Американский фондовый рынок накануне: после успокоения рынков Трампом рост цен на нефть приостановился, основные индексы выросли, акции Dell (DELL.US) выросли более чем на 15%

По данным Zhitong Caijing APP, в среду три основных фондовых индекса США закрылись ростом, после скачка и отката цен на нефть рост котировок приостановился, инфляционные ожидания снизились. Доходность десятилетних казначейских облигаций США откатилась с внутридневных максимумов, фондовые индексы США незначительно отыграли потери и завершили трехдневное падение.

【Американский фондовый рынок】 По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0,5% до 7666,6 пункта; промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,6% до 53061,95 пункта; композитный индекс Nasdaq увеличился на 0,5% до 26217,83 пункта. Dell (DELL.US) выросла на 15,76%, United Continental — на 3,56%, Palo Alto Networks снизилась на 9,28%, Pacific Gas & Electric упала на 5,23%. Из «семерки гигантов»: Nvidia +3,21%, Apple -0,05%, Tesla +0,26%, Meta Platforms +2,47%, Google +0,53%, Amazon +0,02%, Microsoft -0,84%.

【Европейский фондовый рынок】 Европейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,49%, основные европейские индексы также закрылись снижением. Британский FTSE 100 и французский CAC40 потеряли около 0,6%, итальянский FTSE MIB — 0,5%, немецкий DAX — 0,7%.

【Азиатский рынок акций】 Японский Nikkei 225 закрылся падением на 2,85%, корейский KOSPI снизился на 4%.

【Индекс доллара США】 Индекс доллара США снизился на 0,11% до 99,51, зафиксировав крупнейшее дневное падение с 21 августа.

【Криптовалюты】 Bitcoin снизился на 0,25%, на момент публикации — 77285 долларов; Ethereum упал на 1,31%, до 2386,96 доллара.

【Нефть】 Цена на нефть WTI в течение дня поднималась максимум до 92,28 доллара, достигнув пятинедельного максимума, затем ненадолго перешла в минус, но к концу дня восстановила большую часть потерь и выросла на 0,88%. Цена на нефть Brent по итогам дня — 95,63 доллара, рост 1,04%.

【Драгоценные металлы】 На момент публикации спот-золото подорожало на 1,2% до 4381,68 доллара за унцию; спот-серебро — на 1,9% до 65,3155 доллара за унцию.

【Макроэкономические новости】

Трамп заявил, что удары по Ирану не будут длительными, подтвердил контроль над Ормузским проливом и предложил переименовать его в «пролив Трампа». Президент США Трамп выразил мнение, что возобновленные удары по Ирану могут быть кратковременными, вновь подчеркнув, что США контролируют жизненно важный Ормузский пролив. Ранее новое обострение между США и Ираном спровоцировало рост цен на энергоресурсы и вернуло на рынки опасения по поводу затяжной войны. В среду, отвечая на вопрос журналистов о продолжительности бомбардировок, Трамп сказал: «Думаю, это продлится недолго». В ответ нефть Brent незначительно скорректировалась выше 95 долларов за баррель. Трамп отметил: «Мы уничтожили всё новое оборудование, которое они пытались разместить вдоль Ормузского пролива — часть из него была предназначена для обороны, часть — для наступления», «вчерашний удар был очень мощным, и мы в любой момент готовы нанести новый». Кроме того, в социальной сети Truth Social Трамп предложил переименовать Ормузский пролив в свою честь.

Бежевая книга ФРС: экономический рост умеренный, спрос на дата-центры становится главным драйвером. Последний обзор ФРС — Бежевая книга — показал, что за последние два месяца экономическая активность в США демонстрировала умеренный рост, при этом особенно выделялся бурный спрос на дата-центры, ставший ключевым двигателем экономики. Этот доклад, основанный на информации из 12 федеральных резервных банков по состоянию на 24 августа и подготовленный ФРС Миннеаполиса, отмечает, что мнения по поводу цен на энергию и геополитических рисков различаются по секторам, но общий экономический прогноз остается «позитивным».

Йена неожиданно выросла на 1,2%! Слухи об интервенции США и Японии вспыхнули вновь. В среду курс иены к доллару США резко укрепился, на пике достигнув 1,2% роста — 158,22 иены за 1 доллар, что мгновенно вызвало спекуляции на рынке относительно возможных совместных интервенций Японии и США на валютном рынке. Одновременно один из наиболее ястребиных членов Банка Японии Такада Хадзиме выступил с еще более жестким сигналом по поводу возможного повышения ставок, включая сценарий серии последовательных повышений. На фоне скорого заседания Банка Японии в сентябре ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики заметно усилились.

Минфин США поддержал решительные действия Японии против ослабления иены. Министр финансов США Бессент встретился с Уэдой Кадзуо в кулуарах совещания министров финансов и глав центробанков G20. Согласно заявлению Минфина США, Бессент выразил твердую поддержку решительным рыночным и валютным мерам Японии для борьбы с выраженной недооценкой иены, и подчеркнул, что слабость иены увеличивает инфляционное давление в Японии. После публичного давления со стороны Бессента, глава Банка Японии Уэда Кадзуо, которому в этом месяце предстоит принимать решения по политике, оказался перед лицом необычно высокой рыночной турбулентности. Если проигнорировать открытый призыв Бессента к ужесточению, это не только удивит трейдеров, ставящих на ужесточение, но и может вызвать резкое падение иены, что, в свою очередь, подтолкнет инфляционные ожидания почти к 3%.

«Малые» non-farm «шокировали» рынок! Прирост занятости в частном секторе США в августе составил всего 38 тыс. — минимум с начала года. По данным ADP Research Institute, опубликованным в среду, занятость в частном секторе США (называемая «малым non-farm») в августе выросла умеренно. В прошлом месяце количество новых рабочих мест в частном секторе увеличилось на 38 тысяч, а данные за июль были пересмотрены до 46 тысяч. Экономисты, опрошенные предварительно, ожидали роста на 48 тысяч после первоначального прироста в июле на 44 тысячи. Эти данные свидетельствуют: работодатели продолжают нанимать новых сотрудников, но темпы значительно снизились по сравнению с весной. Августовское значение стало минимальным с начала года.

【Новости по отдельным акциям】

Broadcom (AVGO.US): квартальная выручка выросла на 86%, доход от AI-чипов утроился, прогноз на новый квартал «неидеальный», но ожидается резкий рост AI дохода в течение трех лет. В третьем финансовом квартале чистая выручка Broadcom выросла на 86% в годовом выражении, достигнув 29,591 млрд долларов, установив новый квартальный рекорд и немного превысив консенсус-прогноз рынка (около 29,45 млрд долларов), что стало самым высоким квартальным темпом за более чем девять лет; скорректированная прибыль на акцию выросла на 96% до 3,32 доллара, что почти на 3% выше ожиданий рынка. AI остается основным драйвером роста. В третьем квартале доход компании от AI-полупроводников вырос более чем в три раза в годовом выражении — до 16,7 млрд долларов, что на 54% больше, чем в прошлом квартале, и выше прогнозов аналитиков (15,93 млрд долларов). На конференц-звонке CEO заявил, что годовой прогноз дохода от AI пересмотрен до 58 млрд долларов, с возможным удвоением в следующем году и достижением 230 млрд в 2028 финансовом году. Акции компании сначала падали на более чем 6% после отчетности, но уже во время конференции отыграли потери и выросли на более чем 2%.

AI-помощник для программирования стал драйвером роста! Snowflake (SNOW.US) повысила годовой прогноз выше ожиданий аналитиков. Акции облачной платформы данных Snowflake в среду после закрытия резко выросли, на пике превышая 20%. Компания объявила о повышении годового прогноза продаж продуктов, что существенно превысило консенсус с Уолл-Стрит, а также выделила быстрое распространение своего AI-инструмента для программирования CoCo. Детали квартального отчета: во втором финансовом квартале, завершившемся в июле, продуктовая выручка выросла на 37% до 1,49 млрд долларов, что выше средних ожиданий (1,42 млрд долларов). Общая выручка составила $1,55 млрд, рост на 35% в годовом выражении. Snowflake прогнозирует, что годовая продуктовая выручка к январю 2027 года достигнет примерно 6,07 млрд долларов, что выше предыдущей оценки в мае, а также значительно превышает средний прогноз аналитиков (5,86 млрд долларов).

Спрос на AI-серверы и сетевое оборудование «взрывообразен», но проблемы с цепочками поставок сохраняются; HPE (HPE.US) превзошла ожидания в Q3, но на постторгах акции обвалились. Благодаря высокому спросу на серверы и сетевые устройства для AI, компания превзошла ожидания по выручке и прибыли, а также значительно повысила прогнозы на текущий и следующий финансовый годы. Однако менеджмент предупредил, что ограничения в цепочках поставок продолжают сдерживать рост, в результате чего акции HPE после закрытия просели более чем на 8%. Согласно отчету, в третьем квартале выручка HPE составила 12,21 млрд долларов, что на 33,7% выше в годовом выражении и больше прогнозов аналитиков (11,9 млрд долларов). Скорректированная прибыль на акцию — 1,11 доллара, что значительно выше рыночных ожиданий (0,93 доллара).

Отчет Microsoft (MSFT.US): пересмотр отчетности — Azure теперь раскрывается поквартально, бизнес с Office объединен и назван «Agents and Infra». Microsoft объявила, что теперь будет поквартально раскрывать конкретную выручку облачного бизнеса Azure: в последнем квартале она составила 29,4 млрд долларов, что подтверждает устойчивый рост этого направления. Azure считается ключевым индикатором деятельности Microsoft в сфере AI, и отсутствие прозрачности ранее мешало аналитикам точно оценивать компанию. Кроме того, компания изменила структуру отчетности: теперь направление облачных и офисных сервисов объединено под новым названием «Agents and Infra», что отражает стратегию развития AI.

Meta (META.US) выпустила более мощную AI-модель и заявила, что существенно сократила отставание от конкурентов. В среду Meta представила свою самую мощную на данный момент модель искусственного интеллекта Muse Spark 1.3. Главный AI-директор Александр Ванг заявил, что её производительность сопоставима или превосходит основные модели конкурентов, что стало важным этапом для компании в гонке AI. Ванг отметил, что программные возможности модели Muse Spark 1.3 превысили OpenAI GPT-5.6 Sol и сравнялись с Anthropic Claude Fable 5.1. Новый ИИ работает эффективнее: расход токенов снижен на 25%, агентские возможности значительно расширились. Модель будет доступна разработчикам за плату и постепенно интегрируется в Instagram, Facebook и другие платформы.