▍Сначала фундаментальный анализ: на рынке действуют две силы
Первая сила исходит от новой волны распродаж на рынке американских государственных облигаций. В понедельник, по местному времени, доходность 30-летних американских облигаций выросла почти на 6 базисных пунктов, достигла 5,31%, преодолела максимум июля и достигла самого высокого уровня с 2007 года. Что это означает? Рынок все меньше доверяет нынешней «осторожной» монетарной политике Федеральной резервной системы США — долгосрочные ставки постоянно растут, что ограничивает возможности оценки рискованных активов.
Вторая сила — геополитическая. В понедельник Трамп ясно заявил: он не будет добиваться продления ранее согласованного с Ираном 60-дневного перемирия, и предупредил, что если Оман будет «мешать» США продвигать переговоры с Ираном, Америка может принять против него военные меры. Этот сигнал напрямую спровоцировал рост цен на нефть, а повышение цен на нефть обычно усиливает инфляционное давление.
В результате взаимодействия этих двух сил вчера американские акции открылись ростом, но закрылись снижением, сегодня азиатско-тихоокеанские рынки также в основном открылись под давлением, на низких уровнях. Для трейдеров это сигнал: краткосрочный риск-аппетит сокращается, уверенность в покупках на максимумах снижается.
▍Технический анализ: три основных инструмента демонстрируют расхождение
1. ETH (Ethereum): диапазонная торговля сохраняется
ETH по-прежнему сохраняет динамику колебаний в диапазоне. В течение дня важен диапазон 1914—1870, основной диапазон — 1944—1839. До тех пор, пока не будет уверенного выхода из диапазона, предпочтительнее стратегия продажи на высоках и покупки на низах, нежели одностороннее позиционирование.
2. SanDisk: сопротивление на максимумах, требуется определение направления
От движения вверх с минимума 1192 сейчас инструмент сталкивается с явным сопротивлением на высоких уровнях, и в краткосрочной перспективе есть потребность в коррекции. Однако стоит отметить, что сигнал смены направления пока не появился.
В плане действий рекомендую внимательно следить за ключевым уровнем 1649:
Если произойдет пробой вниз 1649, после открытия американского рынка вечером можно искать возможности для открытия коротких позиций;
Если уровень не будет пробит, с высокой вероятностью инструмент сохранит диапазон на максимумах, после коррекции также возможны покупки.
3. SK Hynix: давление на краткосрочную коррекцию выше
SK Hynix вчера не смог пробить максимум, и давление на краткосрочную коррекцию заметнее, чем у SanDisk. Основная поддержка сейчас — 1175; если произойдет уверенный пробой вниз, инструмент будет находиться в глубокой коррекции.
Конкретная стратегия: можно ждать пробоя 1175 на 4-часовом таймфрейме, затем на отскоке в диапазон 1175—1186 открывать короткую позицию, стоп-лосс на 1231, цель — 1100.
▍Напоследок, несколько слов от сердца
Рынок всегда движется циклично между ростом и падением, и настоящая проверка трейдера — это не точность прогнозов, а дисциплина и управление рисками. В этом анализе представлены идеи и ключевые уровни — а не «гарантированные» сделки.
