APAC FX: Втручання та вразливість до USD – BNY
BNY’s Bob Savage зосереджується на зростаючій валютній інтервенції та крихкому настрої в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні (APAC), оскільки високі ціни на нафту та геополітичні ризики чинять тиск на регіональні валюти. Резервний банк Індії (RBI) посилив валютні правила з метою стримування девальвації індійської рупії (INR), а індонезійська рупія (IDR), філіппінське песо (PHP) і південнокорейський вон (KRW) є найбільш уразливими. Постійний відтік іноземного капіталу та недостатня частка деяких валют в портфелях інвесторів вказують на подальшу волатильність і відставання відновлення під час фаз високого ризику.
Інтервенції зростають у міру ослаблення регіональних валют
"Настрої залишаються крихкими через зростаючу волатильність валют і акцій, що в основному викликано геополітичними ризиками та підвищеними цінами на нафту. Постійний відтік іноземного капіталу створює додатковий тиск на регіональні валюти та посилює коливання на фондових ринках."
"Варто зазначити, що у березні спостерігався рекордний чистий продаж іноземцями в Південній Кореї, Тайвані та Індії."
"Резервний банк Індії відповів агресивними макропруденційними заходами для стримування девальвації INR, включаючи обмеження на відкриті валютні позиції банків та заборону пропонувати контракти INR NDF для внутрішніх дилерів."
"Ці заходи підкреслюють зростаючу терміновість захисту фінансової стабільності до того, як тиск на девальвацію стане неконтрольованим. В регіоні IDR, PHP та KRW залишаються найбільш уразливими і торгуються поблизу історичних мінімумів щодо USD."
"Зростання попиту на хеджування видно у даних позиціонування: показники iFlow свідчать, що IDR та INR перейшли від значного переважного утримання до недостатнього утримання, в той час як TWD залишається глибоко недостатньо утриманим. Ми радимо обережність на валютних ринках, оскільки валюти можуть відставати в будь-яких фазах ризику, а негативна динаміка умов торгівлі продовжує стримувати відновлення."
(Ця стаття створена за допомогою інструменту штучного інтелекту та була перевірена редактором.)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Наскільки агресивна оцінка IPO Anthropic? Уолл-стріт робить ставку: дохід у 2028 році злетить до 200 мільярдів доларів.
Anthropic готується до лістингу, а Волл-стріт обирає основною точкою відліку для оцінки компанії її очікуваний дохід у 2028 році (близько 200 мільярдів доларів), а не поточні фінансові показники. Річний темп зростання виручки компанії дуже високий, однак значні інвестиції в AI роблять прибутковість поки що віддаленою перспективою. Ринок орієнтується на оцінки високозростаючих компаній на кшталт Palantir, SpaceX, роблячи ставку на те, що Anthropic зможе досягти ефекту масштабу і перевести зростання у прибутки, однак чи зможе така логіка високої оцінки зберегтися, залишається відкритим питанням.
Amazon AWS — шлях до трильйонного доходу
Morgan Stanley очікує, що масштаб обчислювальної потужності AWS збільшиться з 14 ГВт у 2025 році до 120 ГВт у 2035 році. Якщо ефективність монетизації обчислювальної потужності досягне $12 за ват, доходи AWS можуть перевищити $1 трильйон. Зі збільшенням масштабу бізнесу, маржа прибутку AI-бізнесу може наслідувати траєкторію розширення основних хмарних сервісів, і довгострокова маржа EBIT може досягти близько 30%.
Карти перед бурею: напередодні ліквідації "AI-акційного бога" SA азартно ставить на чипи пам'яті, Castle повністю хеджується, Jane Street при сотнях мільярдів хеджування все ж зазнає мільярдних збитків
SA, Castle Investment та Simple Street нещодавно опублікували свої звіти про портфельні позиції за другий квартал, який закінчується 30 червня 2026 року (13F).

Закінчили 14 кварталів чистих продажів! Berkshire у другому кварталі "масово скуповує акції": Google (GOOGL.US) піднявся на третю позицію у портфелі, Delta Air Lines (DAL.US) та акції нерухомості отримали великі інвестиції
Berkshire Hathaway подала звіт про позиції за другий квартал, що закінчується 30 червня 2026 року (13F).

