Потреба в AI-зберіганні зростає: Nvidia CMX може спожити понад 100 мільйонів TB NAND наступного року, Samsung вже розпочала постачання

Попит на NAND флеш-пам'ять для AI-серверів Nvidia вступає в етап вибухового зростання, і Samsung Electronics завдяки перевазі у виробничих потужностях швидко перетворює цю тенденцію на стратегічну можливість.

За повідомленням Seoul Economic Daily від 20 липня, Samsung Electronics запустила масове виробництво десятої генерації V-NAND (V10) і офіційно поставляє її Nvidia, водночас близько 60% загальної потужності V-NAND компанія відводить на виробничі лінії дев’ятої генерації (V9), щоб задовольнити потреби Nvidia у нових поколіннях пристроїв для зберігання даних - "Context Memory Storage" (CMX). Очікується, що ємність NAND, необхідна для CMX, цього року зросте з 35 мільйонів TB до понад 100 мільйонів TB наступного року.

Ця хвиля попиту матиме значний вплив на структуру поставок на ринку NAND. Масове закріплення NAND за Nvidia означає суттєве скорочення доступності чіпів пам’яті для інших підприємств і споживачів, що може призвести до підвищення цін на ринку.

У той же час, голова Samsung Electronics Лі Чжэ-Йон очікує найближчим часом зустрітися в Сан-Франциско з генеральним директором Nvidia Хуаном Женьсюнем — сторони обговорять постачання HBM та NAND нового покоління, а також співпрацю щодо створення дата-центрів у Південній Кореї.

CMX стимулює зростання попиту на NAND, Nvidia фіксує виробничу потужність Samsung

Поява Nvidia CMX пов'язана з різким збільшенням даних "Key-Value Cache" (KV Cache) під час AI-обрахувань. Раніше сервери GPU могли обробляти ці дані локально, але через збільшення масштабів даних окремі зовнішні пристрої із SSD об’ємом у кілька тисяч TB стали необхідністю для AI-серверів.

За даними wccftech, один пристрій Nvidia CMX оснащено 576 SSD, із загальною місткістю 9600 TB. За оцінками галузі, цього року потреби CMX у NAND складають близько 35 мільйонів TB, а наступного року перевищать 100 мільйонів TB. Незалежний аналітик напівпровідникової галузі @jukan05 у X зазначив, що 100 мільйонів TB — це масштаби, рівні появі нового Apple на ринку NAND, і удар по пропозиції не можна недооцінювати.

Місячна виробнича потужність Samsung Electronics із V-NAND вже перевищує 100 тисяч пластин. За повідомленнями,Nvidia перед стартом CMX поставила вимогу збільшити виробничі потужності NAND, і Samsung активно реагує. Очікується, що цього року Samsung випустить близько 250 мільйонів TB NAND, і компанія планує закріпити статус основного постачальника CMX Nvidia завдяки своїм провідним світовим виробничим можливостям.

V9 — стабільне виробництво, V10 — масове виробництво, V11 — тестове виробництво: три покоління Samsung рухаються вперед

У розширенні продуктової лінійки Samsung одночасно просуває виробництво трьох генерацій V-NAND.

Щодо V9, Samsung збільшила її частку до близько 60% загальної потужності V-NAND, а коефіцієнт виходу придатних чіпів стабілізувався понад 80% — стадія зрілого масового виробництва. Рік тому V8 ще займала значну частку у V-NAND, тепер її частка зменшилась до менш ніж 40%, спостерігається швидка реакція Samsung на попит AI-серверів. До того ж, чиста кімната четвертого заводу Samsung у Пхьонгтеку для NAND ще наполовину не введена в експлуатацію, що залишає значний резерв для додаткових виробничих ліній.

Щодо V10, Samsung цього року розпочала масове виробництво, наразі її частка в загальному обсязі V-NAND менше 5%, виробництво поступово наростає. Архітектура V10 використовує близько 400 шарів, а щільність зберігання даних на понад 50% перевищує V9 (286 шарів), що дозволяє розмістити SSD більшого об’єму у тому ж CMX модулі. Вперше на великій комерційній основі для V10 використовується молібден замість традиційної вольфрамової проводки, що дозволяє зменшити товщину проводки на 30-40%; Samsung вже пробувала це на V9 у малих масштабах.

Щодо V11, Samsung на початку цього року запустила тестове виробництво з архітектурою 400–500 шарів, тобто майже на 100 шарів більше, ніж V10. Samsung має намір подвоїти масштаб тестового виробництва до другої половини року, щоб накопичити достатні дані про вихід придатних чіпів і прискорити впровадження масового виробництва.

Ефект концентрації пропозиції проявляється, споживчий ринок під тиском

Поглиблення NAND-альянсу Samsung та Nvidia не тільки покращує очікування щодо фінансових результатів Samsung, а й підсилює диференціацію пропозиції усього ринку пам’яті.

За повідомленнями, прибуток Samsung у 2026 році, ймовірно, перевищить суму прибутку за останні 40 років, що значною мірою обумовлено структурним вибухом попиту на пам’ять для AI-серверів. Однак інша сторона цього буму — коли Samsung закріплює велику частку виробництва за такими великими технологічними гравцями як Nvidia, постачання NAND для інших підприємств і споживачів стане помітно обмеженішим, що збільшує ризик зростання цін на пам'ять.

Раніше хвиля AI вже спровокувала дефіцит DRAM і суттєве підвищення цін, на ринку NAND теж виникає аналогічна логіка скорочення пропозиції. Масштабні поставки Nvidia CMX ще більше посилять цей тиск.

У перспективі, прискорена розробка V11 NAND може надати певне полегшення споживчому ринку — технологія 500 шарів теоретично дозволяє дешево й масово виробляти SSD великої місткості для споживачів, але це можливо лише за умови, що Samsung виділить під це відповідні потужності. Враховуючи поточну стратегічну пріоритетність, такі перспективи поки виглядають малореалістичними.

Лі Чжэ-Йон і Хуан Женьсюнь скоро зустрінуться: розширення співпраці продовжується

Співпраця Samsung та Nvidia вже охоплює не тільки DRAM і HBM, але й послуги контрактного виробництва, а тепер ще й NAND флеш-пам'ять, що означає поглиблення та розширення альянсу.

За повідомленнями, Лі Чжэ-Йон найближчим часом зустрінеться в Сан-Франциско з генеральним директором Nvidia Хуаном Женьсюнем. Теми зустрічі включатимуть питання постачання HBM і NAND нового покоління, а також кооперацію щодо створення дата-центрів, наприклад, у провінції Квандо в Південній Кореї.

За словами представників галузі, "альянс Samsung і Nvidia охоплює всю вертикаль пам’яті та контрактного виробництва, а поглиблення обговорень між лідерами двох компаній ще більше зміцнить співпрацю." З наближенням постачань CMX від Nvidia стратегічний зміст цієї зустрічі стає все більш очевидним.