Ежедневный отчёт Bitget UEX | Временное прекращение огня между США и Ираном закончилось, цены на нефть резко выросли; доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года; акции Microsoft и Meta обвалились, что потянуло за собой технологический сектор (18 августа 2026)

I. Горячие новости

Новости ФРС

Продажи долгосрочных облигаций США усиливаются, доходность 30-летних достигла максимума с 2007 года

• Доходность 30-летних облигаций США в понедельник выросла почти на 6 базисных пунктов до 5,31%, достигнув максимума с 2007 года; доходность 10-летних около 4,72%.
• На аукционе новых 30-летних облигаций США на прошлой неделе ставка размещения повысилась до 5,216% – самого высокого уровня с 2001 года.
• Участники рынка обеспокоены тем, что дефицит бюджета, достигающий почти 2 трлн долларов в год, продолжит увеличивать предложение, к тому же инфляция продолжит превышать целевой уровень, а финансирование AI-инфраструктуры провоцирует больше выпусков корпоративных облигаций.

Влияние на рынок: Быстрый рост долгосрочных доходностей увеличивает стоимость заимствований, что давит на акции компаний с высокой оценкой, а также усиливает осторожность инвесторов при оценке дальнейшей политики ФРС США.

Международные сырьевые товары

Срок временного соглашения о перемирии между США и Ираном истёк, риск в Ормузском проливе снова растёт

• Срок действия временного соглашения о перемирии между США и Ираном, подписанного в июне, истёк в понедельник, Трамп заявил, что продлевать не будет.
• Высокопоставленные иранские чиновники заявили, что если дипломатия не приведёт к постоянным договорённостям, страна перейдёт к "полностью наступательной" военной позиции и готова ответить на возможную морскую блокаду со стороны США.
• Основные разногласия между сторонами касаются контроля над Ормузским проливом; Brent в понедельник подорожал более чем на $2 до $90,87 за баррель, средняя цена бензина в США превысила $4 за галлон.

Влияние на рынок: Геополитическая премия резко выросла, цены на нефть значительно подскочили, вновь усилив инфляционные опасения, а волатильность энергетического рынка в краткосрочной перспективе повысилась.

Макроэкономическая политика

Падение зарубежных вложений в американские облигации; США предлагают союзникам выбрать сторону между США и Китаем в сфере AI

• В июне иностранные инвесторы снизили объём вложений в государственные облигации США на $72,1 млрд, одновременно уменьшились вложения Японии и Китая.
• Согласно проекту внутреннего письма Госдепартамента США, который видел Reuters, страна готова предложить связным государствам выбрать для сотрудничества в области искусственного интеллекта американскую или китайскую экосистему; если кто-либо присоединится к инициативам Китая, то может быть исключён из американского альянса "Pax Silica".
• Anthropic показал годовой доход на уровне $65 млрд, коммерциализация ускоряется.

Влияние на рынок: Беспокойство по поводу предложения американских облигаций сочетается с геополитикой и политизацией AI, что увеличивает неопределённость на рынке; прогресс в коммерциализации AI вызывает интерес, но растёт и риск дивергенции политики.

II. Ретроспектива рынка

Динамика сырьевых и валютных рынков

• Спот-золото: около $4 432/унция, +0,37%
• Спот-серебро: около $66,46/унция, +1,05%
• WTI нефть: около $84/баррель, +0,35%
• Brent: около $87,12/баррель, +0,29%
• Dollar Index (DXY): около 99,54, -0,02%

Анализ драйверов: Срок временного перемирия между США и Ираном истёк, разногласия остаются нерешенными, риск в Ормузском проливе усиливается – это провоцирует заметный рост цен на нефть. Золото и серебро получают поддержку на фоне геополитической неопределённости и слабости доллара. Взаимосвязь между активами ясна: геополитический тупик → рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → давление на долгосрочные гособлигации США; в то же время рисковые активы сталкиваются с давлением по оценке. Краткосрочная волатильность товаров будет сильно зависеть от дальнейших заявлений США и Ирана и реальной ситуации с судоходством в проливе.

Динамика криптовалют

• BTC: около $664 357, рост 24ч на +2,2%
• ETH: около $1 910, рост 24ч на +1,7%
• Совокупная капитализация крипторынка: около $2,28 трлн, +2,5%
• Данные по ликвидациям: общая сумма ликвидаций за 24ч – около $220 млн, из них шортов – $180 млн
• Bitget BTC/USDT карта ликвидаций: текущая цена BTC около $64 339, скопление ликвидаций лонгов в районе $63 700–64 100; при пробое $63 700 возможна волна принудительных закрытий лонгов. В зоне $64 700–65 100 сконцентрированы ордера на закрытие шортов; при пробое $64 700 возможен "шорт-сквиз", краткосрочно ключевой диапазон - $64 000–65 000.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: спотовые ETF BTC за вчерашний день принесли чистый приток $137 млн

Анализ драйверов: Рост геополитических рисков и цен на нефть усиливают спрос на защитные активы, но крипторынок в целом демонстрирует лишь умеренный рост вслед за общим аппетитом к риску. BTC вновь закрепился выше $63 000, ETH также вырос. Потоки в ETF сменились чистым оттоком, что говорит об осторожности институционалов; масштабы ликвидаций плечевых позиций контролируемы. Макроуровень – рост доходности долгосрочных облигаций и геополитическая неопределённость взаимно компенсируют друг друга, краткосрочно крипторынок, вероятно, останется во флэте, ключевые факторы – дальнейшее развитие ситуации между США и Ираном и инфляционные данные.

Динамика индексов США

• Dow Jones: Закрытие 53 459,78 (-0,51%), незначительное снижение
• S&P 500: Закрытие 7 745,06 (-0,52%), откат от максимумов
• Nasdaq: Закрытие 26 644,91 (-0,32%), технологический сектор под давлением

Динамика технологических гигантов

• NVDA: $225,01 (-0,07%)
• AAPL: $305,59 (-0,11%)
• MSFT: $480,35 (-3,04%)
• GOOGL: $344,00 (-0,55%)
• AMZN: $261,31 (-0,51%)
• META: $568,97 (-3,54%)
• TSLA: $339,30 (-0,87%)

Итоги и драйверы: В понедельник все три основных индекса США завершили торги снижением; акции Microsoft и Meta потеряли более 3%, оказывая основное давление на рынок. Резкий рост доходности долгосрочных облигаций усиливает давление на оценки акций, особенно в сегменте софта и крупных IT-компаний. В то же время акции компаний из секторов хранения данных и оптоволоконной связи растут, отражая ротацию капитала внутри AI-инфраструктурной цепочки. Рынок балансирует между георисками, продажей долгосрочных облигаций и реализацей AI-выручки, общий аппетит к риску снизился.

Cекторальные движения

Оптоволоконная связь

• Выдающиеся акции: Credo (+8,82%), Coherent (+7,79%), Marvell (+5,54%), Lumentum (+4,62%)
• Драйверы: Nvidia объявила о массовом запуске Spectrum-X – кремниевых оптоволоконных коммутаторов для Ethernet, растущий спрос дата-центров на высокоскоростные соединения подтверждён притоком капитала.

Сегмент хранения данных

• Выдающиеся акции: SanDisk (+8,88%), Micron (+4,13%)
• Драйверы: спрос дата-центров AI на высокопроизводительное хранилище устойчив, инвестиции продолжают идти в цепочку компаний, реализующих продажи.

Софт/крупные IT-компании

• Выдающиеся акции: Microsoft (-3,04%), Meta (-3,54%)
• Драйверы: быстрый рост долгосрочных ставок увеличивает ставку дисконтирования, акции софта и высоко оценённые компании под давлением.

III. Детальный разбор акций США

1. Microsoft (MSFT) – снижение более чем на 3%, давление долгосрочных облигаций

Событие: Акции Microsoft упали примерно на 3,04%, став одними из худших среди крупных IT-гигантов. Доходность долгосрочных облигаций США резко выросла до многолетнего максимума, что усилило давление на оценки высокотехнологичных компаний. Рынок: Вновь возросли опасения по поводу окупаемости AI-инвестиций в условиях высоких ставок. Несмотря на лидирующую позицию в облаке, в среде, доминируемой распродажами долгосрочных облигаций США, акции с высокой оценкой под давлением. Инвестидея: Следить за темпами роста облака, сопоставимостью с капзатратами, а также способностью долгосрочных ставок стабилизироваться.

2. Meta (META) – падение более чем на 3,5%, лидирует снижение акций софта

Событие: Акции Meta снизились примерно на 3,54%, что хуже динамики большинства IT-гигантов. Рынок: Рост долгосрочных доходностей особенно болезненно бьёт по акциям софта с высокой оценкой, зависящим от будущих денежных потоков. Опасения по поводу масштабных капзатрат и макроставок усиливаются, капитал сокращает экспозицию. Инвестидея: Следить за устойчивостью рекламного бизнеса и монетизацией AI, краткосрочная волатильность может увеличиться.

3. SanDisk (SNDK) – рост почти на 9%, сегмент хранения данных лидирует

Событие: Акции SanDisk подорожали примерно на 8,88%, весь сегмент хранения показал рост. Рынок: Спрос на хранилища с большой пропускной способностью для центров данных AI стабильно реализуется, капитал смещается из софта в аппаратную инфраструктуру AI. Ранее быстро растущие акции продолжают пользоваться спросом. Инвестидея: Долгосрочная логика AI-хранилищ сохраняется, но после быстрого роста возможна фиксация прибыли; потребуется подтверждение данных по спросу и предложению.

4. Оптоволоконный сектор – коллективный рост

Событие: Акции Credo выросли на 8,82%, Coherent – на 7,79%, Lumentum – на 4,62% и другие представители сегмента. Nvidia объявила о массовом выпуске Ethernet-коммутаторов Spectrum-X на основе оптоволокна. Рынок: Спрос на высокоскоростные оптические соединения между дата-центрами получил явный катализатор, средства поступают на сетевой уровень AI-инфраструктуры. Инвестидея: Оптоволоконные решения, как ключевой элемент AI-инфраструктуры, в краткосрочной перспективе особо инерционны. Стоит внимательно следить за видимостью последующих заказов.

5. SpaceX (SPCX) — рост более чем на 4%, независимый тренд

Событие: Акции SpaceX выросли примерно на 4,45%, значительно опередив динамику большинства IT-гигантов. Рынок: В условиях скромного аппетита к риску SpaceX благодаря прогрессу бизнеса и позитивным оценкам аналитиков демонстрирует относительную независимость. Инвестидея: Следить за развитием Starlink и AI-сервисов, а также за ситуацией с ликвидностью после снятия ограничений на продажу акций.

IV. Новости рынка и проектов

1. Фонд Cathie Wood Ark Invest в понедельник приобрёл акции Block Inc. на $15,4 млн, Securitize на $1 млн и Nvidia на $22,8 млн.
2. Крипто-майнинговая компания, трансформирующаяся в AI-инфраструктуру, IREN поставила для Microsoft первый из четырёх облачных AI-кластера "Horizon" по пятилетнему контракту на $9,7 млрд. Horizon 1 развернут в Техасе (Childress), 50 МВт прямого жидкостного охлаждения; к концу года будут поставлены ещё три этапа — итого 200 МВт ИТ-мощности и Nvidia GB300 GPU.
3. Исполнительный председатель Strategy Michael Saylor в понедельник заявил, что компания сейчас отдаёт приоритет префакциям STRC, наличным резервам и кредитному бизнесу, а не выкупу акций. Из-за падения BTC компания MSTR с начала года теряет около 38%. Saylor отметил, что обратный выкуп может рассматриваться только при "очень глубокой скидке" к NAV, но сейчас это не приоритет.
4. Anthropic показала ускорение доходов – годовой показатель превысил $65 млрд; подготовка к IPO ведется втайне.
5. Nvidia снизила лимит кредитного обеспечения для совместного с SB Energy центра AI-обработки данных в Огайо до $10,5 млрд и вложила $1,5 млрд в капитал.
6. Jane Street — гигант алготрейдинга — по данным SEC, владеет спотовыми ETF на Bitcoin примерно на $990 млн (около 15 394 BTC по текущим ценам), из них $828 млн — через Bitcoin Trust от BlackRock. Вложения реализованы через ETF, а не прямое владение крипто-активами.

7. The Kobeissi Letter пишет в X, что в 2026 году американский фондовый рынок демонстрирует беспрецедентную устойчивость: возможно, впервые за 30 лет ни разу не будет зафиксирован день с "80% распродаж на NYSE" (доля объёмов по снижающимся акциям превышает 80%).

   В 2008 году за кризис отмечено 49 таких дней, в 2022-м — 33, в 2025-м — 9. С 1997 года средний показатель — 21 день в год, ни разу ранее не было менее 5. Kobeissi Letter отмечает, что в 2026 году пока не наблюдается масштабного давления со стороны продавцов — структура рынка устойчива, но такая ситуация увеличивает риск концентрации ликвидности в случае стресс-сценариев.

V. Рыночный календарь на сегодня

График выхода данных

Предстоящие важные события

Мнения аналитиков:

Эксперты считают, что истечение срока действия временного соглашения между США и Ираном и отсутствие прогресса в переговорах усиливают риск в Ормузском проливе: цены на нефть быстро и значительно растут, что вновь усиливает беспокойство по поводу инфляции. Одновременно доходность 30-летних облигаций США достигла максимума за 17 лет, что оказывает давление на высокотехнологичные акции — Microsoft и Meta лидируют по снижению. Сектора хранения данных и оптоволоконной связи демонстрируют положительную динамику — свидетельство ротации капитала внутри AI-инфраструктуры. В целом консенсус аналитиков таков: геополитика и долгосрочные доходности облигаций — главные рыночные факторы в ближайшее время, волатильность может усилиться.

Отказ от ответственности: приведённая выше информация собрана с помощью AI-поиска и проверена редакцией. Не является инвестиционной рекомендацией. Данные могут содержать неточности, используйте актуальную рыночную информацию.