За нічні торги американські акції | Продаж американських облігацій не зміг зупинити зростання американських акцій, три основні індекси зросли разом, Nasdaq досяг історичного максимуму

Додаток "Zhìtōng Finance" повідомляє, що в понеділок, незважаючи на те, що дохідність десятирічних державних облігацій США піднялась до найвищого рівня за понад 20 років, завдяки технологічним акціям три основні фондові індекси зросли, Nasdaq досяг історичного максимуму, а акції Nvidia досягли нового історичного максимуму у 240.098 долара.

【Американські акції】За підсумками торгів: індекс Dow Jones зріс на 91.30 пункту, або на 0.18%, до 51268.26 пункту; індекс S&P 500 зріс на 51.27 пункту, або на 0.66%, до 7773.99 пункту; композитний індекс Nasdaq зріс на 286.45 пункту, або на 1.05%, до 27477.31 пункту. Nvidia (NVDA.US) піднялась на 2%, Novavax (NVAX.US) — на 20%, Qualcomm (QCOM.US) впала на 2%, SpaceX (SPCX.US) зросла більше ніж на 7%. Китайський індекс Golden Dragon на Nasdaq закрився зростанням на 1.7%, Alibaba (BABA.US) піднялася на 4%.

【Європейські акції】Європейські ринки закрилися різноспрямовано: загальноєвропейський індекс Stoxx 600 піднявся приблизно на 0.4%, а французький CAC40 знизився на 0.8%. Бюджетні занепокоєння продовжують тиснути на ринок Франції.

【Ринки Азії та Тихого океану】Індекс Nikkei 225 зріс на 2.4%, індекс IDX Composite Індонезія — на 1.36%.

【Валюта】Індекс долара США, що вимірює співвідношення долара до шести основних валют, за день піднявся на 0.23%, і закрився на позначці 102.167. На завершення торгової сесії у Нью-Йорку 1 євро дорівнював 1.1215 долара, що менше ніж 1.1252 долара напередодні; 1 фунт стерлінгів — 1.3219 долара, менше ніж 1.3239 долара раніше. 1 долар США дорівнював 158.00 японських ієн, що більше ніж 157.80 ієн минулої сесії; 1 долар — 0.8307 швейцарських франків, більше ніж 0.8287 франків раніше; 1 долар — 1.4256 канадських доларів, менше ніж 1.4259 раніше; 1 долар — 10.0403 шведських крон, більше ніж 10.0366 крон раніше.

【Криптовалюти】Bitcoin тимчасово наближався до 87 000 доларів, на момент публікації коштував 85 925 доларів; Ethereum впав на 0.54% до 2 715 доларів.

【Дорогоцінні метали】Спотове золото: 4141.17 доларів/унція; спотове срібло: 61.1 доларів/унція.

【Нафта】Листопадові ф'ючерси на легку нафту WTI на NYMEX знизилися на 1.68 долара, закрившись на 89.43 долара за барель, що становить падіння 1.84%; грудневі ф'ючерси на Brent у Лондоні впали на 1.93 долара і закрилися на 100.32 долара за барель, падіння склало 1.89%.

【Макроекономічні новини】

Адміністрація Трампа планує послабити обмеження на використання дизеля без акцизного податку, щоб знизити вартість пального. Президент США Трамп готується послабити обмеження на використання різновиду дизельного пального без акцизу, що є останньою його спробою перед проміжними виборами у листопаді знизити вартість цього важливого палива. За даними інформованих джерел, адміністрація Трампа планує вже у понеділок оголосити програму щодо так званого "червоного дизелю", дозволяючи більш широке використання цього або фарбованого дизелю, який зазвичай застосовується для позашляхових цілей. Оскільки червоний дизель звільнений від федерального акцизу у 24 центи з галона, будь-яке розширення його застосування (у тому числі для дорожніх транспортних засобів) швидко призведе до зниження роздрібних цін. Через війни у Росії та на Близькому Сході скоротилась потужність нафтопереробних заводів і зменшилась глобальна торгівля нафтовими продуктами, що спричинило різке підвищення цін на дизель. За даними Американської автомобільної асоціації (AAA), середня роздрібна ціна дизеля у США станом на неділю становила 6.32 долара за галон, хоча це менше за історичний максимум минулого місяця, але фермери, далекобійники та інші користувачі все ще сплачують набагато більше, ніж раніше. Коли США та Ізраїль у лютому вдарили по Ірану, дизель коштував лише 3.76 долара за галон.

Ділова активність у США прискорилась до найвищого рівня за понад п'ять років — сильне зростання співіснує з інфляцією. Керівник глобальної бізнес-аналітики S&P Market Intelligence Chris Williamson заявив: "У вересні темпи зростання ділової активності у США досягли найвищого рівня за понад п'ять років — зростання попиту та поліпшення бізнес-довіри стимулюють компанії до розширення обсягів виробництва з найвищою швидкістю за ці роки. Разом із стабільними показниками виробничого PMI, потужне розширення сфери послуг означає, що у третьому кварталі темпи економічного зростання США можуть досягти близько 4%, а у вересні темпи зростання ще більше прискорились, вказуючи на те, що на початку четвертого кварталу зростання також набирає обертів. Технологічні компанії повідомляють про найшвидше зростання за останні майже чотири роки, підтверджуючи, що бум штучного інтелекту піднімає великі технологічні фірми. Також спостерігається підйом у секторах, орієнтованих на споживача, таких як медицина, алкоголь, нерухомість і фінансові послуги. Однак зростає стурбованість ознаками перегріву економіки. Витрати компаній на ресурси, підштовхнуті зростанням цін на послуги, зростають швидше. У вересні темпи інфляції витрат досягли найвищого рівня за майже чотири роки. Одночасно, підвищення цін на пальне посилює тиск на витрати, а підвищення цін на продаж свідчить, що інфляція може залишатися вище цільового рівня Federal Reserve у 2%."

Медіа: занепокоєння щодо приватних кредитів спонукає Federal Reserve перевіряти великі банки. За повідомленнями, Federal Reserve у Нью-Йорку почав відвідувати великі банки, перевіряючи їхню взаємодію з приватними кредитними компаніями, а також вивчаючи ризики в цьому фінансовому секторі, які викликають занепокоєння інвесторів і глобальних регуляторів. За словами обізнаних осіб, з весни цього року представники Federal Reserve відвідали JPMorgan Chase, Wells Fargo, Barclays і Morgan Stanley, ставили питання щодо загального ризику, управління ризиками і якості застави. Причиною перевірки став крок JPMorgan Chase у березні — масове списання кредитів у приватному кредитному портфелі, особливо тих, що стосуються програмного забезпечення, яке під загрозою через штучний інтелект. Federal Reserve завершила перевірку деяких банків, включаючи JPMorgan Chase. Глибокі перевірки портфелів банків Federal Reserve не є рідкістю, особливо коли медіа часто повідомляють про потенційні ризики. Регулятор також регулярно здійснює оцінки на місці і постійно моніторить ризикований стан банків.

Ф'ючерси на сирий цукор досягли майже дворічного максимуму через зростаючі побоювання щодо світових поставок. Ф'ючерси на сирий цукор продовжують зростати через занепокоєння щодо погоди й виробництва у провідних світових країнах-виробниках, що посилює загальне занепокоєння про скорочення глобальних запасів. Найактивніші ф'ючерси на сирий цукор у Нью-Йорку піднялись на 2%, до найвищого рівня з 17 грудня 2024 року, продовжуючи минулотижневе зростання майже на 8%. Білий цукор також зростав одночасно. Модель El Niño підвищує ризики для аграрних ринків, та, ймовірно, цукрові культури постраждають першими. На початку року більшість учасників очікували надлишок поставок цукру у світі, але ризики погоди змінили ці прогнози. Головний аналітик IG Chris Beauchamp заявив: "Нещодавні побоювання щодо погоди підштовхнули ціни на цукор вверх, і ціна може й надалі тестувати максимум серпня." У найбільшій країні-виробнику цукру — Бразилії — надмірні дощі сповільнили збирання і переробку цукрової тростини. У другому за величиною виробнику — Індії — через найслабший мусон з 2015 року очікується скорочення виробництва цукру. У Європі департамент моніторингу аграрних ресурсів ЄС прогнозує, що врожайність буряка буде нижчою за середній показник за п'ять років. Зазвичай зниження виробництва в одному регіоні може бути компенсовано збільшенням у іншому, але якщо декілька основних виробників одночасно потерпають від несприятливої погоди, буфер для постачань може суттєво зменшитись.

【Новини про окремі акції】

Акції Nvidia вперше за кілька місяців досягли нового максимуму. Аналітики: існують підстави для подальшого зростання. Після того, як акції Nvidia (NVDA.US) вперше за чотири місяці досягли нового максимуму, аналітики з оптимізмом дивляться на майбутнє. У понеділок компанія закрилась на рівні 237.58 доларів, що є новим максимумом, а її ринкова капіталізація становить приблизно 5.76 трлн доларів. Аналітик Wedbush Matt Bryson зазначив, що у міру наближення Nvidia до виконання фінансових очікувань, "ринку стає все складніше ігнорувати" розрив між перспективами зростання і оцінкою акцій. Він підкреслив, що компанія прогнозує зростання на рівні 70%, тоді як акції торгуються менш ніж у двадцять разів до очікуваного прибутку на акцію наступного року, що є відносно низькою оцінкою. Незважаючи на конкуренцію з боку колег і навіть власних клієнтів, Nvidia залишається "наріжним каменем AI-інфраструктури", написав аналітик BNP Paribas Karl Ackerman у звіті минулого тижня. Він підвищив цільову ціну акцій до 345 доларів, що означає потенціал зростання на 45% від понеділкової ціни.

Синдикат на Wall Street запускає рекордну угоду з фінансування AI на 60 млрд доларів. За повідомленнями, Bank of America, Citi та Morgan Stanley почали розповсюдження серед інших банків сукупного боргового фінансування на суму 60 млрд доларів на підтримку оренди AI-чипів Google (GOOG.US) Anthropic у найбільшій за масштабом чиповій угоді. Близько 42 млрд доларів — це старші гарантовані кредити за підтримки Broadcom (AVGO.US), синдикат розпочав їх розподіл у понеділок; ще 18 млрд доларів — субординовані борги без гарантії Broadcom, плануються до запуску пізніше, причому Blackstone вже пообіцяла профінансувати близько 9 млрд доларів. Залучені кошти призначені для замовлення чипів Anthropic у 2027 році, орендні платежі розпочнуться після їх поставки. Broadcom також може отримати до 42 млрд доларів у вигляді конвертованих облігацій для покриття відповідних орендних витрат. Ця 60-мільярдна угода вважається тестом попиту ринку на боргові інструменти для AI.

【Оцінки від великих фінансових установ】

Melius Research: рейтинг Microsoft (MSFT.US) підвищено до "купувати", цільова ціна піднята з 465 до 665 доларів.