«Ренессанс CPU» уже происходит! Arm (ARM.US) более уверена в достижении прогноза в 2 миллиарда долларов, искусственные интеллект-агенты вызывают огромный спрос на CPU

По данным приложения Zhihui Finance, генеральный директор компании Arm (ARM.US), владеющей архитектурой команд ARM, Рене Хасс, в интервью СМИ в среду заявил, что по мере широкого внедрения AI-агентов в различные отрасли и растущего спроса на CPU он всё больше уверен, что их эксклюзивный CPU для AI-центров обработки данных — AGI CPU — сможет получить достаточные поставки для удовлетворения спроса клиентов на сумму до 2 млрд долларов или более. Рост популярности процессоров на архитектуре ARM в инфраструктуре AI-кластеров и шаг Arm по непосредственной продаже собственных полноценных чипов формируют две взаимно усиливающиеся траектории роста.

В марте 2026 года была объявлена перспектива на 1 млрд долларов, уже с соответствующими договорённостями по поставкам; в мае спрос клиентов превысил 2 млрд долларов, но так как дополнительные поставки ещё не были обеспечены, прогноз по доходу остался прежним — 1 млрд; в июле появилась большая уверенность в расширении поставок и превышении доходов сверх 1 млрд долларов; к сентябрю, в этом интервью с Джимом Крамером, глава Arm Хасс заявил, что его уверенность в достижении 2 млрд долларов и даже большего значения стала гораздо выше, чем в июле. Прогноз Arm по спросу на AGI CPU в размере 2 млрд долларов запланирован к достижению в финансовых годах 2027–2028 (охватывающих календарные 2026–2027 годы).

За последние два года в нарративе об AI почти доминировали GPU, а CPU казались «вторичными» на поле AI-гонки вооружений; однако с ростом open-source окружений, подобных OpenClaw — а именно агентских AI-воркфлоу, выполняющих выводы, управление данными, задачи оркестрации, доступ к памяти, сетевые коммуникации и множественные вызовы инструментов — рынок полностью осознал: без мощных CPU как системного центра даже GPU-кластеры не смогут эффективно работать.

CPU, ранее недооценённые как инфраструктура, вновь заняли центральную позицию на арене микрочипов, с отчетливым налётом «ренессансного» возрождения. В недавней отчётности AMD, например, доходы компании от дата-центров во втором квартале составили 6,7 млрд долларов, увеличившись на 107% по сравнению с прошлым годом и были обусловлены совместным вкладом продуктов EPYC и Instinct. Intel Xeon расширил сферы применения от корпоративных вычислений до выполнения AI-агентов и гетерогенной инфраструктуры вывода; доход от бизнеса по дата-центрам и AI у компании составил примерно 6,3 млрд долларов — рост на 59% — и уже были продемонстрированы партнёрские решения на базе Xeon для стоечного вывода и агентских систем.

На фоне бурного роста спроса на CPU, вызванного агентской AI-волной, акции Arm с начала года выросли на 120%. Применяемая ARM архитектура RISC обеспечивает серверные CPU на её базе огромными преимуществами по энергоэффективности и низкому энергопотреблению при выполнении AI-inference/обучающих задач по сравнению с архитектурой Intel x86. Эта особенность делает ARM идеальной для серверов дата-центров, где она эффективно сочетается с AI GPU для удовлетворения почти безграничных вычислительных потребностей AI.

Arm по праву становится одним из крупнейших победителей мировой AI-волны; собственная разработка Nvidia — CPU Grace и популярный в последние месяцы Vera CPU — также основаны на архитектуре ARM. Разработанный Amazon процессор для серверов Graviton, используемый в дата-центрах, построен на ARM; то же касается собственных чипов Axion от Google и Cobalt 100/Cobalt 200 от Microsoft Azure на базе высокопроизводительной ARM Neoverse. ARM архитектура постепенно превращается из «короля смартфонов» в одну из основ инфраструктуры вычислений в облачную эпоху AI.

CEO Arm: больше уверенности в удовлетворении спроса на CPU-чипы на сумму 2 млрд долларов

Генеральный директор Arm Рене Хасс в среду в интервью со знаменитым финансовым обозревателем CNBC Джимом Крамером заявил, что он становится всё более уверенным в способности Arm удовлетворить возросшие ожидания Уолл-стрит по доходам от нового чипа для дата-центров AGI CPU.

«Мы чувствуем себя в этом вопросе хорошо. Действительно, очень хорошо», — заявил Хасс в Сан-Франциско во время шоу Джима Крамера «Mad Money».

Эти высказывания особенно важны, так как вокруг первого самостоятельного дата-центрового CPU Arm главным вопросом никогда не был спрос. Вместо этого инвесторы интересовались тем, сможет ли компания обеспечить достаточные поставки в условиях битвы между чипмейкерами за ограниченные производственные мощности на волне AI, чтобы превратить спрос в реальные доходы.

Эффективность выполнения особенно важна, учитывая, что этот CPU ознаменовал для Arm существенное расширение бизнес-модели: компания традиционно зарабатывала, предоставляя лицензии на свои дизайны CPU, тогда как с этим чипом она начала продавать собственные законченые изделия.

Впервые в мае на телефонной конференции по итогам квартала Arm раскрыла, что наблюдает спрос на AGI CPU в объёме 2 млрд долларов — вдвое больше, чем в марте, когда был анонсирован первый чип на заказ (1 млрд долларов). Однако, поскольку Arm всё ещё работает над обеспечением дополнительных поставок под возросший спрос, официальный прогноз по доходу остался на уровне 1 млрд долларов, что спровоцировало снижение акций на 10%.

В июльской отчётности менеджмент сообщил о росте уверенности в обеспечении нужных поставок. На следующий день акции подорожали более чем на 7%.

В среду Хасс ещё сильнее подчеркнул Крамеру уверенность компании.

«Я помню, что на квартальной конференции в мае мы говорили — уже видим спрос на 2 млрд долларов; а недавно, в июле, уверенность в достижении этой цифры выросла», — отметил Хасс. «Сейчас уже сентябрь, Джим, и могу тебе сказать: по сравнению с июльским квартальным отчётом сегодня я уверен в этом куда больше».

Акции Arm удержали скачок после июльской публикации отчётности, но, несмотря на резкий рост в первой половине года, сейчас остаются примерно на 45% ниже июньского максимума в 452 доллара. Фонд Крамера ранее держал Arm в портфеле, но продал из-за сильного роста, чтобы зафиксировать прибыль. Акция по-прежнему находится в «лист ожидания» инвестиционного клуба Club’s Bullpen.

AI-агенты стимулируют спрос на CPU, Arm ускоряет экспансию на рынке чипов для дата-центров

В сентябре Arm раскрыл, что Google уже запустил sandbox-окружения для AI-агентов на Google Kubernetes Engine на основе Axion; Microsoft Azure использует Cobalt 200 для ускорения выполнения инструментов в песочницах; Nvidia Vera также ориентирована на обработку агентских нагрузок. В собственной линейке AGI CPU от Arm Meta является ключевым партнером и соразработчиком, а Volcengine от ByteDance выводит sandbox-решения для AI-агентов на рынок на этой архитектуре. Одна ветка расширяет базу применимости ARM-архитектуры, другая позволяет Arm непосредственно участвовать в коммерциализации полноценных CPU-продуктов.

На волне экспансии AI-вычислений главная позитивная новость в словах Хасса — это то, что уверенность в возможности обеспечить поставки крепла с мая через июль вплоть до сентября, а значит, видимый спрос на 2 млрд долларов теперь имеет весьма реалистичные перспективы превращения в доход.

Согласно интервью в программе Джима Крамера «Mad Money», в марте Arm заявлял о прогнозе на 1 млрд долларов, в мае спрос клиентов достиг 2 млрд, но тогда официальный прогноз сохранялся на прежнем уровне до прояснения ситуации с новыми поставками; интервью в сентябре подтвердило рост уверенности в будущих объемах. Таким образом, основной вопрос в лонг-логике ARM сместился с «сможет ли новый чип заинтересовать клиентов» к вопросу о том, «как бурный спрос трансформируется в поставки и доход», параллельно расширяя бизнес-модель Arm от лицензирования и роялти к прямым продажам полноценных чипов.

Глобальное расширение AI-инфраструктуры выходит за рамки краткосрочных облачных закупок, охватывая десятилетние проекты и фиксируя инфраструктуру на годы вперёд, что запускает новую волну спроса на CPU. В апреле Meta и CoreWeave подписали расширенное соглашение примерно на 21 млрд долларов с обеспечением мощностей до декабря 2032 года — основной упор делается на задачи вывода; Anthropic также заключил многолетний контракт с CoreWeave на расширение инфраструктуры, необходимой для разработки и внедрения Claude, с запуском новых мощностей уже в этом году. 16 сентября Blockfusion объявил, что её дочерняя компания подписала официальный лизинговый контракт с CoreWeave на AI-парк в Ниагара-Фолс, штат Нью-Йорк, начальный срок аренды 15 лет плюс два пятилетних продления, одновременно подписано соглашение о расширении мощностей; парк модернизируется под высокоплотную жидкостную AI-инфраструктуру, используя существующий доступ к электросетям, гидроэнергии и резервному оптоволокну для покрытия долгосрочного спроса.

Эти заказы и инфраструктурные проекты свидетельствуют, что новые облачные платформы служат не просто для устранения краткосрочного дефицита, а становятся частью долгосрочных массивных развертываний индустрии. Одновременно Astra усилила возможности программирования, работы с браузером, компьютерных операций и выполнения сложных задач, расширив диапазон реальных рабочих сценариев для AI; экспоненциальный рост сложности задач, которые способна решать Astra, поднимает перспективы спроса на CPU в центрах обработки данных ещё выше. Из-за чрезмерно высокого спроса на вычисления OpenAI уже объявил о приостановке новых регистраций и апгрейдов тарифного плана Pro 20X по 200 долларов в месяц с 10 сентября. Таким образом, опираясь на механизм спроса, долгосрочные контракты на дата-центры формируют базу для расширения, а новые модели, как Astra, катализируют дальнейший рост путём расширения задач и глубины использования — зона роста выходит за рамки GPU-кластеров, распространяясь на CPU, память/накопители, высокопроизводительные сетевые компоненты и полный стек инфраструктуры AI-центров.

Фундаментальная движущая сила «ренессанса CPU» — переход AI от создания ответов к выполнению задач: ускорители отвечают за расчёты моделей, а CPU всё чаще берут на себя реальные задачи в рамках модели. В типовой гетерогенной агентской системе ускорители (GPU и пр.) выполняют вывод моделей, а CPU организует воркфлоу (Orchestration), вызывает инструменты (Tool Calling), выполняет код, обращается к базам данных, занимается предварительной обработкой данных, а также отвечает за sandbox-окружения и управление правами доступа; каждое действие модели требует, чтобы дальнейшие работы выполняли реальные программные или бизнес-системы, после чего результат возвращается на дообработку моделью.

Описание инфраструктуры для агентов в Arm, а также архитектуры Xeon Intel, SambaNova и GPU Nvidia, отражают именно такое разделение обязанностей. Логика разработки такова: ветвление задач, последовательные зависимости, обращения к памяти и операции ввода-вывода требуют от системы не только масштабируемости по параллельности, но и низкой задержки и надёжности универсальных вычислений. С увеличением числа агентов, параллельных задач и вызовов инструментов возрастают требования к процессорному времени CPU, объёму памяти и пропускной способности сетевых интерфейсов. По оценкам Arm, после масштабирования агентских решений дата-центры будут требовать в четыре раза выше объёмы CPU-мощности на гигаватт мощности по сравнению с текущими — это их последний прогноз по ёмкости рынка.

AGI CPU компании имеет до 136 ядер Neoverse V3, 12-канальную память DDR5 и тепловой пакет на 300 ватт; основной задачей этой архитектуры является балансировка между плотностью ядер, объёмом памяти и контролем потребления, чтобы поддерживать всё больше параллельных задач. Спрос на CPU теперь исходит не только от хостов для GPU, но и от самостоятельных пулов вычислений для AI-агентов; чем больше реальных и сложных задач умеет выполнять AI, тем шире становится рынок для CPU общего назначения.