Ежедневный отчет Bitget UEX｜Сектор энергетики растет, акции концепции оптоволоконной связи укрепляются; Американский фондовый индекс Dow Jones упал более чем на 570 пунктов; Spot ETF на BTC фиксируют чистый приток третий день подряд (9 июля 2026 года)

I. Основные новости

Динамика ФРС

В динамике ФРС нет значительных новых событий

• Сегодня председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс, глава Федерального резервного банка Далласа Логан и другие чиновники выступят с заявлениями; внимание рынка сосредоточено на их взглядах на инфляционную траекторию, устойчивость рынка труда, а также потенциальное влияние геополитических событий на инфляцию через рост цен на энергоносители.
• Большинство аналитиков считают, что в краткосрочной перспективе политика ФРС останется крайне зависимой от данных; геополитически обусловленный рост цен на нефть может временно повысить инфляционные ожидания, но не поменял общий вектор на понижение ставки, если только цены на энергоносители не будут устойчиво и существенно расти, оказывая давление на базовую инфляцию.Влияние на рынок: заявления Трампа в краткосрочной перспективе снизили риск экстремального падения рисковых активов, поддержав рыночный аппетит к риску, однако сохраняющаяся геополитическая неопределённость будет удерживать волатильность на высоком уровне, а через канал цен на энергоносители — оказывать влияние на инфляционные ожидания и реакцию политики ФРС. Рекомендация аналитиков — внимательно следить за развитием событий, влияющих на траекторию ставок к сентябрьскому заседанию FOMC, а также за динамикой передачи цен на нефть в базовый PCE.

Международные товарные рынки

После комментариев Трампа волатильность нефти остаётся высокой, геополитическая премия сохраняется

• Жёсткие заявления Трампа относительно соглашения о прекращении огня с Ираном спровоцировали резкий рост цен на нефть, после чего более мягкие формулировки вызвали резкие колебания; за сутки волатильность WTI и Brent значительно увеличилась, что демонстрирует высокую чувствительность рынка к рискам перебоев поставок из Ближнего Востока.
• Золото и серебро как классические защитные активы немного снизились, в основном из-за восстановления рыночного аппетита к риску после комментариев Трампа, а также из-за укрепления индекса доллара, оказывающего давление на драгоценные металлы; при этом оба металла находятся вблизи исторических максимумов, что свидетельствует о сохраняющемся спросе на защиту и хеджирование инфляции.
• Рынок продолжает следить за рисками перебоев в поставках из Ближнего Востока, особенно за безопасностью Ормузского пролива и других ключевых энергетических каналов, а также за потенциальным влиянием геополитических событий на мировую энергетическую торговлю, уровень запасов и мощности переработки.Влияние на рынок: после краткосрочного роста нефть частично скорректировалась, что снизило опасения по поводу экстремальной инфляции, однако геополитическая неопределённость будет и далее поддерживать высокую волатильность цен на энергоносители и через канал издержек оказывать влияние на политику ФРС. Аналитики считают, что сложная корреляция между ценами на нефть, рисковыми активами и индексом доллара сохранится; рекомендуют фокусироваться на силе передачи энергоцен в базовую инфляцию и влиянии на сентябрьское решение FOMC по ставке.

II. Обзор рынков

Динамика сырья и валют

• Спот золото: около 4 079 долларов за унцию, -0,05%
• Спот серебро: около 58,50 долларов за унцию, -0,08%
• WTI нефть: около 74 долларов за баррель, +1,11%
• Brent нефть: 78,9 долларов за баррель, +1,14%
• Индекс доллара (DXY): 101,002, -0,06%

Анализ факторов влияния: заявления Трампа о возможной эскалации и последующее смягчение позиций резко повысили волатильность нефти, геополитическая премия определила динамику энергоносителей и драгметаллов. Индекс доллара вырос из-за оттока в безрисковые активы, давление на золото временно, но долгосрочный спрос на инфляцию и защиту остаётся. Аналитики считают, что цены на нефть в краткосроке крайне чувствительны к событиям, золото — в боковом коридоре на высоких значениях, в центре внимания — развитие событий на Ближнем Востоке. Наблюдается расхождение между рисковыми и защитными активами, краткосрочные сделки требуют осторожности.

Динамика криптовалют

• BTC: около 62 165 долларов, -2,12%
• ETH: около 1 738 долларов, -2,18%
• Общая капитализация крипторынка: 2,22 трлн долларов, -1,8%
• Ситуация с ликвидациями на рынке: За 24ч ликвидировано позиций примерно на 317 млн долларов, из них длинные позиции — 262 млн долларов
• Bitget карта ликвидаций BTC/USDT: Текущая цена BTC примерно 62 198 долларов, наиболее плотная область ликвидации шортов на 62 600–63 400; если рост продолжится выше, возможно массовое закрытие кратких позиций с дальнейшим ростом. Ниже, на 61 000–62 000 сосредоточены ликвидации лонгов, при пробое поддержки может последовать цепная реакция и усиление нисходящего импульса.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: Вчера чистый приток по BTC-ETF составил около 21,5 млн долларов, за последние 24ч динамический чистый отток 25,8 млн долларов.

Анализ факторов влияния: Геополитика оказывает давление на рисковые активы, BTC удержал поддержку в районе 62 000 долларов, преобладающий леверидж на рынке смещён в лонг, что говорит о преобладании «бычьей» структуры. Продолжающийся чистый приток в ETF обеспечивает спотовую цену, преобладание институционального интереса не изменилось. С технической точки зрения BTC колеблется в диапазоне 60 800–64 500, ETH выглядит устойчивее, но автономных катализаторов нет. Общий драйвер — макрориски и динамика доллара, краткосрочно важны новые комментарии Трампа и развитие ситуации на Ближнем Востоке, влияющие на леверидж-рынок.

Динамика индексов США

• Dow Jones: Закрытие 52 348,39 (-1,09%), второй день падения
• S&P 500: Закрытие около 7 483 (-0,28%), ключевая поддержка на 7 450–7 480
• Nasdaq: Закрытие около 25 871 (+0,2%), отскок IT-сектора поддержал индекс

Динамика техногигантов

• NVDA: 196,93 долларов (+0,71%)
• AAPL: 310,66 долларов (-0,64%)
• MSFT: 388,84 долларов (+0,54%)
• GOOGL: 367,03 долларов (+0,16%)
• AMZN: 245,98 долларов (+0,75%)
• META: 615,58 долларов (+2,55%)
• TSLA: 394,06 долларов (-2,19%)

Общий вывод и анализ факторов: Внутри сектора явно выраженная дивергенция. Лидер роста — META (+2,55%), на фоне устойчивости рекламного бизнеса и ожиданий по AI; NVDA слабо отскакивает, тема AI по-прежнему привлекает часть капитала; AAPL и TSLA под давлением, особенно TSLA — возможно из-за геополитики и волатильности аппетита к риску. MSFT, AMZN, GOOGL стабильны. В целом, технологические гиганты не показали единого тренда на снижение — рынки сохраняют веру в долгосрочную логику инвестиций в AI, но в краткосроке оценки под давлением из-за геополитики и укрепления доллара. Аналитики считают, что дивергенция продолжится, советуют следить за фундаменталом и потоками капитала.

Мониторинг движения секторов

Энергетический сектор растёт (на фоне роста нефти)

• Лидеры: Chevron (CVX) — рост в моменте более 2%, Diamondback Energy (FANG) — более 3%, ExxonMobil (XOM) — около +1,5%, Occidental Petroleum (OXY) — более 2,5%.
• Драйверы: заявление Трампа о «завершении» соглашения с Ираном вызвало рост геополитической премии, рынки опасаются перебоев поставок с Ближнего Востока, WTI вырос, лидеры upstream outperformed S&P. Энергетика — один из немногих лидеров роста 8 июля.

Оптоволоконные акции укрепились

• Примеры: Ciena +5%, Credo Technology ~+5%, Astera Labs ~+3%, Lumentum +1%, Coherent ~+1%

• Главные драйверы: резкий рост спроса на высокоскоростные оптоинтерфейсы для AI-ЦОД, масштабирование 800G/1.6T оптических модулей и CPO, усиливающееся капвложение облачных гигантов, переход части средств из GPU в сегмент соединений.

III. Глубокий разбор акций США

IV. Динамика криптовалютных проектов

1. Glassnode в отчёте указывает, что Bitcoin остаётся глубоко недооценённым уже пять месяцев — ниже реальной рыночной цены и себестоимости краткосрочного держателя. Реализованный убыток долгосрочников достигает 43% от общей реализованной стоимости, максимум — 280 млн долларов в день, что стало пиком с декабря 2022. Чистый отток из ETF скорректировался по сравнению с июньским максимумом, но за месяц сохраняется. Средний дневной оборот ETF снизился до 650–950 млн долларов, что на 80% ниже октябрьского пика 2025. По фьючерсам заметен переход к осторожному лонгу, соотношение пут/колл на минимумах 2026-го, но опционный рынок — с перевесом защиты, а спот остаётся намного ниже максимального «болевого» уровня 66 000 долларов.

В отчёте отмечено: условия для формирования дна имеются — происходит перераспределение предложения в сети, замедлился отток институциональных средств, деривативы движутся в сторону уменьшения риска. Однако для подтверждения разворота необходимы дальнейшее затихание давления вынужденных продавцов, стабилизация институционального капитала и возврат выше реальной рыночной цены.

2. Ark Invest Кэти Вуд в среду купил 181 847 акций SpaceX на сумму около 27 млн долларов. SPCX за день упал на 0,81% (148,26 доллара), за 5 дней -13,5%.

3. Журналист The Wall Street Journal Ник Тимираос утверждает: протокол июньского заседания ФРС показал, что расхождения между чиновниками касаются будущей траектории экономики, а не принципиальных разногласий по ставке. Внутри ФРС выделяют два сценария: если инфляция останется высокой, почти все выступают за сохранение или ужесточение политики; если инфляция скоро вернётся к цели 2%, практически все готовы оставить ставку без изменений или снизить. По мнению эксперта, формулировка «скоро достичь 2%» оставляет ФРС пространство для манёвра.

4. SpaceXAI выпустила новую модель искусственного интеллекта Grok 4.5, разработанную вместе со стартапом Cursor. Цель — сократить технологическое отставание от конкурентов вроде Anthropic и OpenAI. Grok 4.5 нацелен на решение длительных, сложных задач в программировании, юридических и финансовых сервисах, а также повысила кибербезопасность.

5. По данным Bloomberg, крупнейший корейский производитель памяти SK Hynix провёл IPO на Nasdaq с переподпиской более чем в семь раз. Всего размещено 177,9 млн ADR, спрос был со стороны глобальных фондов, суверенных фондов и инвесторов из tech-сектора. По подсчётам Bloomberg, объём размещения — около 24,5 млрд долларов, что делает размещение исторически вторым среди иностранных компаний в США после Alibaba (25 млрд долларов).

6. По информации агентства ТАСС, один из высокопоставленных чиновников Ирана сообщил, что после угроз США Иран официально приостановил переговоры с США по окончательному соглашению. Ранее планировалось, что переговоры пройдут 11 июля в Пакистане и будут касаться санкций, замороженных средств и ядерной программы.

V. Календарь рынка на сегодня

График публикации данных

Важные события

• Заявления Трампа: Продолжаем следить за влиянием событий на Ближнем Востоке на нефть и рисковые активы.
• Выступления чиновников ФРС: Отслеживаем новые сигналы по инфляционной траектории и ставкам.

1. В 21:00 выступает председатель ФРБ Нью-Йорка Уильямс;
2. В 20:30 выйдет статистика по первичным обращениям за пособием по безработице за неделю до 4 июля.

1. В 01:30 выступает глава ФРБ Далласа Логан;
2. SK Hynix ADR предположительно начнёт торги на Nasdaq 10 июля ★★★★

Мнения институтов:

Многие инвестбанки считают, что мягкие заявления Трампа в краткосроке снизили вероятность самых негативных геосценариев, но напряженность на Ближнем Востоке сохраняет устойчивую геополитическую премию. Волатильность нефти и золота продолжит влиять на краткосрочные оценки; укрепление доллара периодически давит на рисковые активы. На крипторынке продолжающийся чистый приток в ETF рассматривается как главный позитивный фактор, BTC в текущем диапазоне получает поддержку от институтов и леверидж-трейдеров. В целом, рынок пребывает в фазе «движение по новостям + верификация через данные», рекомендуем держать гибкие портфели, главное внимание обратить на статистику по безработице и продажам на вторичном рынке США — они скорректируют ожидания по политике ФРС, а дипломатия Трампа — динамику на нефти и «защитных» активах. Краткосрочная волатильность может сохраниться, в долгосроке всё так же актуальны тренды AI и институционального притока в активы.

Дисклеймер: данный контент сформирован с помощью AI, вручную проверён и опубликован; не является инвестиционной рекомендацией. Данные могут незначительно отличаться от рыночных, уточняйте по реальному времени.