đợt “hạ cánh mềm” hiếm hoi vào tháng 5/1995 và tháng 7/1997, hầu hết các thời điểm đó, thị trường đều chứng kiến các đợt điều chỉnh định giá sâu hoặc sụp đổ kéo dài trong 40 phiên sau đó mà không có ngoại lệ.

Trong bối cảnh toàn bộ đường đua AI và công nghệ đứng trước nguy cơ bị thanh lọc định giá, hai tập đoàn lớn trong lĩnh vực chip và phần mềm là Broadcom (giá trị thị trường vượt mốc 2 nghìn tỷ USD) cùng ông lớn an ninh mạng CrowdStrike sẽ công bố báo cáo tài chính sau phiên thứ Tư. Kết quả kinh doanh này sẽ quyết định liệu thị trường chứng khoán Mỹ nửa cuối tuần có thể giữ vững phòng tuyến tâm lý 65.000/70.000 điểm hay sẽ rơi hoàn toàn vào vực điều chỉnh sâu do phe bán dẫn dắt.