6 крупных банков делают ставку на криптовалюту с программируемыми депозитами, чтобы наконец сократить мошенничество

Банки Великобритании приблизились к тому, чтобы сделать токенизированные депозиты в фунтах стерлингов частью повседневных платежей, поскольку отраслевое объединение UK Finance запустило пилотный проект, который продлится до середины 2026 года.

Выбранная группа, лондонская компания Quant, предоставит инфраструктуру для программируемых денег. В числе участвующих кредиторов — HSBC, Lloyds, NatWest, Barclays, Nationwide и Santander.

Пилотный проект протестирует токенизированные депозиты в трех направлениях:

• Платежи между физическими лицами на маркетплейсах, где условная и эскроу-подобная логика может снизить количество мошенничеств.
• Процессы рефинансирования ипотеки, координирующие выпуск средств и проверку личности между юристами и кредиторами.
• Оптовые расчеты по активам с использованием мгновенной схемы поставки против платежа (DvP), синхронизирующей наличные средства и ценные бумаги.

Предыдущая работа в рамках UK Regulated Liability Network показала возможность юридически значимых расчетов DvP с автоматической синхронизацией токенизированных депозитов, токенизированных активов и оптовых денег центрального банка.

Программируемые деньги

Выбор токенизированных депозитов отражает политику сохранения инноваций внутри банковской системы. Глава Bank of England Эндрю Бейли заявил в июле, что не видит необходимости в стейблкоинах, выпускаемых банками или третьими сторонами, по сравнению с токенизацией депозитов, а режим регулирования стейблкоинов от Financial Conduct Authority, как ожидается, будет завершен только к концу 2026 года.

Работа UK Finance в рамках RLN также пришла к выводу, что программируемость может снизить количество неудачных платежей, уменьшить мошенничество и упростить процессы покупки жилья.

Quant заявляет, что предоставит слой программируемых денег для реальных транзакций с токенизированными депозитами, с возможностью взаимодействия между банковскими реестрами и платежной инфраструктурой Великобритании, включая RTGS/CHAPS, Faster Payments, Open Banking-интерфейсы и платформы токенизированных депозитов.

Технологический стек компании включает Overledger — платформу для взаимодействия, и PayScript для программируемой логики платежей, с материалами, описывающими, как токенизированные депозиты могут обеспечивать условные платежи, атомарные расчеты и координацию между сетями.

Документация UK Finance по RLN описывает кросс-реестровую архитектуру, к которой стремится пилотный проект, включая совместную оркестрацию реестров и базовые возможности для программируемости.

Наиболее заметные перспективные эффекты проявляются в экономике мошенничества, издержках расчетов и сроках оборотного капитала. Мошенничество в розничных платежах Великобритании по-прежнему доминирует за счет авторизованных мошеннических переводов и мошенничества на маркетплейсах, а программируемость позволяет внедрять условия для выпуска средств и проверенных контрагентов.

Влияние и механизмы пилота

Последние годовые данные UK Finance по мошенничеству показывают рост числа случаев и потерь до 2025 года, с акцентом на мошенничество при дистанционных покупках и подделке личности.

Что касается издержек и пропускной способности, опросы крупных банков показывают значительную экономию после внедрения программируемых денег и токенизации в платежные операции и корпоративные выплаты, согласно Deloitte.

Программа цифровизации государственного долга Великобритании, включая пилотный цифровой инструмент gilt, также развивается параллельно и может дополнить банковскую токенизацию, если финальность расчетов будет протестирована на блокчейне.

Механизм Что меняется с токенизированными депозитами Иллюстративный диапазон, следующие 12–24 месяца

P2P-платежи на маркетплейсах	Условный выпуск средств и эскроу-подобная логика снижают успешность мошенничеств за счет контроля доступности средств	Снижение потерь от APP-мошенничества на 5–15% в потоках с условным выпуском средств
Операции корпоративных платежей	Встроенные правила для применения наличных, проверки счетов и графика отсечек уменьшают количество исключений и работу по сверке	Снижение внутренних издержек обработки на 5–10% на транзакцию при масштабировании
Завершение рефинансирования ипотеки	Синхронизированные обновления средств и титула сокращают время простоя и уменьшают риск мошенничества при передаче прав собственности	Сокращение времени перевода средств до нескольких часов в контролируемых пилотах
Оптовые расчеты DvP	Атомарные расчеты для наличных и токенизированных ценных бумаг, совместное управление ликвидностью	T+0 в пилотных средах с поэтапным контролем ликвидности
Контекст политики и стандартов	Национальная дорожная карта для платежей следующего поколения и цифровых рынков поддерживает эксперименты с цифровыми деньгами под руководством банков	Регуляторные результаты, запланированные на 2025–26 годы

Реализация зависит от взаимодействия между реестрами и схемами, что и призван проверить пилотный проект. Работа UK Finance в рамках RLN описывает мультиэмитентную платформу и слой оркестрации, взаимодействующий с различными формами денег и существующими рельсами.

Глава глобальных платежных решений HSBC отметил, что наибольший спрос со стороны клиентов наблюдается в трансграничных приложениях, несмотря на то, что первые тесты проводятся внутри страны, и отметил, что взаимодействие между банками пока имеет ограниченный потенциал.

Эта работа также соответствует политической программе Великобритании. Национальное видение платежей определяет направление для доверенной платежной экосистемы следующего поколения с четкой нормативной базой и устойчивой инфраструктурой.

На инфраструктуре рынков капитала правительство и DMO готовят пилотный цифровой инструмент gilt, который позволит протестировать выпуск и расчеты на блокчейне в рамках Digital Securities Sandbox. На европейском уровне июльский отчет ECB за 2025 год подтверждает продолжение работы над условными платежами и правилами схем, что актуально, если банки захотят проводить будущие расчеты в деньгах центрального банка для розничных сценариев.

Если пилот GBTD докажет совместную программируемость для розничных и оптовых потоков, внедрение в производство начнется там, где программируемые условия и синхронизированные расчеты приносят наибольшую пользу: высокорисковые P2P-потоки на маркетплейсах, завершение ипотечных сделок и отдельные расчеты DvP по активам. Взаимодействие между банками и контроль мошенничества будут встроены с первого дня.

Публикация 6 major banks bet on crypto with programmable deposits to finally shrink fraud впервые появилась на CryptoSlate.