Промінь надії у дипломатії між США та Іраном запалює бики, ціна на золото стрімко зростає до 4150! Але Федеральна резервна система США збирається "облити холодною водою"?

Ukrainian Financial Web 22 липня—— Ринок сподівається на дипломатію між США та Іраном, яка могла б пом'якшити ціни на енергоносії й стримати яструбині очікування Fed, надаючи золоту шанс для відскоку, ціна золота піднялась до двотижневих максимумів. “Одночасні переговори та бойові дії” між США та Іраном підвищують побоювання щодо енергетичної інфляції, ймовірність підвищення ставок Fed до кінця року складає 88%, що обмежує потенціал росту золота. З технічної точки зору увага прикута до позначки 4100 доларів та можливого прориву 200-періодної скользячої середньої (4 години), у короткостроковій перспективі ціна золота ймовірно залишатиметься у двосторонній високоволатильній корекції.

Міжнародна ціна золота в понеділок (22 липня) у азіатській сесії зберігає короткостроковий бичачий настрій і на певному етапі оновила двотижневий максимум до району 4141,59 дол./унція (UTC+8), майже біля 200-періодної скользячої середньої (4 години). Зараз спостерігається невеликий відкат до району 4130 дол./унція (UTC+8). Ринкові настрої перебувають у тонкій рівновазі: з одного боку, учасники ринку сподіваються, що дипломатія США та Ірану пом’якшить ціни на енергоносії та яструбині очікування Fed, надаючи золоту можливість для відскоку; з іншого боку, постійні геополітичні конфлікти й висока ймовірність підвищення ставок змушують "биків" залишатися обережними.

Індекс долара призупинився після чотирьох днів зростання, що дало золоту простір для відскоку. Ключовий баланс полягає у тому, що інвестори зважують ймовірність того, що Fed дотримуватиметься жорсткої позиції для стримування інфляції, викликаної енергетичними цінами, на фоні георизиків, пов'язаних із невизначеністю між США та Іраном.

Дипломатичні контакти та військові удари паралельно, близькосхідна ситуація впливає на глобальні настрої

Державний секретар США Марко Рубіо у неділю зазначив, що Вашингтон відкритий до переговорів із Тегераном, що ринок розцінив як ознаку потенційного послаблення ситуації. Водночас міністр внутрішніх справ Ірану Ескандар Момені відвідав Пакистан — країну-посередника, просячи Ісламабад і надалі бути арбітром, дипломатичні канали явно ще не повністю закриті.

Однак за фасадом миру — дедалі більш жорстке військове протистояння. Армія США підтвердила, що вранці середи було проведено 11-й нічний удар по іранських цілях, значною мірою зруйновано ангари та склади дронів. Іран посилює атаки на американські об'єкти в зоні Перської затоки, розширюючи цільову зону до баз у Бахрейні, Кувейті та Йорданії. Особливо напружує енергетичний ринок новина про те, що іранські сили атакували два танкери, які намагалися пройти через Ормузьку протоку, а йеменські хусити заявили про морську блокаду Саудівської Аравії — конфлікт набуває багатовекторного характеру.

Держсекретар Рубіо у середу заявив, що США відкриті до діалогу та готові вирішувати розбіжності з Іраном, але Тегеран переговори сприймає несерйозно.



“Якщо вони серйозно ставляться до цього, то й ми будемо серйозні; якщо ні — ми вживемо необхідних заходів для захисту власних інтересів та інтересів союзників”.

Енергетична інфляція нависає, очікування щодо підвищення ставок Fed зростають

Ризик для проходу Ормузькою протокою, яку вважають енергетичним “транзитним вузлом” світу, прямо підштовхнув ціни на нафту до максимумів із 12 червня. Витрати на енергію різко зросли, знову викликаючи у ринку занепокоєння щодо імпортованої інфляції, що може примусити Fed зберігати жорстку монетарну політику у разі поновлення цінового тиску.

За даними FedWatch від CME Group, трейдери оцінюють ймовірність щонайменше одного підвищення ставок Fed до кінця року у 88%. Такий прогноз значно підвищив прибутковість держоблігацій США та збільшив вартість володіння золотом як безпроцентним активом, обмеживши потенціал росту цін на золото.

За словами аналітиків Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), в нинішніх макроумовах золото, швидше за все, продовжить двосторонню волатильність, і будь-яке зростання натрапить на впертий опір. На їх думку, для стабільнішого відновлення золота необхідно: суттєве зниження цін на нафту, помірне зниження реальної прибутковості та пом’якшення очікувань щодо жорсткості Fed. До цього зростання золота буде обмежене.

Технічний аналіз: позначка 4100 доларів — короткострокова межа між "биками" та "ведмедями"

Згідно технічної картини на 4-годинному графіку, якщо ціна золота зможе ефективно прорвати 38,2% рівень корекції Fibonacci від низхідного тренду середини червня (що відповідає позначці 4120 доларів), короткострокові бичачі сигнали стануть ще більш явними. Індикатори моменту залишаються стійкими: 14-денний індекс відносної міцності (RSI) піднявся до близько 72, наближаючись до зони перекупленості; MACD продовжує триматися над нульовою лінією, що свідчить про збереження купівельного імпульсу.

Однак "бики" мають бути обережними: для стійкої структури росту потрібно, щоб ціна золота на 4-годинному графіку стабільно закривалася вище 200-періодної простої скользячої середньої (SMA, приблизно 4138 доларів).

У випадку підйому, якщо золото зможе подолати опір 200-періодної SMA, наступна мета — 50% рівень корекції Fibonacci (4170 доларів), потім 61,8% Fibonacci (4220 доларів). Для більш тривалого тренду фінальна ціль — 78,6% рівень Fibonacci (4282 долари) та попередній максимум 4382 долари.

Серед ризиків вниз найближчі рівні підтримки — позначка 4100, 38,2% корекції (4120 доларів) та 23,6% Fibonacci (4059 доларів). Якщо ці підтримки не втримаються, ціна золота може знову випробувати рівень 4000 доларів, навіть прискоритися до мінімумів у районі 3943 доларів.


(4-годинний графік спот-золота, джерело: EasyHuitong)

Редакційний висновок

Наразі ринок золота перебуває у двобої між геополітичним ризиком та очікуванням жорсткої монетарної політики. Технічні купівлі на “відкати” підтримують золото, але непостійність переговорів між США та Іраном робить енергетичні ціни більш схильними до зростання, що загострює інфляційні тривоги в світі та укріплює очікування високих ставок Fed, що тисне на ціну золота. З технічної точки зору, золото утримує ключову підтримку Fibonacci, але його чекає подвійний тест: 200-періодна скользяча середня й зона перекупленості. У короткостроковій перспективі динаміка золота буде залежати від розвитку ситуації на Близькому Сході та даних з інфляції у США; доленосним орієнтиром стане рівень 4100 доларів.

Східний час 13:57, ціна спот-золота — 4128,85 дол./унція.