Sarmoyador Druckenmiller ikki yildan beri birinchi marta Xitoy kompaniyalari aksiyalarini sotib oldi, Amazon va AMD ga katta miqdorda sarmoya kiritdi, Broadcom, Intel va Micron aksiyalarini to'liq sotdi.

Afsonaviy investor Druckenmiller (Stanley Druckenmiller) shu yilning ikkinchi choragida o‘zining Duquesne Family Office investitsiya portfelini kuchli qayta tuzib, uning harakatlari bozor e’tiborini keng miqyosda tortdi.

Yaqinda e’lon qilingan 13F hujjatlariga ko‘ra, Druckenmiller taxminan ikki yillik tanaffusdan so‘ng ilk bor Xitoy texnologiya aksiyalarini sotib oldi, Baidu kompaniyasidan 88 ming dona aksiya xarid qildi, shu bilan birga Amazon pozitsiyasini 1000% dan ortiq kengaytirdi va yangi AMD pozitsiyasi shakllantirdi. Shu vaqtning o‘zida u Broadcom, Intel va Micron uchta yirik yarimo‘tkazgich kompaniyalaridan butunlay chiqib ketib, texnologik sohadagi portfeliga muhim tarkibiy o‘zgartirishlar kiritdi.

Bu portfel qayta shakllantirilishi Druckenmillerning AI infratuzilmasi va yirik texnologik platformalarga davomli ishonchi, shuningdek, Xitoy texnologiya aksiyalariga nisbatan nuqtai nazarining o‘zgarayotganini ko‘rsatadi — ilgari uning kompaniyasi 2023 yilning to‘rtinchi choragida Alibaba ADR pozitsiyasidan to‘liq chiqqan edi.

Ikki yildan beri ilk bor Xitoy texnologiya aksiyalariga kirdi, Baidu asosiy kirish nuqtasiga aylandi

Druckenmiller ikkinchi chorakda 88 ming dona Baidu aksiyasini xarid qildi va bu uning kompaniyasi Alibaba portfelidan chiqqandan keyin Xitoy texnologiya aksiyalarini ilk bor qayta sotib olgan holatidir, bu esa Xitoy texnologiyalar sektoriga bo‘lgan munosabatining o‘zgarishini anglatadi.

Biroq, ushbu pozitsiya hozirda Duquesne umimiy investitsiya portfelining atigi 0.2% ini tashkil etadi,hajm jihatdan cheklangan bo‘lib, ko‘proq sinovchi yondashuv sifatida namoyon bo‘lmoqda.

Baidu Xitoyning yetakchi xitoy tilidagi internet qidiruv tizimi bo‘lib, uning daromadining asosiy qismi qidiruv tizimi orqali onlayn marketing xizmatlaridan keladi, shuningdek, iQiyi nomli video streaming kompaniyasi va AI bulut infratuzilmalari hamda avtonom haydash sohasida doimiy sarmoya kiritadi. Kompaniyaning joriy bozor qiymati taxminan 35.16 milliard dollar.

Qiymatlash nuqtai nazaridan qaralganda, Baidu hozirgi price/sales (P/S) ko‘rsatkichi tarixiy medianasidan (taxminan 2.7 barobar) ancha yuqori, kompaniya hozirda zarar ko‘rayotgan va naqd pul oqimi manfiy bo‘lgani sababli price/earnings (P/E) kabi an’anaviy ko‘rsatkichlar mos kelmaydi.

GuruFocus ma’lumotlariga ko‘ra, Baidu GF Value™ taxmini 108.51 dollarni tashkil qiladi, bu joriy bozor narxi bo‘lgan 103.67 dollardan 4.5% past, bu esa aksiyada ma’lum bir past baholash imkoniyatini ko‘rsatadi, biroq tahlilchilar ushbu ko‘rsatkichni ko‘proq yo‘nalishli tavsiya sifatida baholashni ta’kidlaydilar.

Institutsional harakatlar jihatidan, hozirda 11 taniqli investor Baidu pozitsiyasini ushlab turibdi, ularning 5 tasi yaqinda ulushini oshirgan, 6 tasi esa qisqartirgan — bozor kayfiyati aniq bo‘linib turganini ko‘rish mumkin.

Amazon ulushi ming barobardan ko‘proq oshirildi, Alphabetda yangi pozitsiya ochildi

AQSh texnologiya sektorida Druckenmillerning harakatlari ancha yaqqol ko‘rinishda. Duquesne Amazon ulushini oldingi juda kichik darajadan 541.6 ming dona aksiyagacha oshirdi, o‘sish 1000% dan ortiq, shu bilan birga Amazon bo‘yicha call opsiya pozitsiyasini ikki barobar ko‘paytirdi va bu kompaniyaga hamda uning bulut hisoblash texnologiyalariga bo‘lgan yuqori ishonchini namoyish etmoqda.

Bundan tashqari, Duquesne yangi 336.3 ming dona Alphabet A turidagi aksiyalar pozitsiyasini ochdi hamda Meta Platforms va Tesla bo‘yicha call opsiyalarini qo‘shdi. Ushbu harakatlar Druckenmillerning AI imkoniyatiga ega yirik texnologik platformalarga asosli garov tikayotganini ko‘rsatadi.

Broadcom, Intel va Micron sotildi, yarimo‘tkazgich portfeli tubdan yangilandi

Yarimo‘tkazgich sektori bu safar eng katta o‘zgarishlar yuz bergan yo‘nalishlardan biri bo‘ldi. Duquesne ilgari ushlab turilgan Broadcom, Intel va Micron Technology aksiyalaridan to‘liq chiqib, shu bilan birga yangi 72.9 ming dona AMD aksiyalar pozitsiyasini ochdi va TSMCdagi mavjud ulushini ham oshirdi.

Bu harakat Druckenmillerning yarimo‘tkazgich sohasidagi aniq tanlash strategiyasini aks ettiradi: Broadcom, Intel va Micron’dan voz kechib, AI hisoblash infratuzilmasi bilan ko‘proq bog‘liq bo‘lgan AMD va TSMC’ga garov tikmoqda.

Ma’lumot markazlari infratuzilmasiga va aviakompaniyalarga katta sarmoya

Texnologiya sektoridan tashqari, Druckenmiller investitsiyalarini ma’lumot markazlariga oid infratuzilmalargacha kengaytirdi. Duquesne 4 milliondan ortiq Bitdeer Technologies Group aksiyasini xarid qildi va 754.8 ming dona Riot Platforms ning yangi aksiyalarini ochdi, bu ikkisi ham kriptovalyuta mayningi va ma’lumot markazi hisoblash infratuzilmasi bilan chambarchas bog‘liq.

Aviakompaniyalar sektorida ham yirik sarmoyalar qilindi. Duquesne yangi 603 ming dona Delta Airlines aksiyalarini oldi va United Airlines ulushini uch baravarga yaqin – 794.8 ming donaga ko‘paytirdi. Bundan tashqari, kompaniya taxminan 2.8 million dona Fox Corp aksiyalaridan yangi pozitsiya ochdi.

Ko‘plab aksiyalarda qisqartirish va to‘liq chiqish kuzatildi

Yuqoridagi pozitsiyalarni kengaytirar ekan, Duquesne ayrim boshqa pozitsiyalarni ancha qisqartirdi. Kompaniya butunlay Cloudflare va MercadoLibre’ni sotib yubordi, Alcoa va Arm Holdings pozitsiyalarini esa mos ravishda 70% dan ortiq qisqartirdi.

Umuman olganda, Druckenmiller joriy chorakdagi harakatlari aniq tarzda ko‘rinib turibdi: asosiy resurslarni AI yirik platformalari hamda infratuzilmasiga jamlagan, shu bilan birga an’anaviy yarimo‘tkazgichlar va ilgari ushlab turilgan bazı texnologiyalar hamda xomashyo sohasidagi aksiyalar ulushini tizimli qisqartirish hamda kichik pozitsiyalar orqali Xitoy texnologiya aksiyalariga qaytgan.