Guggenheim Securities: повысила рейтинги Salesforce, Check Point и ServiceNow, заявив, что опасения по поводу AI преувеличены!
Guggenheim Securitiesповысила рейтинги акций Salesforce, Check Point Software Technologies и ServiceNow до "покупать",считая, чтоопасения инвесторов по поводу искусственного интеллекта привели к чрезмерно пессимистичной оценке акций софтверных компаний, тогда как на самом деле почти нет доказательств серьезного негативного влияния на их бизнес.
В этой брокерской компании отметили, что акции программного обеспечения недавно оказались под давлением из-за паники, вызванной AI и так называемого "SaaSpocalypse", но в настоящее время оценка отражает ожидания продолжительного снижения, что маловероятно. Guggenheim прогнозирует, чторост выручки от подписки в софтверном секторе стабилизируется к 2026 году и, вероятно, ускорится в конце 2026 – начале 2027 года, что поддержит мультипликаторы выше текущих рыночных ожиданий.
Guggenheim повысила рейтинг Salesforce с "нейтрального" до "покупать"с целевой ценой $228, отметив, что с начала года акции упали примерно на 41%, что создало привлекательную возможность для входа. Несмотря на признание того, что Agentic AI несет определенные риски для долгосрочного роста Salesforce, аналитики считают, что текущая оценка уже учитывает слишком пессимистичный сценарий.
Рейтинг Check Point был также повышен до "покупать"с целевой ценой $188, поскольку акция существенно недооценена относительно конкурентов, при этом регулярная выручка и денежный поток остаются стабильными. Кроме того, рейтинг ServiceNow был повышен до "покупать" с целевой ценой $125; Guggenheim полагает, что у компании есть все шансы сохранить двузначные темпы роста, даже несмотря на неопределенность в монетизации AI.
Guggenheim отмечает, чтоискусственный интеллект изменит ландшафт рынка ПО, а такие сегменты, как облачные инфраструктуры, кибербезопасность и аналитика данных, получат наибольшую выгоду, тогда как DevOps, корпоративные коммуникации и универсальное ПО окажутся под давлением. Тем не менее, агентство считает, что многие зрелые софтверные компании могут сохранить конкурентоспособность и прибыльность, даже если темпы роста несколько снизятся.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
На фоне роста цен на нефть и фискального давления долгосрочные облигации США распродаются, доходность 30-летних бумаг поднялась до максимума почти за 20 лет
В понедельник доходность казначейских облигаций США в целом выросла, поскольку очередной рост мировых цен на нефть усилил опас ения инвесторов по поводу сохраняющейся высокой инфляции, увеличения дефицита бюджета США и роста предложения государственного долга.
Ночная торговля на фондовом рынке США | США в июне сократили вложения в американские гособлигации: Китай, Япония и Великобритания также снизили свои вложения. Основные три индекса закрылись снижением, акции SanDisk (SNDK.US) выросли почти на 9%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 272,39 пункта, или на 0,51%, до 53 460,02 пункта; индекс S&P 500 упал на 40,39 пункта, или на 0,52%, до 7 745,37 пункта; индекс Nasdaq Composite снизился на 84,25 пункта, или на 0,32%, до 26 644,91 пункта.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года, выпуск инвестиционных облигаций в США в августе достиг рекордного уровня для этого периода.
В понедельник доходность 30-летних государственных облигаций США на время превысила 5,31%. Компании в условиях бума искусственного интеллекта активно размещают крупные выпуски облигаций, что усугубляет дисбаланс спроса и предложения на рынке долгосрочных бумаг. В августе объем выпуска инвестиционных облигаций в США достиг 145,2 млрд долларов, превысив рекорд августа 2020 года в 136 млрд долларов. Одновременно ежегодный бюджетный дефицит правительства США, близкий к 2 трлн долларов, продолжает увеличивать предложение государственных облигаций.
Цены на крипто
Далее
