Càng tăng càng lạc quan? Micron vượt mốc 1000 đô la Mỹ, phố Wall nhận thấy "nhu cầu lưu trữ ngày càng nhiều nhưng không có bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào"
Cổ phiếu Micron Technology lần đầu tiên đóng cửa trên mức 1.000 USD, các nhà phân tích Phố Wall ngay lập tức nâng mức giá mục tiêu, dựa trên lập luận kép về nhu cầu AI tiếp tục mở rộng và nguồn cung chip lưu trữ bị hạn chế.
Cổ phiếu của Micron chốt phiên thứ Hai ở mức 1.034,74 USD, đánh dấu một cột mốc lịch sử. Nhà phân tích Melissa Fairbanks từ Raymond James trong ngày đã nâng giá mục tiêu từ 530 USD lên 1.100 USD, dự đoán nhu cầu lưu trữ được thúc đẩy bởi AI và tình trạng thiếu hụt nguồn cung sẽ kéo dài đến năm 2027 - 2028, qua đó hỗ trợ Micron duy trì mức giá cao.
Nhà phân tích William Kerwin của Morningstar nói với MarketWatch rằng việc cổ phiếu Micron vượt qua mốc 1.000 USD có thể đang tiếp tục khơi dậy sự hào hứng của các nhà đầu tư. Các động thái nâng giá mục tiêu liên tục từ các nhà phân tích cũng xác nhận kỳ vọng chung của thị trường đối với dư địa tăng giá tiếp theo của Micron.
"Nhu cầu lưu trữ ngày càng lớn, nhưng không có bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào"
Melissa Fairbanks trong báo cáo nghiên cứu nhấn mạnh, chip bộ nhớ băng thông cao (HBM) ngày càng phức tạp hơn với mỗi thế hệ bộ xử lý đồ họa (GPU), xu hướng này đang củng cố vị thế thị trường của Micron với tư cách là một trong số ít nhà cung cấp HBM.
Bà dự báo, sự bùng nổ nhu cầu AI cùng tình trạng nguồn cung lưu trữ "bị hạn chế" rất có khả năng kéo dài đến năm 2027 - 2028, tạo điều kiện để Micron duy trì mức giá bán cao.
Tuần trước, nhà phân tích Gil Luria của D.A. Davidson thậm chí nâng giá mục tiêu từ 1.000 USD lên 1.500 USD, với lý do Micron, SK Hynix và Samsung gần như độc quyền toàn bộ thị trường DRAM và bộ nhớ băng thông cao.
Luria thành thật trong báo cáo nghiên cứu rằng ông "không nhận thấy bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào sắp xuất hiện" — những người mới tham gia phải xây dựng nhà máy wafer mới, thời gian xây dựng kéo dài 2-3 năm, rào cản cao này tạo thành lợi thế lớn cho các bên chơi hiện tại.
Trong khi đó, nhà phân tích Brian Chin của Stifel cho biết chip tính toán cá nhân RTX Spark sắp ra mắt của Nvidia sẽ mang đến một lượng nhu cầu bổ sung cho Micron. Chip này hỗ trợ dung lượng bộ nhớ cao hơn và có hiệu suất tốt hơn so với các bộ xử lý PC thông thường, chip bộ nhớ của Micron được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ điều này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
“Câu chuyện mới” của Nvidia bị đánh giá thấp: “Mô hình mã nguồn mở tự phát triển” và “Khóa chuỗi cung ứng”
HSBC cho rằng Nvidia đang đặt cược lớn vào mô hình ngôn ngữ nhỏ nguồn mở (SLM), bằng cách tối ưu hóa hệ sinh thái miễn phí, hướng dẫn hàng triệu nhà phát triển chạy ứng dụng AI trên phần cứng của mình, mở rộng tập khách hàng từ một số ông lớn đám mây sang hệ sinh thái rộng lớn hơn; đồng thời khóa công suất sản xuất thông qua các hợp đồng nhiều năm khiến đối thủ cạnh tranh rơi vào bất lợi về chuỗi cung ứng. Hai câu chuyện này có thể trở thành chất xúc tác chính thúc đẩy việc định giá lại của Nvidia.
Báo cáo tài chính của Nvidia được "ngưỡng m ộ toàn cầu": Chu kỳ Rubin, vòng quay tài trợ và thị phần tương lai
Nvidia sẽ công bố báo cáo tài chính quý vào tuần tới, các công ty chứng khoán dự đoán nền tảng cơ bản sẽ mạnh mẽ, Jefferies dự kiến doanh thu quý 7 đạt 95 tỷ USD, cao hơn dự báo đồng thuận của thị trường. Tuy nhiên, trọng tâm của thị trường đã vượt qua kết quả từng quý, chuyển sang ba vấn đề dài hạn lớn: Liệu Rubin có thể tiếp quản Blackwell một cách suôn sẻ hay không, nhu cầu AI có tiếp tục vượt cung hay không, và trách nhiệm huy động vốn để đảm bảo nhu cầu trong tương lai.
Tháng 7 trở lại! Goldman Sachs: “Hiệu suất giá cổ phiếu lưu trữ kém” hấp dẫn nhất, tài chính và tài sản hữu hình trở thành điểm nóng mới
Goldman Sachs cho rằng thời đại "nằm yên mà thắng" của giao dịch AI đã kết thúc, lợi nhuận vượt trội hiện chỉ tồn tại khi mua vào chính xác khi giá cổ phiếu bị lệch quá mức so với lợi nhuận. Lĩnh vực lưu trữ và trung tâm dữ liệu có sức hấp dẫn chiến thuật lớn nhất. Thị trường đang tăng tốc rời khỏi câu chuyện đơn lẻ về AI, thể hiện nhiều điểm sáng: yếu tố động lượng chuyển sang phần mềm, các ngân hàng châu Âu và Nhật Bản đối mặt với cơ hội cấu trúc, các doanh nghiệp khai thác vàng và đồng có không gian hồi phục về định giá và lợi nhuận, đồng thời rủi ro chính trị tại Pháp đang bị đánh giá thấp.
Giá tiền điện tử
Thêm
