Micron даст мощный сигнал: дефицит памяти продлится до 2028 года, бум искусственного интеллекта изменит представление о цикле
BlockBeats News, 25 июня — На сегодняшнем утреннем отчёте о доходах Micron сообщила, что количество стратегических контрактов с клиентами увеличилось с 1 в прошлом квартале до 16, что охватывает примерно 20% объёма поставок DRAM и около 1/3 объёма поставок NAND; из которых 14 соглашений заключены по минимальной контрактной цене, а оставшийся срок контрактов принесёт совокупную выручку примерно 100 миллиардов долларов. Генеральный директор Санжай Мехротра заявил, что эти соглашения «фундаментально изменят» бизнес-модель компании. Ключевой момент этой новости — рынок пересматривает позиционирование Micron с сильно циклической акции сектора памяти на поставщика инфраструктуры искусственного интеллекта с большей предсказуемостью доходов.
В ходе отчёта о доходах Micron раскрыла, что ожидает сохранения дефицита в отрасли до 2027 года и, даже если предложение начнёт постепенно расти к 2028 году, всё ещё неясно, когда предложение сможет догнать спрос. Руководство объяснило это крупным, сложным и требующим много времени масштабом строительства новых фабрик.
Финансовый директор Марк Мёрфи отметил, что выручка от DRAM выросла на 343% в годовом выражении и достигла 31,3 миллиарда долларов, а выручка от NAND увеличилась на 361% до 9,9 миллиарда долларов; цены на DRAM выросли в диапазоне чуть более 60%, а на NAND — примерно на 80%. Он пояснил, что значительное превышение прогнозов по прибыли в этом квартале связано в первую очередь с ценообразованием и дисбалансом между спросом и предложением, а не исключительно с объёмом поставок.
Компания ожидает капитальных расходов примерно на 10 миллиардов долларов в этом квартале и около 27 миллиардов долларов в 2026 финансовом году; капитальные траты в 2027 финансовом году превысят показатели четвёртого квартала, и более половины этого бюджета будет направлено на строительство чистых помещений. Однако финансовый директор также отметил, что свободный денежный поток в этом квартале, по прогнозу, продолжит значительно расти.
В целом, содержание данного отчёта передало рынку сигнал «продолжающийся дефицит памяти + готовность клиентов заключать долгосрочные контракты + сохраняющийся потенциал роста цен». Это привело к почти 16%-ному росту акций MU на послеторговой сессии, они достигли нового исторического максимума в 121,3 доллара и подтолкнули вверх весь сектор хранения данных.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться

Волатильность на американском рынке: акции компаний, связанных с оптической связью, растут; Coherent (COHR.US) вырос более чем на 7%.
В понедельник акции компаний, связанных с оптическими коммуникациями, в целом выросли, при этом акции Coherent (COHR.US) поднялись более чем на 7%.

Саудовская Аравия, следуя примеру ОАЭ, расширяет морские перевалки сырой нефти и планирует продавать средне- и тяжелосортную нефть с побережья Омана.
Саудовская Аравия стремится продавать нефть покупателям с морских месторождений возле побережья Омана, что указывает на то, что, в условиях продолжающихся перебоев судоходства через Ормузский пролив, страна, возможно, следует примеру ОАЭ, увеличивая поставки нефти из Персидского залива с помощью перегрузки с судна на судно и других методов, чтобы поддерживать экспортные поставки.

Акции американских производителей полупроводникового оборудования растут
