Ризики геополітичної напруги на Близькому Сході зростають, рубіж 4000 на цих вихідних стає ключовим для торгів

Ukinform, 25 липня—— Поточна ціна на золото тестує ключовий рівень підтримки 4000. Через напружену геополітичну ситуацію на Близькому Сході, волатильність цін на нафту і зміцнення долара, у покупців золота тимчасово бракує імпульсу для зростання, вони чекають сприятливих каталізаторів.

Наприкінці цього тижня на ринку золота проявляються ознаки бичачого розвороту. Однак водночас ціна золота також наближається до початку нового низхідного тренду, а рівень 4000 став критичним місцем боротьби між покупцями та продавцями і є основним ціновим орієнтиром для всього ринку золота.



Сезонні переваги золота зазвичай починають проявлятися з липня, а в серпні підтримка посилюється ще більше. Згідно з історичними даними, ймовірність зростання золота в цей період вища, а середній прибуток також більш привабливий.

Зараз ціна золота відкотилася від цьогорічного максимуму до останнього мінімуму, загальне падіння вже становить 30%, і з технічної точки зору є розумний потенціал для відновлення і відскоку. Варто відзначити, що щоразу, коли я висловлюю бичачу думку, більшість обговорень в мережі виступають проти. Але як контрстратегічний трейдер, я вважаю, що ця загальна песимістична атмосфера навпаки є сигналом для оптимізму, а не пересторогою щодо ризику.

З огляду на тижневий графік, падіння золота за рік вже наблизилося до 30%, і низхідний тренд дуже чіткий. Проте протягом останніх чотирьох тижнів продавці жодного разу не змогли ефективно пробити рівень 4000 і продовжити падіння. Одночасно обсяги тижневої торгівлі золотом постійно знижуються, що повністю суперечить типовим об'ємним ціновим характеристикам глибокого ведмежого ринку.

Крім того, чисті довгі позиції на золото на ф'ючерсному ринку постійно зменшуються, що також свідчить про те, що нинішнє падіння ціни золота, швидше за все, є глибокою корекцією всередині довгострокового бичачого тренду, а не початком фіналу багаторічного ринку.

Три тижні тому на тижневому графіку золота з'явилась бичача свічка-молот, і ціна з того часу жодного разу не впала нижче мінімуму цієї свічки. На завершення цього тижня ціна золота знову формує перевернутий молот біля рівня 4000. До моменту вирішального пробою ціни або до закриття денного графіку нижче нещодавнього мінімуму, на ринку залишається ймовірність значного відскоку.



Основний фактор, що зараз стримує відскок золота — це постійно зміцнюючий долар. Втім, якщо геополітична напруженість на Близькому Сході поступово вщухне, долар, ймовірно, скоригується вниз, що може стати ключовим драйвером для зростання золота. Але навіть у такому випадку я все ще позитивно налаштований щодо подальшого руху індексу долара і очікую, що він протестує рівень 102. Якщо цей прогноз здійсниться, золото, скоріш за все, повторно протестує нещодавній мінімум, а потім розпочнеться очікуваний розворот і відскок.

Якщо ціна золота ефективно проб'є поточний рівень підтримки, наступні основні рівні підтримки — це 3900 (жовтневий мінімум), 3776.4 (100-тижневий експоненційний ковзаючий середній), 3680.6 (вересневий ключовий ціновий рівень за обсягом торгів). Якщо ж золото утримає останній мінімум, основні рівні опору нагорі — це 4200 та 4300.



(Денний графік COMEX золота, джерело: Ekhuitong)

У четвер золото впало більше ніж на 1% за день — це найгірший результат за останні вісім торгових сесій, і короткострокові ринкові настрої різко змістилися в бік продавців. Але підтримка на рівні 4000 все ще дуже сильна. Більшість трейдерів уважно стежать за цим рівнем, а менеджери портфелів інституцій для уникнення геополітичних ризиків вихідних, ймовірно, використають золото для хеджування ризиків, що ще більше підсилить підтримку цього рівня.

Цього вихідного нафта може відкритися з розривом вгору через геополітичні ризики, що, імовірно, посилить тиск ризикових настроїв на ринку в понеділок. Але якщо інституційні гроші активно купуватимуть золото для хеджування ризиків, ціна золота зможе втримати мінімум, і принаймні не буде глибокого падіння.

З точки зору чисто технічного аналізу, повернення ціни золота до рівня 4000, скоріш за все, спровокує невеликий відскок. Проте для стійкого розвитку відскоку потрібно, щоб одночасно ціна на нафту слабшала, а індекс долара знижувався.

О 0:50 за Пекінським часом (UTC+8), спотове золото торгується по 4064.52 долара/унція, зростання 0.38%. COMEX золото — 4067 доларів/унція, зростання 0.41%.