KeyBanc ожидает сезон отчетности: Intel (INTC.US) и AMD (AMD.US) получают поддержку, цикл чипов-моделей продолжает улучшаться
Перед началом сезона финансовой отчетности аналитики KeyBanc Capital Markets опубликовали исследование, в котором отмечается, что сегмент аналоговых чипов, скорее всего, покажет сильные результаты, поскольку продолжается положительный цикл в отрасли.
По данным приложения Zhihui Finance, KeyBanc Capital Markets опубликовал исследовательский отчет накануне сезона отчетности, отметив, что сектор аналоговых чипов, вероятно, покажет сильные результаты, поскольку позитивный цикл в отрасли продолжается. Команда аналитиков во главе с Джоном Винхом отмечает, что спрос на AI остается очень высоким, классические дата-центры сталкиваются с резким ростом спроса благодаря агентским типам рабочих нагрузок (agentic workloads), в то время как со стороны предложения также наблюдается улучшение.
Команда Винха отмечает: «Ожидается, что результаты в секторе аналоговых чипов будут впечатляющими, позитивная тенденция сохраняется благодаря росту прозрачности по заказам, увеличению сроков поставки, устойчивому спросу со стороны промышленности и дата-центров, а также широкомасштабному повышению цен.»
Что касается Intel (INTC.US) и AMD (AMD.US), аналитики подчеркивают, что рост спроса на серверные CPU и улучшение в цепочке поставок поддержат увеличение поставок Intel в 2026 году на 25%-30% в годовом выражении, а AMD — на 15%-20%; обе компании в 2027 году могут увеличить поставки серверных CPU более чем на 50%.
Intel опубликует финансовый отчет за второй квартал 23 июля, а AMD объявит итоги за второй квартал 2026 финансового года 4 августа.
О Monolithic Power Systems команда Винха отмечает: «Благодаря ценовым преимуществам, корпоративному бизнесу в сфере дата-центров и раннему росту платформы Vera Rubin (ожидаемая доля рынка 60%-70%) в ближайшем будущем компания может превзойти ожидания.»
Относительно Intel (имеется в виду мобильный бизнес) аналитики сообщают, что несмотря на продолжающееся ухудшение рынка смартфонов, опережающие заказы на мобильные процессоры (AP) со стороны китайских производителей и неожиданно высокая доля модемов iPhone 18 (фактически 50% против ожидаемых ранее 20%) способны поддержать результаты компании, превысив негативные ожидания рынка.
В отношении Qorvo (QRVO.US), Skyworks Solutions (SWKS.US) и Cirrus Logic (CRUS.US) команда Винха отмечает: «Сокращение запасов Apple может оказать давление на краткосрочные ожидания по результатам компаний, однако рынок уже учёл более низкий, чем обычно, сезонный спрос для CRUS/QRVO/SWKS.»
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года, выпуск инвестиционных облигаций в США в августе достиг рекордного уровня для этого периода.
В понедельник доходность 30-летних государственных облигаций США на время превысила 5,31%. Компании в условиях бума искусс твенного интеллекта активно размещают крупные выпуски облигаций, что усугубляет дисбаланс спроса и предложения на рынке долгосрочных бумаг. В августе объем выпуска инвестиционных облигаций в США достиг 145,2 млрд долларов, превысив рекорд августа 2020 года в 136 млрд долларов. Одновременно ежегодный бюджетный дефицит правительства США, близкий к 2 трлн долларов, продолжает увеличивать предложение государственных облигаций.
Выгоднее ли SanDisk, чем DRAM, и действительно ли он так хорош?
Nvidia инвестирует 1,5 миллиарда долларов в SB Energy, обеспечив 8 ГВт AI-мощностей, OpenAI станет единственным арендатором
Nvidia расширяет границы конкуренции от GPU и серверов до земли, электроэнергии и зданий AI-центров обработки данных. Компания сотрудничает с SB Energy для разработки сверхкрупного AI-центра мощностью 8 ГВт в Огайо и инвестирует в него 1,5 миллиарда долларов, предоставляя кредитную поддержку для инфраструктурного финансирования; OpenAI выступает единственным арендатором. Этот шаг означает, что Nvidia выходит за рамки роли поставщика чипов и становится организатором AI-инфраструктуры, заранее закрепляя ресурсы LPS для удовлетворения будущих потребностей в нескольких поколениях GPU.
Цены на крипто
Далее
