Ринковий аналіз BTC: Тиждень 15
Огляд
Останній прорив стався після періоду стиснення та сигналізує про нову спробу піддатися верхньому опору.
Спотові ринки відображають ранні ознаки повернення попиту: RSI різко відновлюється, а Spot CVD впевнено змінюється на позитивний, що вказує на оновлену агресивність покупців. Однак, зниження біржового обсягу свідчить про те, що участь залишається відносно низькою, що вказує на конструктивне, але ще не повністю підтверджене відновлення.
На деривативних ринках, позиціонування помірно оновилось: відкрита позиція зменшилась, а фінансування з боку "лонгів" охололо, що сигналізує про знижену кредитну плече і більш збалансований ринковий фон. Одночасно різка зміна напрямку в perpetual CVD підкреслює оновлену впевненість у напрямку з боку трейдерів ф’ючерсів.
Опціонні ринки переходять до більш захисної тактики: відкритий інтерес по опціонах скорочується, трейдери стають вибагливішими. Тим часом, implied volatility повернулась над realised volatility, а 25-delta skew піднявся до верхньої межі останнього діапазону, що вказує на зріст попиту на захист від зниження, незважаючи на відновлення ціни.
ETF потоки показують стабілізацію: чисті відтоки різко скоротилися, що свідчить про ослаблення інституційного тиску на продаж. Однак, торгові обсяги помітно впали, тоді як прибутковість власників ETF покращилася, що означає більш стриману активність, оскільки нереалізовані прибутки починають відновлюватись.
Ончейн умови залишаються приглушеними, проте починають стабілізуватись: активні адреси злегка покращуються, а витрати, мотивовані збитками, починають зменшуватись. Але обсяг транзакцій, комісії та ріст realised cap все ще вказують на ринок, де капітал обережний, у той час як структура пропозиції залишається закріпленою за довгостроковими холдерами.
У підсумку, відновлення виглядає конструктивним — з кращим імпульсом, стабілізацією спотового попиту і помітним зменшенням поведінки, спричиненої збитками на ринку. Проте участь лишається слабкою між біржами, ETF і ончейн активністю, що вказує: впевненість ще не повернулася повністю. Для більш тривалого руху, ймовірно, потрібно, щоб обсяги, притоки капіталу та мережева активність стійко підвищилися.
Показники поза блокчейном
Показники на блокчейні
Не пропустіть!
Інтелектуальна аналітика ринку прямо на вашу електронну пошту.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Wall Street колективно обережний! Останній підсумок звіту 13F щодо портфелів: лідери технологій і галузь AI змінюють портфелі по-різному, боротьба між "биками" і "ведмедями" зайшла в глухий кут
Згідно з квартальним звітом 13F, оприлюдненим Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC), у другому кварталі цього року інституційні інвестори незначно скоротили свої позиції в ключових секторах, таких як напівпровідники, інфраструктура штучного інтелекту (AI) та великі технологічні акції, і загалом не спостерігалося явних ознак однобічних великих ставок.
Сигнали у звітах виробників чіпів за другий квартал: попит сильніший ніж три місяці тому, зростання цін починає "по ширюватися"
JPMorgan вважає, що квартальні звіти глобальних виробників напівпровідників за другий квартал надсилають чіткий позитивний сигнал: по-перше, попит перевищує очікування, такі виробники кремнієвих пластин, як TSMC, повністю підвищують капітальні витрати для прискорення розширення виробництва; по-друге, ефект підвищення цін суттєво "поширюється" на обладнання та матеріали, що дозволяє виробникам обладнання підвищувати маржу прибутку завдяки підвищенню цін; по-третє, гіганти у сфері зберігання даних через довгострокові контракти й величезні передоплати заздалегідь фіксують дуже високий рівень прибутків на кілька найближчих років.
Японська економіка несподівано «натиснула на гальма»! ВВП у другому кварталі зріс лише на 1,1%, а дохідність 10-річних японських облігацій досягла найвищого рівня за 30 років
Економічне зростання Японії несподівано сповільнилося за три місяці, що завершилися в червні, і цей результат може ускладнити комунікацію мо нетарної політики Банку Японії при визначенні термінів наступного підвищення процентної ставки.
Ціни на криптовалюти
Більше
