Ситуация между США и Ираном остается нестабильной, цена на золото опустилась ниже ключевой отметки в 4000 долларов, TD Securities: эта коррекция может стать возможностью для инвестиций

30 июня ситуация между Ираном и США оставалась нестабильной, запланированная сегодня в Дохе встреча с Ираном не состоялась, цена на нефть поднялась в ходе торгов, цены на золото остались под давлением и снизились, спотовые и фьючерсные цены на золото обе пробили вниз психологическую отметку в 4000 долларов. По состоянию на 10:30 (UTC+8) ETF золота China Asset Management (518850) снизился на 2.43%, ETF золотых акций China Asset Management (159562) упал на 3.25%.

Со стороны новостей, Иран отметил, что приоритет в настоящее время заключается в реализации меморандума о взаимопонимании, а в ближайшее время переговоров с США не будет. Обострение напряжённости между США и Ираном вновь подняло цены на нефть и вызвало опасения по поводу инфляции, усилив ожидания повышения ставок со стороны ФРС, что привело к снижению цен на золото и серебро.

TD Securities считает, что в краткосрочной перспективе золото всё еще подвержено риску дальнейшего снижения, возможно даже ниже 3900 долларов, однако эта коррекция не завершит долгосрочный бычий тренд на рынке золота, а наоборот предоставит долгосрочным инвесторам важную возможность для размещения капитала.

По аналитике Futures Focus, председатель ФРС Уолш заявил, что высокая инфляция поддерживается энергетикой, тарифами и продолжительной ситуацией на рынке жилья, а не краткосрочными факторами, поэтому стабилизация цен является главным приоритетом, при этом траектория ключевой ставки ещё не определена. В долгосрочной перспективе внедрение AI может повысить производительность и, возможно, после 2027 года ослабить инфляцию, что станет ключевым условием для снижения ставок. Заявление Уолша означает, что даже если конфликт между США и Ираном ослабнет, краткосрочная инфляция, вероятно, сохранится, в настоящее время рынок ожидает, что в сентябре ФРС поднимет ставку на 25 базисных пунктов, что будет сдерживать цены на драгоценные и промышленные металлы. В дальнейшем ФРС переходит на рамки политики, зависящей от данных; необходимо следить за изменениями в инфляции и занятости. Если инфляция снизится или занятость ослабнет, это может пошатнуть ожидания рынка по повышению ставки ФРС, что может дать возможность для стабилизации и роста цен на золото. В краткосрочной перспективе ожидается, что цена на золото будет сохранять слабую и волатильную динамику, рекомендуется краткосрочная стратегия понижения. На этой неделе стоит обратить внимание на уровень поддержки золота ниже 860, а также на публикацию данных по занятости вне сельского хозяйства в США.

Ответственный редактор: Чжу Хэнань