Корейский фондовый рынок после резкого падения более чем на 4% сократил убытки, конфликт между США и Ираном привел к росту цен на нефть выше 91 доллара, а цена на спот-золото снизилась.

Конфликт между США и Ираном на выходных ещё больше обострился, а на фоне продолжающейся распродажи технологических акций азиатские рынки в понедельник оказались под давлением — нефть взлетела в цене, южнокорейский рынок снизился, а индекс MSCI для Азиатско-Тихоокеанского региона оказался в одном шаге от “технической коррекции”.

В начале торгов в Азии в понедельник южнокорейский индекс KOSPI в моменте снижался более чем на 4%, но затем откат сократился до менее 1%. Японский рынок сегодня не работал из-за праздника, также были приостановлены торги на рынке облигаций. Австралийский индекс S&P/ASX 200 незначительно вырос на 0,3%. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона от максимума июня уже упал более чем на 9%, приближаясь к зоне технической коррекции (обычно подразумевает снижение на 10% от пика).

Фьючерсы на нефть Brent подскочили более чем на 3,8%, преодолев отметку 91 доллар за баррель, что стало максимумом с июня; нефть WTI выросла примерно на 2,3% — до 84,41 доллара за баррель.

Триггером для скачка цен на нефть стала новая волна столкновений между США и Ираном в выходные. По сообщениям иранских СМИ, американские военные нанесли авиаудары по острову Кешм в Персидском заливе, а также по иранским городам Шадеган, Сирик и Хаджиабад на юге страны. Согласно сообщениям "Вести Центрального телевидения", Кувейт заявил, что объект по производству электроэнергии и опреснению воды был повреждён в результате атаки со стороны Ирана.

Уи Кхон Чонг, макростратег из BNY в Гонконге, написал в отчёте для клиентов: “Фон рисков для Азии продолжает ухудшаться. Коррекция технологического сектора, укрепление доллара, рост цен на нефть и продолжающееся геополитическое напряжение требуют более защитной структуры портфеля.”

Распрадажа технологических акций продолжается, полупроводники вошли в “медвежий рынок”

На нынешнюю нестабильность рынка повлиял не один фактор. Ещё до обострения ситуации на Ближнем Востоке, распродажа технологических акций ускорилась в пятницу прошлой недели — индекс полупроводников Филадельфии официально вошёл в “медвежий рынок”.

Фьючерсы на Nasdaq 100 в понедельник немного подросли на 0,1%, однако рыночные настроения остаются уязвимыми.

Старший аналитик Capital.com Кайл Родда отметил в отчёте, что эскалация на Ближнем Востоке “будет чётко ощущаться на рынках Азии сегодня”. Он пишет, что дальнейший рост цен на нефть будет угрожать экономической активности регионов, сильно зависящих от импорта энергоресурсов, а падение акций полупроводников провоцирует “масштабное глобальное снижение кредитного плеча”.

Ожидания инфляции и ставок усиливаются

В этом месяце нефть уже подорожала более чем на 20%, снова вызвав опасения по поводу инфляции.

Глава ФРС Уош уже дал понять, что сдерживание инфляции — главный приоритет в данный момент. Сейчас внимание рынка сосредоточено на публикации июльских данных PMI на этой неделе, чтобы оценить, достаточно ли устойчива экономика США для того, чтобы ФРС вновь повысила ставку в сентябре или октябре.

Глава отдела глобальных стратегий Brown Brothers Harriman, Элиас Хаддад, пишет в своём отчёте: “Если июльские PMI дополнительно подтвердят относительную силу экономики США, доллар может получить дополнительный импульс к росту на этой неделе.”

В понедельник индекс доллара США почти не изменился, евро стоит 1,1430 доллара, иена — 162,50.

Золото продолжило падение прошлой недели — спотовое золото незначительно снизилось и в моменте опускалось ниже 4000 долларов; серебро и платина также падают — рост цен на нефть усилил ожидания “долговременного сохранения высоких ставок”, что снижает привлекательность драгоценных металлов как защитного актива.