Apple: цены на хранилище стремительно растут — сможет ли складной экран исправить ситуацию?
Осенняя презентация Apple 9 сентября (восточное время США) стала первой после вступления в должность нового CEO Джона Тернуса, а Тим Кук перешел на позицию исполнительного председателя совета директоров. На мероприятии не произошло полного "обновления линейки", были представлены толькоiPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max, первый складной смартфон iPhone Duo, а также Apple Watch Series 12, Apple Watch Ultra 4, AirPods 5, однакостандартные версии iPhone 18 и iPhone Air 2 не были выпущены.
DolphinGuru подытожилосновные три момента конференции Apple: отсутствие стандартной версии, повышение цен по всей линейке и дебют складного экрана
a) Отсутствие стандартной версии: представлены только флагманские продукты (Pro+Pro Max+складной), стандартный iPhone18 не был представлен (отложен до весны)
По мнению DolphinGuru, у этого решения есть две основные причины: ① начальный этап массового производства 2nm, относительно ограниченные производственные мощности, Apple приоритетно распределяет их на флагманские модели; ② резкий рост издержек хранения, рынком оценивается рост цен на хранилище на устройствах более чем на 100% по сравнению с прошлым годом, а у стандартной версии сложнее переложить увеличившиеся издержки на потребителей (эта группа более чувствительна к цене).
b) Рост цен по всей линейке: старые модели не подешевели, а подорожали
Начальная цена на Pro и Pro Max увеличена на 100 долларов (2nm + рост цен на память) — это стандартная практика.Необычно то, что Apple одновременно повысила начальную цену на iPhone17 стандарт, Air и 17e на те же 100 долларов (ранее старые модели обычно становились дешевле на 100 долларов).
Основная причина общего повышения цен — давление на издержки из-за роста стоимости памяти. Особенно это коснулось iPhone, поступающих в производство во втором полугодии, поскольку на них действует новая цена по контракту (заключенному в первой половине года), которая уже в первом квартале выросла более чем на 50% поквартально.
Уже в июне 2026 года Apple повысила цены на Mac, iPad, HomePod, Vision Pro и другие устройства, тогда iPhone был исключен, но сейчас "сдержаться" не удалось и цены на всю линейку iPhone тоже подняты.
c) Дебют складного экрана: устройства на Android со складным экраном появились много лет назад, рынок ежегодно ожидал подобного айфона,теперь наконец появился iPhone Duo.
iPhone Duo стартует от $1 999, горизонтальное внутреннее складывание, внешний экран 5,4 дюйма, внутренний 7,6 дюйма, в разложенном виде — самый тонкий iPhone в истории.В Китае от 15 999 юаней, предзаказ с 16 октября, старт продаж 23 октября.
По сравнению с Pro и Pro Max, главные изменения Duo: площадь внутреннего экрана больше на 50% по сравнению с 18 Pro Max, внутренний экран впервые использует камеру под дисплеем, двойная батарея и, главная фишка, "прецизионный шарнир".
Apple подчеркивает: "iPhone Duo — это отдельная линейка, не замещающая Pro".Что касается задержки старта продаж на 5 недель, это связано с производственными ограничениями и управлением ожиданиями.
Из прочих аппаратных новинок, кроме iPhone, были также презентованы Apple Watch Series 12, Apple Watch Ultra 4 и AirPods 5, но они не стали основным фокусом. Учитывая, что цены на часы и наушники не выросли, а iPhone подорожал по всей линейке, это еще раз доказывает, что причина подорожания в росте стоимости памяти..
d) Общая стратегия: сдерживание объёма, сохранение маржи, продвижение складного экрана
Повышение цен на линейку iPhone на $100 меньше рыночных ожиданий ($200–250), однако рост цен неизбежно скажется на конечном спросе.Ранее Android-смартфоны обычно дорожали, а цена на iPhone не менялась, что способствовало успешным продажам серии iPhone17 (рост продаж 15%+ при падении рынка на 6%).
Текущее повышение цен поможет снизить давление на маржу аппаратного бизнеса, но негативно скажется на пользовательской базе, чувствительной к цене, что создаст давление на общий объем поставок iPhone.
iPhone DUO (складной) — главное внимание этой презентации, первая "абсолютно новая единица" Джона Тернуса как CEO. В условиях общего давления на объемы стартовая цена Duo в $2 000 позволит увеличить среднюю цену продаж (ASP) линейки iPhone.
Избегая "ошибок ранних технологий" и дождавшись зрелости ключевых технологий вроде шарнира, Apple наконец выпустила первый складной смартфон, цена которого находится между Android-конкурентами. Huawei Mate XT 2 — от 19 999 юаней, Xiaomi 18 Fold — от 10 999 юаней,iPhone Duo для Китая — 15 999 юаней.
Учитывая текущие результаты презентации, если предположить, что средняя цена iPhone в следующем финансовом году вырастет примерно на 15% (повышение цен + структурные изменения), а объем поставок уменьшится на несколько процентов (повышение цен + отсутствие новинки в стандартной версии), то общая маржа снизится до 48% (минус 1 процентный пункт).
Чтобы стоимость компании продолжила расти, нужно увидеть сверхожидаемый спрос на iPhone DUO и прогресс в AI. С другой стороны, если повышение цен приведет к значительному падению продаж iPhone (более 10%), стоимость компании снизится.
Влияние презентации на цепочку Apple, по мнению DolphinGuru, заключается в том, что рост цен из-за хранилища (сдерживание спроса) отразится на объеме поставок iPhone и косвенно повлияет на ожидания основных поставщиков, например Luxshare Precision. А своевременный выход iPhone DUO явно увеличит спрос на компоненты для шарнира (LY i Manufacturing, Amphenol и т.д.).
Детальная информация о текущей осенней презентации Apple:
1. iPhone Duo
От $1999, в Китае от 15 999 юаней, топовая версия 2 ТБ — 26 499 юаней, самый дорогой iPhone в истории. Предзаказ 16 октября, продажи 23 октября, на пять недель позже Pro-серии.
Горизонтальное внутреннее складывание, в закрытом виде сравнимо с паспортом.Внутренний экран 7,6” — площадь больше на 50% по сравнению с 18 Pro Max; внешний экран 5,4”, примерно 90% площади 18 Pro. Оба экрана 120 Гц, яркость до 3000 нит.
Ключевые новые фишки:Впервые внутренний экран оснащен подэкранной камерой FaceTime,без выреза в экране; впервые применяется двойная батарея, благодаря освобожденному eSIM месту — рекордные 31 час просмотра видео на внутреннем экране; Face ID заменен Touch ID на боковой грани; первый iPhone с поддержкой Apple Pencil.
По конструкции — рамка из титана 5 класса, вставки из керамического волокна в зонах антенн, опорная плата из углеволокна, защита по стандарту IP68;шарнир из более чем 100 прецизионных деталей, AI-подбор параметров корпуса, 3D-печать используется для титана на шарнире. Толщина в раскрытом виде — 5,1 мм, в сложенном — 11,3 мм, вес 254 г. A20 Pro + C2, двойная 48 МП камера, только в белом и черном цветах.
Apple однозначно позиционирует устройство как отдельную премиальную линейку, не заменяющую 18 Pro.
2. iPhone Pro/Pro Max
От $1199/1299, в Китае от 9 999/10 999 юаней, топовые 2 ТБ — 20 499/21 499 юаней. Предзаказ 12 сентября, старт продаж 18 сентября.
A20 Pro — первый в мире 2nm мобильный чип. CPU — два новых супер-ядра +20% производительности, GPU: 7 ядер, +40% графики, поддержка FP8 для работы с ИИ-моделями на устройстве.Впервые второй нейронный движок на 32 ядра, AI-производительность удвоена, пропускная способность памяти +50%. Методы сборки позаимствованы у M-серии: чип и память параллельно, память вне зоны тепла.Радиомодуль заменён на собственный C2.
Главная камера впервые с переменной диафрагмой,шесть высокоточных лепестков, четыре режима, +50% света в темноте, новый Pro Controls (ручной баланс белого, гистограмма, выдержка). Новая функция Apple Reference Image — мгновенное создание пиксельной электронной подписи, невозможно изменить как образец.
Реальный апгрейд касается охлаждения и автономности. Новая испарительная камера в 3 раза больше аналогичной в 17 Pro, деионизированная вода и наномедная прокладка, +40% к производительности под нагрузкой. Видео на eSIM-версии 36/45 часов, Pro Max — рекорд по автономности iPhone.
Остальные изменения:динамический остров стал компактнее, три активности в реальном времени; цветной алюминий и стекло в цвет корпуса, новые цвета — ледяной Glacier Blue и бордовый Burgundy; старт от 256ГБ, появился вариант на 2 ТБ.
3. Apple Watch Series 12 / Ultra 4
Оба на чипе S11, цены сохранены на уровне $399/799.
Главное — полностью обновлена система мониторинга здоровья. Более яркие и энергосберегающие зеленые LED позволяют измерять пульс каждые 5 секунд, HRV — каждые 5 минут (соответственно, в 60 и 24 раза чаще предыдущего поколения); увеличена площадь электрода ЭКГ. Добавлены показатели Readiness (0-10 — суммарно по активности, тренировкам, физиологии и сну) и Health Age, полностью обновлено приложение Здоровье с поддержкой анализа медицинских данных.
Вторая новинка — Audio Intelligence: Siri Recap сохраняет главное из разговоров, Live Recap транскрибирует последние 15 секунд, также распознает детский плач, звонок в дверь, сирены. Всё — исключительно по желанию пользователя.
В Series 12 заметно обновлены материалы: глубокая бронза, два вида полированного титана, возвращается керамика спустя 7 лет. В Китае алюминиевый корпус — от 2 999 юаней, керамика — от 7 499. Ultra 4 внешне почти не изменилась: только размер 49 мм и только версия с LTE; автономность повышена до 50 часов в стандартном режиме, 45 — GPS, 84 — эконом-режим; старт в Китае — 6 499 юаней.
4. AirPods 5
$129/149, в Китае — 999/1 149 юаней.Главное изменение — активное шумоподавление в обеих версиях, впервые появилось в младшей модели, теперь вся линейка Apple поддерживает ANC. Новый многопортовый акустический дизайн увеличил эффективность ANC на 50% по сравнению с AirPods 4 ANC. В версии за $149 добавлено регулирование громкости на ножке и беспроводной чехол.
5. iOS 27 и Apple Intelligence
Ключевой момент — Siri AI: способна анализировать личный контекст между приложениями, совмещать информацию о мире и видеть то, что происходит на экране, а также напрямую взаимодействовать с более чем 300 000 приложений; появилась отдельная иконка Siri на главном экране. В этом месяце поддержка 16 языков, сначала Beta на английском, в октябре добавятся французский, японский, корейский, португальский, испанский. Также: полностью переработанный Image Playground, функции Extend и Spatial Reframing для фото, AirDrop ускорен на 80%, iPhone Handoff.
- КОНЕЦ -
// Перепоств открытом доступе
// Отказ от ответственности иобщее информационное уведомление
Не забудьте нажать “поделиться” — это поддерживает автора!
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Предстоящие выборы в США: Уолл-стрит делает ставку на разделение Конгресса, рынок может получить умеренную передышку?
По мере приближения промежуточных выборов в США, на Уолл-стрит в основном делают ставку на сценарий "разделённого Конгресса", при котором демократы возвращают контроль над Палатой представителей, а республиканцы сохраняют Сенат. Считается, что это ограничит радикальную политику и снизит неопределённость. Исторические данные показывают, что с 1950 года, когда во времена президентов-республиканцев был разделённый Конгресс, среднегодовой рост фондового рынка США составлял 13,7%, что выше, чем при контроле Конгресса только республиканцами (8,3%) или только демократами (4,9%). Однако если результаты выборов отклонятся от ожиданий, рынок всё равно может подвергнуться сильной волатильности.
Известный американский инвестор Eric Jackson присоединился к консультативному совету 盛大科技 (SDA.US), чтобы содействовать стратегии интернационализации компании и развитию отношений с инвесторами
Основатель EMJ Capital и известный технологический инвестор Eric Jackson официально присоединился к консультативному совету компании.
В эпоху AI-инференции спрос на «оптические межсоединения» взлетает! Lumentum (LITE.US), «стоящий в лучах света», опережает NPO и расширяет OCS, готовясь к моменту скачка прибыли
С точки зрения низкоуровневой инженерии, рост спроса на оптические интерконнекты обусловлен более частыми и строгими обменами данными между большим количеством вычислительных узлов: параллелизм экспертов в гибридных экспертных моделях (MoE) требует распределения и агрегации данных между GPU; отделение этапов prefill и decode (Prefill–Decode Disaggregation) требует передачи кэшированных ключей и значений (KV Cache); сложные рабочие процессы интеллектуальных агентов увеличивают параллелизм вызова моделей, исполнения инструментов и доступа к данным.
Основа для дальнейшего повышения ставки Федеральной резервной системы снова укрепилась! В августе производственный индекс цен в США показал самый большой рост за три месяца, а энергетика стала главным драйвером; завтрашний индекс потребительских цен может решить судьбу рынка.
Под влиянием роста цен на энергетические продукты индекс цен производителей (PPI) в США за август продолжил ускоряться, что является продолжением серии высоких показателей после возобновления враждебных действий между США и Ираном. Это может дополнительно усилить аргументацию Федеральной резервной системы за повышение процентной ставки на следующей неделе.
Цены на крипто
Далее
