Американський фондовий ринок за ніч: три основні індекси змінилися різноспрямовано, Sandisk (SNDK.US) зріс на 7,39%

Zhytom Finansovyy APP повідомляє, що у п'ятницю три основних індекси знизилися. За цей тиждень індекс S&P 500 зріс на 0.4%. Nasdaq також закрив третій тиждень підйому, цього тижня збільшившись на 0.1%. Dow цього тижня показав зниження на 0.6%.

Для S&P 500 цей тиждень став рекордним – у четвер індекс вперше перевищив 7800 пунктів, встановивши історичний максимум на рівні 7816.70 пунктів. Цей базовий індекс і на попередній сесії закрився на рекордному рівні.

【Американські акції】 На момент закриття: Dow знизився на 107.57 пунктів (0.2%) до 53732.41; S&P 500 опустився на 13.23 пунктів (0.17%) до 7785.76; Nasdaq впав на 73.86 пунктів (0.28%) до 26729.16 пунктів. Компанія з дронових технологій Unusual Machines (UMAC.US) підскочила на 24.83%. Акції на тему зберігання продовжили зростати: SanDisk (SNDK.US) +7.39%, Micron Technology (MU.US) +2.3%. У напівпровідникових акціях рухи різнопланові: AMD (AMD.US) +6.5%, Broadcom (AVGO.US) –5.94%, Applied Materials (AMAT.US) –5.12%. Nasdaq China Golden Dragon Index піднявся на 0.6%.

【Європейські акції】 Фондові ринки Європи закрились неоднозначно: британський FTSE 100 –0.21%, французький CAC40 –0.16%, німецький DAX30 +0.51%, італійський FTSE MIB –0.13%.

【Азійські акції】 Nikkei 225 +0.59%, Korea Composite Stock Price Index +2.42%.

【Доларовий індекс】 Індекс долара, що вимірює відносну цінність до шести основних валют, у цей день знизився на 0.3% і закрився на 99.667 на валютному ринку Нью-Йорка. Станом на закриття: 1 євро = 1.1566 долара США (вище від попереднього 1.1529); 1 фунт стерлінгів = 1.3533 долара США (вище від 1.3485); 1 долар = 159.38 японських єн (нижче від 159.51); 1 долар = 0.8131 швейцарських франків (нижче від 0.8139); 1 долар = 1.3877 канадських доларів (нижче від 1.3936); 1 долар = 9.5246 шведських крон (нижче від 9.5684).

【Криптовалюти】 bitcoin знизився більш ніж на 1%, станом на час публікації торгується по 62876.97 доларів; ethereum –0.53%, до 1879.4 доларів.

【Нафта】 Вересневі ф'ючерси на легку нафту Нью-Йоркської товарної біржі зросли на 1.15 доларів – до 82.40 доларів/барель (+1.42%). Жовтневі ф'ючерси на Brent у Лондоні піднялись на 1.45 долара – до 88.52 доларів/барель (+1.67%).

【Дорогоцінні метали】 Спотове золото +0.58% до 4375.63 доларів; спотове срібло +0.42% до 64.723 доларів.

【Макро новини】

Трамп: незабаром оголосить Ормузьку протоку "територією США". Президент Трамп заявив, що (після перемоги над Іраном) невдовзі оголосить Ормузьку протоку "американською територією". За його словами, блокада Ірану "невпинна", а саму блокаду назвав "сталевим муром". США готові до будь-яких дій Ірану і не допустять нові операції чи володіння ядерною зброєю. Трамп також підкреслив, що американці "сплатять дуже малу ціну" внаслідок зростання цін на бензин. Він не хвилюється, якщо доведеться ударити по економіці Ірану перед проміжними виборами, заявивши: США заробили "багато грошей" на митах.

Чиновники Білого дому: немає новин щодо продовження перемир’я. Згідно з повідомленням, місячна угода про перемир’я між США та Іраном закінчується наступного понеділка; якщо її не продовжити – шестимісячна війна може поновитися. Білий дім повідомляє, що стан переговорів на п’ятничний вечір — "застій", і про продовження домовленості не чув. "Відстань неважлива, головне – чи готовий Іран повернутися до переговорів; наразі – ні". Переговори ускладнюються через розподіл влади в Ірані: Іранська гвардія, духовні сили та уряд мають різні позиції, а всі фракції повинні погодити угоду. Основні розбіжності — щодо санкцій, заморожених активів і проходу через Ормузьку протоку; США вважають неприйнятними будь-які платежі чи контроль за проходом. Адміністрація Трампа заявила: якщо Іран відмовиться від угоди – США збережуть "усі варіанти"; санкції та блокування уже сильно вдарили по економіці Ірану, тому слід повернутися до переговорів. Водночас інсайдери вважають, що США можуть недооцінювати витривалість Ірану – для стабілізації ситуації до виборів американці мають швидко діяти.

Гулсбі (ФРС): потрібно більше доказів для підтвердження зниження інфляції. Президент Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі вказав, що останні дані CPI надихають, але інфляція у травні й червні залишалася високою, і поки наступні 3-4 місяці будуть трендом червня, тоді можна буде впевнено говорити про повернення до цілі 2%. Він підтримує збереження ставок у липні, адже інфляція залишається головною турботою, а економіка та зайнятість "майже стабільні". Він попереджає, що тривале падіння роздрібних продажів викличе занепокоєння – адже споживання є ключем до економіки США. Також Гулсбі наголосив на уповільненні темпів зростання продуктивності, і якщо AI-прогрес не буде стійким – наратив щодо AI та монетарної політики потребує переосмислення. Що стосується меншої кількості засідань щодо політики – він не має сильної думки та готовий чекати рішення робочої групи.

Падіння роздрібних продажів у липні через автівки та онлайн-покупки. У липні роздрібні продажі США впали максимально за понад рік, оскільки споживачі скоротили покупки автотехніки та товарів онлайн. За даними в п’ятницю, неврахована інфляцією роздрібна виручка зменшилася на 0.6%. Віднявши авто й бензин – продажі впали на 0.2%. Це свідчить, що після сильного першого півріччя 2026 року, споживачі минулого місяця втратили імпульс. Після великої хвилі одноразових податкових повернень на початку 2026 та найнижчої особистої норми накопичення за чотири роки у червні, економісти все ще обережні щодо перспектив споживчих витрат.

Споживацька довіра США впала вперше за три місяці через інфляцію. Через побоювання щодо погіршення бізнес-умов та зростання інфляції американська споживацька довіра в серпні впала вперше за три місяці. За даними університету Мічигана, початковий індекс довіри в серпні – 51, нижче від фінального показника липня 55.2 та очікування аналітиків (55). Споживачі прогнозують зростання цін на 4.3% у наступний рік — трохи більше ніж минулого місяця і значно вище рівня до конфлікту з Іраном у лютому. За їх прогнозами, ціни у наступні 5–10 років зростатимуть на 3.3% на рік. Після двох місяців покращень, віра в економіку на коротко- і довгострокову перспективу погіршилася. Очікування щодо ринку праці мало змінилися з початку року. Опитування показує: занепокоєння інфляцією, але менше турбот щодо безробіття. Опитування охоплює відповіді з 28 липня по 10 серпня, період коли ціна бензину в США трималася вище 4 доларів/галон. Інший звіт, оприлюднений у п’ятницю, показав максимальне падіння роздрібної виручки за більш ніж рік — через скорочення покупок авто та товарів онлайн.

【Новини окремих акцій】

Broadcom (AVGO.US): Фінансування клієнтів AI викликає занепокоєння — падіння ціни у торгах майже на 7%. Broadcom у п’ятницю втратила майже 7% у торгах через побоювання операцій з фінансування інфраструктури AI. Аналітики Bank of America оцінюють, що платформа фінансування для клієнтів AI-чіпів Broadcom до середини 2029 року може накопичити до 370 млрд доларів пріоритетних боргів, з новим випуском до 150 млрд доларів у 2027 році (розраховано на масштаб дата-центрів 20 гігават). Борги не лягають безпосередньо на Broadcom, але компанія гарантує орендні виплати за окремих клієнтів (перша транзакція — гарантія на 29 млрд доларів). Модель фінансування стартувала у червні під керівництвом Apollo Global Management та Blackstone Group: забезпечили для Broadcom AIXPV 35 млрд доларів, перша частина — підтримка Anthropic для потужності понад 1 гігават; платформа планує надати понад 20 гігават до 2028 року. З розширенням AI-інфраструктури гарантії Broadcom залишаються у центрі уваги ринку.

SK Hynix (SKHY.US): капітальні інвестиції за півріччя зросли на понад 70% — нарощення AI-пам’яті. Задля задоволення зростаючого попиту на AI-зберігання, SK Hynix значно збільшила вкладення в обладнання та дослідження у першій половині року. Гроші, витрачені на матеріальні активи, перевищили 18 трлн вон, збільшившись на понад 70% відносно минулого року. За піврічним звітом SK Hynix від 14 серпня, у 1-му півріччі на закупівлю матеріальних активів витрачено 18.3288 трлн вон (проти 10.6157 трлн минулого року, +72.7%). Витрати на дослідження також суттєво збільшились: у 1-му півріччі — 6.0428 трлн вон (+98.4% від 3.0456 трлн минулого року), із яких 5.8163 трлн — на сталий розвиток. Зростання попиту на AI-пам’ять високої пропускної спроможності (HBM), серверну DRAM та корпоративні SSD стимулює SK Hynix до збільшення виробничих потужностей.

Tiger Global Q2: створено позицію в SpaceX та AMD, скорочено в Google, TSM, Nvidia тощо. Фонд Tiger Global у другому кварталі активно змінював портфель. Продавав: Broadcom (AVGO.US) –51.1% до 1.8 млн акцій, Google A (GOOGL.US) –45.4% до 5.8 млн акцій класу А, TSM (TSM.US) –12.3% до 4.9 млн ADS, Microsoft (MSFT.US) –9.3% до 2.3 млн акцій, Meta Platforms (META.US) –8.5% до 2.8 млн акцій класу А, Nvidia (NVDA.US) –6.8% до 11.2 млн акцій, JD.com (JD.US) –41.5% до 201.5 тис. ADS. Купував: Intel (INTC.US) до 4.3 млн акцій. Нова покупка: AMD (AMD.US) 674 тис. акцій, SpaceX (SPCX.US) 375 тис. акцій. Вийшов із Netflix (NFLX.US).

SpaceX (SPCX.US): потратив 6 млрд на купівлю Cursor — новий життєвий етап AI біографії Маска. SpaceX завершила купівлю AI-кодуючої стартап-компанії Cursor за 6 млрд доларів – ключовий крок Маска для конкуренції з Anthropic та OpenAI у сфері AI. За даними регуляторних документів, угода запрацювала 14 серпня — через два місяці після оголошення. Це одна з найбільших ІТ-угод в історії та покликана допомогти компанії Маска активніше створювати просунуті AI-інструменти для оптимізації задач, зокрема кодування — перспективного ринку у сфері AI. AI-компанія Маска зараз називається SpaceXAI, раніше вона була обмежена у комерційних проектах та проводила низку скорочень і реорганізацій. AI-помічник Cursor з'явився у 2023 році, допомагаючи програмістам швидше писати й дебажити код. Компанія стала одним із найшвидше зростаючих стартапів і грає ключову роль у "епоху програмування з допомогою AI", коли попит на інструменти, що взаємодіють із чат-ботами, сильно зріс серед розробників.

Anthropic: прибутки Q2 перевищили 11.5 млрд — мінімум у 14 разів більше за рік. За повідомленням, Anthropic у Q2 отримав первинну виручку понад 11.5 млрд доларів — мінімум у 14 разів більше порівняно із 787 млн рік тому, і більше ніж 4.73 млрд у Q1; показник операційного прибутку (скоригованого) — позитивний. Колись Anthropic в AI-конкуренції наздоганяла гравців, але через зростання числа профі, що користуються її софтом для оптимізації задач, бізнес суттєво прискорився. У травні річна виручка Anthropic перевищила 47 млрд доларів; для порівняння, OpenAI повідомляла про понад 40 млрд річного доходу (розрахунки можуть різнитися). Конкуренція у сфері AI посилюється: від початку року IPO-надходження досягли 256.4 млрд доларів (без фінансових інструментів типу SPAC) — максимум з 2021 року.

【Рейтинги інвестбанків】

Bernstein: підвищив цільову ціну Applied Materials (AMAT.US) з 675 до 700 доларів

HSBC: знизив цільову ціну Cisco (CSCO.US) з 137 до 120 доларів, рейтинг з "купувати" на "тримати"