Café da manhã financeiro de 1º de outubro: divergências não resolvidas na proposta de sete dias, Irã eleva o nível de alerta em 46 instalações, touros do ouro mostram fraqueza, preço do petróleo dispara em setembro

Huitong Network em 1º de outubro—— No início das negociações asiáticas de 1º de outubro, o ouro à vista era negociado próximo a US$ 4.153,35 por onça, com o preço do ouro caindo na quarta-feira e em setembro a queda já superando 6%, pois o aumento dos preços de energia superou o suporte vindo de dados de inflação dos EUA abaixo do esperado.

No início das negociações asiáticas de quinta-feira (1º de outubro, horário de Pequim), o ouro à vista era negociado próximo a US$ 4.153,35 por onça, com o preço do ouro caindo na quarta-feira e acumulando queda mensal de mais de 6%, pois o aumento dos preços de energia superou o suporte proveniente de dados de inflação dos EUA abaixo do esperado; o impasse entre EUA e Irã persiste, o preço do petróleo aumentou em setembro, com o Brent subindo quase 8% e o petróleo dos EUA avançando mais de 4%, apesar do aumento nas exportações de petróleo do Oriente Médio. O Irã elevou o nível de alerta de 46 infraestruturas, enquanto o chanceler iraniano recebeu feedback dos EUA em Doha; ainda há divergências sobre a proposta de sete dias, e o petróleo dos EUA está sendo negociado em torno de US$ 90,20 por barril.

Foco do dia

Mercado de Ações

As bolsas americanas apresentaram desempenho misto na quarta-feira: o índice Dow Jones caiu 0,86%, fechando em 50.906,05 pontos; o S&P 500 recuou 0,25%, para 7.651,54 pontos; e o Nasdaq subiu 0,24%, para 26.861,06 pontos. No mês, o S&P 500 caiu 0,45%, o Nasdaq subiu 1,86%, e o Dow Jones recuou 4,29%. O Dow encerrou uma sequência de cinco meses de alta, o S&P teve queda pelo terceiro mês em quatro, e o Nasdaq registrou alta pelo segundo mês seguido; S&P e Nasdaq apresentaram altas nos dois últimos trimestres — o que ocorreu cinco vezes nos últimos seis trimestres —, enquanto o Dow caiu pela segunda vez em três trimestres.

Dados de inflação abaixo do esperado reduziram as expectativas de que o Federal Reserve aumente juros em outubro. O Departamento de Comércio dos EUA informou que o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) subiu 3,4% em agosto na comparação anual, abaixo da projeção de 3,7% dos economistas.

Outros dados mostraram que o valor final do PIB do segundo trimestre foi revisado para alta de 2,2% em taxa anualizada, impulsionado pelo consumo robusto e pelos investimentos em infraestrutura de IA. A guerra entre EUA e Irã levou à alta dos preços de petróleo e diesel, agravando preocupações inflacionárias e elevando os rendimentos dos títulos do governo. Autoridades do Federal Reserve afirmaram que, após elevar a taxa em 25 pontos-base neste mês, novos aumentos podem ser necessários caso as pressões inflacionárias persistam.

A ferramenta FedWatch da CME mostra que o mercado estima em cerca de 37% a probabilidade de alta de juros de pelo menos 25 pontos-base pelo Fed em outubro, ante cerca de 51% na sessão anterior e cerca de 71% há uma semana. Analistas também apontam que ajustes na metodologia de cálculo do PCE pelo Bureau de Análise Econômica dos EUA contribuíram para o resultado mais baixo.

Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise Financial, afirmou que o foco do mercado está em saber se a economia conseguirá crescer e absorver juros elevados por mais tempo; caso isso não aconteça, pode prejudicar o mercado de títulos e restringir o crédito. Se os investidores acreditarem que esses fatores prejudicam o crescimento econômico ou o lucro das empresas, o mercado pode reagir negativamente rapidamente.

A maioria das ações de mega capitalização e de crescimento teve leve alta: Microsoft, Apple e Nvidia subiram, impulsionando o setor de tecnologia do S&P 500, que teve alta de 0,6% e foi o melhor desempenho do dia, mas nove dos 11 principais setores encerraram no negativo.

O relatório nacional de emprego da ADP mostrou aumento de 90 mil empregos no setor privado em setembro, com a alta de agosto revisada para 36 mil; a diretora do Fed, Cook, afirmou estar comprometida em controlar a inflação sem prejudicar o mercado de trabalho.

Mercado do Ouro

O ouro à vista caiu 0,59% na quarta-feira, fechando a US$ 4.157,02 por onça; na semana, caiu 3,03% e, no mês, 6,55%, resultado do aumento dos preços de energia que superou o suporte originado pelos dados de inflação americana abaixo do esperado. Este dado reduziu as expectativas de aumentos de juros pelo Federal Reserve no curto prazo.



O trader independente de metais preciosos, Tai Wong, afirmou que, com o aumento dos preços de energia e a devolução dos ganhos dos títulos públicos, os metais preciosos voltaram a ser pressionados. Apesar da forte queda na probabilidade de alta de juros em outubro, após os números do PCE central ficarem abaixo do esperado, foi um dia decepcionante para o ouro.

O Bureau de Análise Econômica dos EUA divulgou na quarta-feira que o índice de preços PCE subiu 0,3% em agosto, com o avanço de julho revisado para 0,1%; o PCE central subiu 3,0% em relação ao ano anterior, com o aumento anual de julho revisado para 3,0%. A ferramenta FedWatch da CME indica que o mercado vê cerca de 39% de chance de alta de juros pelo Fed em outubro, abaixo dos 45% de antes da publicação do PCE; a chance de alta em dezembro está em 90%.

Após a divulgação dos dados, o dólar recuou, mas ainda registrou ganho mensal, tornando o ouro cotado em dólar mais caro para compradores estrangeiros. Enquanto isso, com o impasse nas negociações entre EUA e Irã para pôr fim à guerra iraniana, o preço do petróleo subiu e teve alta mensal significativa; a falta de progresso nas negociações preocupa o mercado quanto ao preço elevado da energia, o que pode fazer a inflação permanecer alta por mais tempo e levar a um aperto adicional na política monetária.

A prata à vista caiu 1,77%, para US$ 60,37 por onça; a platina caiu 0,4%, para US$ 1.699,40 por onça; e o paládio recuou 1,5%, para US$ 1.204,53 por onça, todos com queda mensal.

Mercado do Petróleo

O preço do petróleo subiu na quarta-feira, com o WTI dos EUA avançando 1,57%, fechando em US$ 90,34 por barril; o Brent subiu 2,4%, para US$ 97,90 por barril, em meio ao impasse nas negociações de paz entre EUA e Irã e ao aperto do mercado de combustíveis nos EUA.



O Qatar afirmou na terça-feira esperar avanços na diplomacia de vaivém entre Teerã e Washington, mas o presidente dos EUA, Trump, negou os relatos da Axios e da CNN, que, citando autoridades americanas, diziam que Trump estaria disposto a aliviar as sanções contra o Irã e descongelar fundos iranianos em troca de ações "concretas" relativas ao programa nuclear iraniano.

A Arábia Saudita retomou na terça-feira as cargas de petroleiros do porto de Yanbu, no Mar Vermelho, após o retorno das operações do oleoduto leste-oeste. O Goldman Sachs afirmou em relatório na terça-feira que, com a duplicação das exportações em setembro, os embarques de petróleo do Golfo voltaram à média diária de 23,3 milhões de barris na semana passada, em linha com a média projetada para 2025.

O JPMorgan estima que a média móvel de 10 dias do total de exportação de petróleo dos últimos cinco dias permanece em 20,5 milhões de barris por dia, equivalente a 89% do nível projetado para 2025. Segundo duas fontes, a aliança OPEC+ pode manter a meta de produção de petróleo para novembro em reunião programada para domingo.

Analistas do Mitsubishi UFJ Financial Group do Japão disseram que o retorno do fornecimento de petróleo bruto deve aliviar a pressão sobre os preços causada por questões de oferta, mas a persistente escassez de derivados e o alto custo do frete podem manter o mercado global de energia apertado.

Segundo duas fontes, a Casa Branca já pediu à União Europeia que utilize suas reservas de emergência de diesel para tentar frear os preços globais.

Dados divulgados na quarta-feira pela Agência de Informação de Energia dos EUA apontam que os estoques de gasolina caíram 1,7 milhão de barris na última semana, para 204,4 milhões de barris; os estoques de destilados, incluindo diesel e óleo para aquecimento, recuaram 2,3 milhões de barris, para 105,2 milhões de barris; e os estoques de petróleo bruto dos EUA subiram 922 mil barris, para 427,3 milhões de barris.

Mercado de Câmbio

O índice do dólar subiu na quarta-feira, fechando em 101,45, com alta superior a 2% no mês. Os dados de inflação vieram abaixo do esperado. John Vellis, estrategista de câmbio e macro do BNY Mellon, afirmou que não está claro se o resultado mais baixo se deve aos dados do PCE revisados ou a outros fatores; o dado inicialmente elevou o preço dos títulos, caiu as taxas e enfraqueceu o dólar. Vimos dados de PIB robustos, a curva de rendimento de títulos alongada nas pontas longas, enquanto ainda baixa nas curtas, tornando a curva mais inclinada. A queda do rendimento dos papéis de dois anos reflete menor expectativa de alta em outubro, assim como o dólar caiu.



Dados do Departamento de Comércio dos EUA mostram que o indicador de inflação favorito do Fed, o índice PCE, subiu 0,3% em agosto. A ferramenta FedWatch da CME mostra que, atualmente, traders veem chance de 37% de alta de juros em outubro, ante 70% há uma semana. Joel Kruger, estrategista de mercado do Grupo LMAX, afirmou que após as declarações do presidente do Fed de Nova York, Williams, questionando a urgência de novos aumentos, o relatório mais fraco do PCE na quarta-feira levou o mercado a reduzir drasticamente as expectativas de altas consecutivas pelo Federal Reserve; esse redesenho está pressionando os rendimentos dos Treasuries para baixo e reduzindo o diferencial de retorno do dólar, fornecendo catalisador para a última etapa de venda do dólar.

O dólar ficou estável em 157,29 ienes frente ao iene japonês; subiu 0,26% para 0,83575 franco suíço, com alta pelo segundo mês consecutivo em setembro; a libra subiu 0,26% para US$ 1,3265, mas teve queda em setembro, encerrando sequência de dois meses de alta.

Notícias Internacionais

Segundo o “Fed Watch” da CME: há 61,8% de chance de o Federal Reserve manter os juros em 3,75%-4,00% na reunião de outubro, e 38,2% de chance de alta de 25 pontos-base. Até dezembro, a chance de manter os juros entre 3,75%-4,00% é de 13,3%, acumulando alta de 25 pontos-base em 56,7% dos casos e de 50 pontos-base em 30% dos cenários.



Um funcionário familiarizado com as negociações afirmou que, na noite de terça-feira, o chanceler iraniano Araghchi e sua equipe se reuniram em Doha com mediadores do Catar. Araghchi recebeu o feedback dos EUA sobre a proposta de sete dias e discutirá o tema em Teerã na quarta-feira. O documento em negociação descreve um plano de sete dias para estabelecer confiança e retomar, de maneira fortalecida, o memorando de entendimento assinado por EUA e Irã em junho. A principal divergência entre os países está na ordem de implementação das medidas do plano de sete dias, e não no conteúdo específico do plano.



O governo russo anunciou em 30 de setembro que, devido a conflitos regionais e ao contínuo impacto de escassez de oferta no mercado global de energia, decidiu estender até 31 de outubro a proibição das exportações diretas de diesel, óleo combustível naval e óleo gasoso por produtores russos. Segundo comunicado do gabinete, a medida tem o objetivo de manter a estabilidade do mercado doméstico de combustíveis, especialmente no momento em que a colheita aumenta a demanda por combustíveis para máquinas agrícolas, o que agrava a pressão de oferta. (Xinhua)



Relatório publicado em 28 de setembro pela empresa de rastreamento de navios Kpler mostra o aumento significativo nas exportações dos principais países produtores de petróleo do Oriente Médio em setembro. Os dados apontam que Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Iraque, Omã, Catar, Kuwait e Irã exportaram, juntos, em média 16,33 milhões de barris por dia, cerca de 3,2 milhões a menos do que os 19,51 milhões diários exportados antes do início do conflito no Irã, em fevereiro deste ano. A Kpler estima que as exportações do Oriente Médio em setembro já recuperaram 80% do nível pré-guerra. (CCTV News Internacional)



O Ministério dos Transportes prevê que, neste feriado do Dia Nacional, o volume total de passageiros chegue a 2,13 bilhões de pessoas. Segundo o Centro de Controle de Operações do Aeroporto da Capital, o pico de movimento ocorrerá em 1º e 7 de outubro, com volume diário superior a 245 mil passageiros. Os destinos mais procurados no país são Xangai, Guangzhou, Shenzhen, Chengdu, Chongqing, Guiyang, entre outros, enquanto os destinos internacionais populares incluem Cidade de Ho Chi Minh, Bangcoc e Bali. Atualmente, a reserva de passagens aéreas internacionais está 22,5% maior em relação ao mesmo período do ano passado, e o volume de passageiros na aviação civil deve atingir novo recorde histórico para o período. (CCTV Finanças)



Maior fornecedor mundial de cobre, o Chile registrou em agosto sua pior produção mensal do metal em mais de 15 anos. A queda aprofunda o cenário recessivo do país e explica o aperto na oferta global e a sucessão de altas recordes de preços. O recuo na produção em agosto agravou um ano já difícil para a mineração chilena. Após tempestades atingirem diversas minas ao norte do país em julho, as operações foram novamente prejudicadas em agosto pelo inverno rigoroso e por interrupções em portos. Esses fatores se somam a desafios já existentes, como baixa na qualidade do minério e acidentes ou outros problemas operacionais em algumas das maiores minas do país.



Segundo a emissora Al Arabiya, para se proteger de supostos ataques a infraestruturas críticas, a Defesa Civil do Irã está aumentando o estado de prontidão de 46 instalações.



Segundo um rascunho de proposta da Comissão Europeia, a UE abrirá sua ampla estrutura econômica aos países que aguardam adesão, desde que concordem em alinhar-se ao bloco diante de potências hostis e concorrentes industriais. O plano prevê, durante o processo de análise dos pedidos de adesão — alguns aguardam há décadas —, a concessão de uma integração gradual e sem precedentes ao mercado único, incluindo comércio mais facilitado e participação em projetos de pesquisa da UE. Documento sobre os benefícios da etapa “pré-adesão” afirma: “O mercado único é o principal objetivo para alcançar a convergência econômica.”

Notícias Nacionais

Informações da State Grid em 30 de setembro indicam que, durante o feriado, deve-se ampliar o fluxo de viagens de automóveis de nova energia. Segundo o sistema inteligente de veículos conectados, o pico de recarga está previsto para 1º de outubro, entre 7h e 20h (UTC+8). Dias 5 e 6 de outubro devem concentrar o retorno, mantendo alto o número de veículos em recarga nas rodovias, com os maiores picos de 5 de outubro, das 11h às 21h (UTC+8), e de 6 de outubro, das 10h às 22h (UTC+8). Por região, espera-se recorde de recarga em rodovias em Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Shandong, Hebei, Henan, Fujian, entre outros. Nas rodovias, os corredores Changshen, Shenhai e Hukun devem ter os pontos de recarga mais movimentados para veículos de nova energia. (CCTV Finanças)



Banco Central da China: em 8 de outubro de 2026, o Banco Central realizará uma operação de recompra reversa de RMB 1,2 trilhão, via leilão de quantidade fixa, taxa de juros e múltiplos preços, com prazo de 3 meses (89 dias).