Волатильность на рынке стимулирует торговую активность: квартальная прибыль и доход Interactive Brokers (IBKR.US) во втором квартале превзошли ожидания

По данным Russian财经APP, американский онлайн-брокер Interactive Brokers (IBKR.US) во вторник после закрытия рынка опубликовал сильный финансовый отчет за второй квартал 2026 года. Благодаря устойчивой активности клиентов, значительному расширению маржинальных кредитов и стабильному росту чистого процентного дохода, выручка и прибыль компании превзошли ожидания Уолл-стрит.

Во втором квартале фондовый рынок США, несмотря на геополитическую неопределённость, был ведом ожиданиями роста прибыли, связанных с искусственным интеллектом (AI). Как индекс S&P 500, так и Nasdaq показали значительный рост, а рыночная волатильность оставалась на высоком уровне, что создало исключительно благоприятные условия для брокеров. Сильные результаты продемонстрировал не только Interactive Brokers, но и другой крупный игрок отрасли, Charles Schwab (SCHW.US), который также зафиксировал рекордную квартальную прибыль.

Согласно отчету, чистая выручка Interactive Brokers за второй квартал составила около 1,9 миллиарда долларов, что на 28% выше прошлогодних 1,48 миллиарда долларов и существенно превышает рыночный консенсус в 1,79 миллиарда долларов. Скорректированная разводнённая прибыль на акцию составила 0,69 доллара против 0,51 доллара годом ранее, значительно превысив ожидания аналитиков на уровне 0,64 доллара. Чистая прибыль, относящаяся к обыкновенным акционерам, составила 312 миллионов долларов против 224 миллионов долларов за тот же период прошлого года.

Двойной драйвер: торговые и процентные доходы

Ключевые источники дохода демонстрировали стремительный рост. Доходы от комиссий увеличились на 30% и достигли 673 миллионов долларов, главным образом благодаря общему росту торговых объемов клиентов по основным классам активов. Так, объём опционных контрактов увеличился на 17% в годовом исчислении, торговля акциями выросла на 14%, а объём торгов по фьючерсам слегка увеличился на 2%. Среднедневное число прибыльных торговых операций (DARTs) за квартал выросло на 36% до 4,82 миллиона, что чётко отражает высокий уровень вовлечённости частных и институциональных инвесторов на фоне рыночной волатильности.

Чистый процентный доход под влиянием эффекта отставания повышения ставок и усиления спроса на кредитное плечо вырос на 23% по сравнению с прошлым годом — до 1,06 миллиарда долларов. Основными движущими силами стали значительный рост среднего объёма маржинальных кредитов и сальдо маржинальных счетов клиентов. Согласно данным, объём выданных клиентам маржинальных кредитов на конец квартала подскочил на 67%, до 108,5 миллиарда долларов. Остаток по клиентским кредитным счетам вырос на 27% и достиг 182,4 миллиарда долларов.

Доходы от прочих услуг и комиссий также показали высокий темп роста — 40% и достигли 87 миллионов долларов, значительный вклад внесли платежи за поток ордеров и комиссии, связанные с рисковым экспонированием. Доходы от исполнения, клиринга и распределения выросли на 22% — до 142 миллионов долларов. Операционная маржа до налогообложения по итогам квартала увеличилась до 77% против 75% годом ранее.

Что касается клиентской базы и объёма активов под управлением, Interactive Brokers продолжает демонстрировать уверенную динамику. Общее число клиентских счетов во всём мире увеличилось на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигло 5,19 миллиона. Клиентские активы выросли на 40% до 930,3 миллиарда долларов.

В части возврата капитала акционерам совет директоров Interactive Brokers объявил о квартальных дивидендах в размере 0,0875 доллара на акцию — на том же уровне, что и в прошлом квартале.

После публикации результатов акции Interactive Brokers во вторник после закрытия торгов поднимались более чем на 3%, однако к моменту публикации рост полностью исчез, и в настоящий момент акции снижаются примерно на 0,7%.