Ежедневный отчет Bitget UEX｜Рост прибыли S&P достиг максимума за 30 лет; Nvidia раскрыла долю в SpaceX, став шестым по величине акционером (17 августа 2026)

I. Горячие новости

Динамика ФРС

Сильная прибыль поддерживает рынок, высокие ставки ставят под вопрос оценку капитальных расходов на AI

• Чистая прибыль S&P 500 во втором квартале выросла на 31% в годовом выражении, что значительно превышает прежние ожидания Уолл-стрит в 23% и является самым сильным ростом с 1992 года (за вычетом периодов крупных рецессий).
• Более 90% компонентов уже раскрыли отчеты, прибыль за первую половину года, вероятно, станет лучшей с 2021 года.
• Рынок заново оценивает влияние повышения долгосрочных ставок на акции технологических компаний с высокой капитализацией; возврат AI-проектов долгосрочный, рост ставок снижает сегодняшнюю стоимость будущих денежных потоков.

Влияние на рынок: Рост прибыли способствует здоровой переоценке, коэффициент P/E опустился с примерно 26 до менее чем 22 с начала года. В краткосрочной перспективе преобладает тезис о "бычьем ралли на прибыли", но устойчивость значительных капитальных расходов на AI в условиях высоких ставок по-прежнему вызывает вопросы.

Международные товары

Риски Ормузского пролива не сняты, цены на нефть остаются на высоком уровне

• Brent стабилен ниже 89 долларов, итоговый рост за неделю около 6%; WTI колеблется в районе 83 долларов.
• Израиль усиливает удары по "Хезболле" в Ливане, очередное нападение на судно в Ормузском проливе, переговоры США и Ирана в тупике.
• Министр финансов США Йеллен заявила, что новые ограничения против Ирана могут быть введены уже на этой неделе; объем экспорта стран Ближнего Востока все еще превышает рыночные ожидания.

Влияние на рынок: Геополитическая премия поддерживает колебания цен на нефть на высоких уровнях, неопределённость цепочек поставок побуждает индийские НПЗ заранее обеспечивать долгосрочные нефтяные контракты. Краткосрочные колебания цен на нефть сильно зависят от хода американо-иранских переговоров и ситуации в проливе.

Макроэкономическая политика

Трамп поручил резко сократить американо-корейские учения; спрос на AI-центры данных стимулирует развитие энергетики и накопления

• Трамп заявил, что потребовал от Пентагона резко уменьшить масштаб совместных учений с Южной Кореей, назвав их "очень дорогостоящими" и посылающими неправильный сигнал КНДР.
• Строительство AI-центров данных становится новым двигателем индустрии США, Caterpillar, Cummins, Eaton, Ford активно расширяют мощности по генерации, распределению и хранению электроэнергии.
• CEO Anthropic Дарио Амодей в редкой публикации отметил, что AI должен завоевывать общественное доверие через научные прорывы, которые можно верифицировать (например, излечение рака).

Влияние на рынок: Сокращение военных учений сигнализирует о возможном смягчении позиций относительно КНДР; рост спроса на центры данных напрямую выгоден производителям энергии и накопительных устройств, коммерческая концепция AI переходит от этапа "инвестиций" к этапу "реализации".

II. Обзор рынка

Динамика сырьевых товаров и валют

• Спотовое золото: около 4 405 долларов/унция, +0,75%
• Спотовое серебро: около 65,8 долларов/унция, 1,84%
• WTI нефть: около 81,4 доллар/барр, -0,15%
• Brent нефть: около 84,1 доллар/барр, -0,24%
• Долларовый индекс (DXY): около 99,53, -0,10%

Анализ факторов: Риски по Ормузскому проливу не сняты полностью, цены на нефть колеблются на высоких уровнях, Brent за неделю вырос примерно на 6%. Золото балансирует между спросом на геополитическое убежище и динамикой доллара, его движение относительно стабильно. Взаимосвязь активов такова: ситуация с геополитикой сохраняется —> цены на нефть поддерживаются —> инфляционные опасения остаются, вместе с тем сильная корпоративная прибыль смягчает риски для рискованных активов. Краткосрочные колебания цен на сырье по-прежнему будут связаны с ходом американо-иранских переговоров и новыми возможными ограничениями против Ирана.

Динамика криптовалют

• BTC: около 63 100 долларов, +0,06%
• ETH: около 1 890 долларов, +0,54%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2,22 трлн долларов, -0,3%
• Ликвидации на рынке: за 24 ч общий объем ликвидаций 78 млн долларов, из них лонговых позиций 51 млн долларов
• Bitget BTC/USDT карта ликвидаций: текущая цена BTC около 63 065 долларов, в районе 62 400–62 700 долларов наблюдается плотность ликвидаций лонгов; если пробьет 62 500 долларов – возможна цепная реакция закрытия длинных позиций. В зоне 63 400–64 000 долларов сконцентрировано давление на шорт позиции; прорыв на 63 500 долларов может привести к сжатию шортов и дополнительному росту цены.

Анализ факторов: Торговля в выходные была вялой, рынок криптовалют продолжает узкие колебания. BTC удерживается выше 62 000 долларов, ETH стабилен. Масштабы ликвидаций по кредитному плечу значительно снизились, указывая на осторожность рынка. На макроуровне сильная прибыль корпораций и оценочные вопросы к AI из-за высоких ставок образуют своеобразный хедж; краткосрочно крипторынок может остаться в коридоре. Важно следить за протоколами заседания FOMC и новостями регулирования.

Динамика американских индексов

• Dow Jones: Закрылся на уровне 53 732,41 пункта (-0,20%), небольшое снижение
• S&P 500: Закрылся на уровне 7 785,76 пункта (-0,17%), откат с максимумов
• NASDAQ: Закрылся на 26 729,16 пункта (-0,28%), давление на технологический сектор

Движения технологических гигантов

• NVDA: 225,16 долларов (-0,06%)
• AAPL: 305,93 долларов (+0,22%)
• MSFT: 495,40 долларов (-0,30%)
• GOOGL: 345,90 долларов (-0,13%)
• AMZN: 262,65 долларов (-0,94%)
• META: 589,85 долларов (-0,86%)
• TSLA: 342,27 долларов (+0,68%)

Резюме и анализ драйверов: В пятницу американский рынок акций завершился незначительным снижением, все три основных индекса слегка откатились. Большинство технологических гигантов подешевели, особенно выделялись падения у Amazon и Meta, тогда как Tesla и Apple выглядели наиболее устойчиво. Рынок балансирует между поддержкой сильной прибыли и пересмотром оценки капитальных затрат на AI в условиях высоких ставок. Сектор хранения данных и оптоволоконных коммуникаций проявил активность: Sandisk прибавил более 35% за неделю, что указывает на продолжающуюся ротацию средств внутри AI-инфраструктуры.

Наблюдение за секторальными движениями

Хранение данных

• Примеры: Sandisk (+7,39%, +35,38% за неделю), Seagate (+5,65%), Western Digital (+4,41%), Micron (+2,3%)
• Драйверы: стабильный спрос на хранение с высокой пропускной способностью для AI-дата центров, рост цен и реализации результата способствуют притоку капитала.

Волоконно-оптические коммуникации

• Примеры: Applied Optoelectronics (+15,53%), Lumentum (+5,19%), Corning (+4,7%)
• Драйверы: спрос на высокоскоростные оптические модули для центров данных, популярность проектов 800G/1,6T.

Оборудование для полупроводников

• Примеры: Applied Materials (-5,12%), Broadcom (-5,94%)
• Драйверы: опасения по поводу прибыли и финансирования вызывают фиксацию прибыли, высоко оцененные компании чувствительны к ожиданиям.

III. Глубокий анализ отдельных акций США

1. S&P 500 в целом — самый быстрый рост прибыли за 30 лет

Краткий обзор: Прибыль S&P 500 во втором квартале выросла на 31% год к году, значительно обогнав ожидания в 23% и показав самый быстрый рост с 1992 года (исключая репрессии и рецессии). Более 90% компаний уже отчитались, прибыль за первое полугодие может стать лучшей с 2021 года. Проникновение AI ускоряется, сокращая издержки и повышая маржу, экономика США демонстрирует небывало высокую устойчивость. Толкование рынка: Эксперты считают, что рост прибыли привёл к здоровой переоценке, мультипликатор P/E упал с 26 до ниже 22. "Прибыль делает работу", а не расширяется оценка, доля "перевыполнивших" ожидания среди средних и мелких компаний близка к максимуму с COVID — рост распространяется шире, выходя за рамки ИТ-гигантов. Инвестиционное заключение: Тема "бычьего рынка на прибыли" доминирует в краткосрочной перспективе, но необходимо постоянно проверять устойчивость прибыли от инвестиций в AI.

2. Nvidia (NVDA) — Впервые раскрыла владение SpaceX

Краткий обзор: Nvidia впервые раскрыла участие в капитале SpaceX, став шестым по величине акционером компании. Акции в пятницу немного снизились на 0,06%. Толкование рынка: Компания укрепляет свою позицию в экосистеме AI-инфраструктуры. SpaceX — это не только спутниковый интернет, но и потенциальные вычислительные мощности на рынке AI, а новая информация расценивается как стратегическое расширение Nvidia. На краткосрочные колебания цены акций больше влияет общий настрой рынка. Инвестиционное заключение: Долгосрочно логика синергии AI и вычислительных потоков укрепляется, нужно следить за последующими изменениями портфеля и прогрессом бизнеса SpaceX.

3. Sandisk (SNDK) — Более 35% роста за неделю, лидер на рынке хранения

Краткий обзор: Sandisk в пятницу прибавил 7,39%, а за неделю — 35,38%, став лидером среди компаний сектора хранения данных. Seagate, Western Digital и Micron также растут. Толкование рынка: Устойчивый спрос ИИ-центров данных на хранение с высокой пропускной способностью усиливается восстановлением оценок после предыдущего снижения — капитал возвращается в этот сектор. Здесь чувствительность к отчетности и спросу высокая, что создаёт сильную краткосрочную волатильность. Инвестиционное заключение: Долгосрочная логика спроса на Ai-хранилища сохраняется, однако после сильного роста есть риск фиксации прибыли — потребуется подтверждение прогнозов.

4. Applied Materials (AMAT) — снижение более 5%, давление на оборудование

Краткий обзор: Акции Applied Materials упали на 5,12%, несмотря на приличные результаты — они не оправдали завышенных ожиданий рынка. Толкование рынка: Высоко оцененный полупроводниковый сектор очень чувствителен к ожиданиям, рынок переоценивает окупаемость инвестиций в AI на фоне роста ставок, производители оборудования оказываются под давлением первыми. Инвестиционное заключение: Следите за видимостью будущих заказов на производство пластин и передовые сборки, краткосрочная волатильность, возможно, продлится.

5. Caterpillar (CAT) и другие производители энергетики и накопителей — выиграли от спроса центров данных

Краткий обзор: Рост строительства AI-центров данных стимулирует спрос на оборудование для генерации и хранения энергии, Caterpillar планирует инвестировать 725 миллионов долларов в расширение производства генераторов, заказы расписаны до 2030 года, Cummins, Eaton и Ford также инвестируют в этот сегмент. Толкование рынка: Развитие AI-инфраструктуры выходит за рамки чипов и оптоволокна, затрагивая энергетику и накопители; производители классического энергетического оборудования получают новую точку роста. Рынок начинает закладывать премию за синергию "AI + электроэнергия". Инвестиционное заключение: Электроэнергетическое "горлышко" центров данных становится новой темой, у производителей оборудования появляется прозрачность среднесрочного и долгосрочного спроса, однако есть риск переизбытка предложения при технологическом скачке.

IV. Рыночные и проектные новости

1. Чистая прибыль S&P 500 во втором квартале выросла на 31% год к году — лучший уровень роста за последние 30 лет (без учёта крупных рецессий), на фоне сочетания проникновения AI и экономической устойчивости.
2. Nvidia впервые раскрыла долю в SpaceX, став шестым по размеру акционером, укрепляя свои позиции в AI-экосистеме.
3. CEO Anthropic Дарио Амодей заявил, что искусственный интеллект должен завоёвывать общественное доверие научными и проверяемыми успехами (например, излечением рака), а не только масштабными обещаниями.
4. Крупный швейцарский банк UBS во втором квартале более чем в 24 раза увеличил количество открытых колл-опционов на спотовый биткойн-ETF BlackRock (IBIT) — с 80 тыс. до 1,95 млн штук; прямое владение IBIT увеличилось примерно на 12% до 407 890 паёв (примерно 13,6 млн долларов); количество пут-опционов снизилось примерно на 53% — до 143 300 штук.
5. По данным, такие токены как ZRO, KAITO и другие на следующей неделе пройдут крупные разблокировки, причём разблокировка ZRO составит около 19,9 млн долларов.
6. Сальвадор за последние 7 дней купил 8 новых биткойнов, за месяц — 31; теперь на балансе страны 7 745,37 BTC, суммарная стоимость — 448 млн долларов.
7. Трейдер Killa отметил в Twitter, что в данный момент биткойн снова поднялся выше уровня мультипликатора Mayer 0,8, ранее цена его пробивала. В 2022 году BTC тоже временно опускался ниже этой отметки, а затем снова укреплялся. Ключевой подтверждающий сигнал — пробитие ценой 200-дневной скользящей средней, что будет означать начало бычьего рынка. Сейчас 200-дневное скользящее среднее по BTC находится примерно на отметке 69 500 долларов. Теперь остаётся дождаться, когда цена биткойна пробьёт и закрепится выше 200-дневной скользящей средней; если это произойдет, начнётся полноценный бычий рынок.

V. Календарь рынка на сегодня

График публикации данных

Ключевые ожидаемые события

• Верификация прибыли: следите за будущими отчетами технических и промышленных компаний в части подтверждения окупаемости инвестиций в AI.
• Геополитика: американо-иранские переговоры и возможные новые ограничения — основной драйвер цен на нефть.
• Динамика ФРС: внимание к новым заявлениям чиновников по инфляции и траектории ставок.

Мнения институтов:

Аналитики единодушны, что темпы роста прибыли S&P 500 достигли 30-летнего максимума — это свидетельствует о преобразовании проникновения AI и экономической устойчивости в реальную прибыль, краткосрочно доминирует тезис "бычьего ралли на прибыли". Инвестиции в AI-инфраструктуру начинают распространяться от чипов на энергетику и накопители, компании-поставщики получают новую точку роста. Открытое владение SpaceX компанией Nvidia оформляет их экосистемное развитие. В то же время высокие ставки продолжают ставить под вопрос окупаемость огромных AI-инвестиций, требуется постоянная проверка отдачи. Общее мнение: реализация прибыли — ключевая тенденция, геополитика и ставки остаются главными факторами риска.

Отказ от ответственности: вышеуказанные материалы собраны с помощью AI и прошли ручную верификацию, не являются инвестиционной рекомендацией. Цифры в статье могут содержать неточности, сверяйте с актуальными рыночными данными.