Лидер торговли Эль-Ниньо...
Ключевое макро значение — это климат:В первой половине 2027 года температура по всему миру может подняться на 1,8-2,0ºC выше доиндустриального уровня. Такой уровень усилит спрос на электроэнергию и дефицит гидроэнергии в Азии,а также повысит риски краткосрочных температурных аномалий, осадков и перебоев в логистике в Америках.
Конкретнее: во-первых, засуха в Азии и Австралии, а также неравномерные осадки в остальных регионах вызовут потрясения в поставках soft commodities и продовольствия в регионах. Во-вторых, ослабление муссонов и снижение уровня воды в водохранилищах приведет к росту спроса на местную тепловую и LNG-энергию. В-третьих, экспортные ограничения и альтернативная торговля усилят мировой ценовой трансфер. В-четвертых, рост спроса на охлаждение на фоне дефицита гидроэнергии вызовет пик цен на энергоносители в отдельных регионах. В-пятых, высокие мировые запасы зерна ограничат системный дефицит, но не смогут сдержать локальные перебои и колебания цен.
Южная и Юго-Восточная Азия уже сталкиваются с риском недостаточных осадков и высоких температур. Наиболее чувствительными к этому будут такие soft commodities и продуктовые цепочки, как rice, sugar, palm oil, coffee, cotton, pulses и т.д.Австралия также демонстрирует масштабное снижение осадков ниже нормы, что увеличивает риск снижения экспорта wheat и barley.
Латинская Америка более неоднородна: засуха на севере повлияет на coffee, sugar и основные культуры;Южная Азия — это главный канал передачи краткосрочных мировых товарных рисков. Текущий прогноз указывает на муссон ниже нормы, осадки около 90% от многолетнего среднего, высока вероятность локальных дефицитов.
Индия занимает ключевое положение в мировой торговле rice, sugar, cotton, pulses и продуктовыми цепочками, так что дефицит производства быстро приведет к экспортным ограничениям; если будут введены запреты или начнется политическое высвобождение запасов, ценовой шок распространится с локальных рынков на весь мировой торговый контур.
Чувствительность к погоде влияет и на логистику, например, на добычу меди, порты, железнодорожные и автомобильные перевозки, тем самым закладывается risk-based upward bias для металлов.
...
Конечно, в итоге любые погодные условия и новости — это все равно вопрос цены. Надо просто внимательно следить за ценой.
...
Детальный мониторинг ротации в техносекторе см. на планете
...
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года, выпуск инвестиционных облигаций в США в августе достиг рекордного уровня для этого периода.
В понедельник доходность 30-летних государственных облигаций США на время превысила 5,31%. Компании в условиях бума искусс твенного интеллекта активно размещают крупные выпуски облигаций, что усугубляет дисбаланс спроса и предложения на рынке долгосрочных бумаг. В августе объем выпуска инвестиционных облигаций в США достиг 145,2 млрд долларов, превысив рекорд августа 2020 года в 136 млрд долларов. Одновременно ежегодный бюджетный дефицит правительства США, близкий к 2 трлн долларов, продолжает увеличивать предложение государственных облигаций.
Выгоднее ли SanDisk, чем DRAM, и действительно ли он так хорош?
Nvidia инвестирует 1,5 миллиарда долларов в SB Energy, обеспечив 8 ГВт AI-мощностей, OpenAI станет единственным арендатором
Nvidia расширяет границы конкуренции от GPU и серверов до земли, электроэнергии и зданий AI-центров обработки данных. Компания сотрудничает с SB Energy для разработки сверхкрупного AI-центра мощностью 8 ГВт в Огайо и инвестирует в него 1,5 миллиарда долларов, предоставляя кредитную поддержку для инфраструктурного финансирования; OpenAI выступает единственным арендатором. Этот шаг означает, что Nvidia выходит за рамки роли поставщика чипов и становится организатором AI-инфраструктуры, заранее закрепляя ресурсы LPS для удовлетворения будущих потребностей в нескольких поколениях GPU.
Цены на крипто
Далее
