À espera do relatório financeiro da Nvidia, o setor de semicondutores lidera os ganhos nos mercados da Ásia-Pacífico, ações da Coreia do Sul sobem 0,97%, preço do petróleo cai pela terceira vez consecutiva e mercado de títulos se fortalece.

Os mercados de ações da Ásia-Pacífico fecharam em alta nesta quarta-feira, liderados pelo setor de semicondutores, enquanto investidores aguardam ansiosamente o relatório de resultados da Nvidia, que poderá fornecer orientação para os rumos da inteligência artificial. Enquanto isso, o preço do petróleo caiu pelo terceiro dia consecutivo, a redução dos riscos geopolíticos impulsionou o mercado de títulos e o sentimento geral do mercado é de otimismo cauteloso.

Na quarta-feira, o índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 0,9%, com destaque para as altas de Samsung Electronics e SK Hynix. O índice Nikkei 225 fechou em alta de 0,6% a 66.262,16 pontos, o Topix ganhou 0,4% a 4.111,02 pontos, e o índice geral KOSPI de Seul fechou em alta de 0,97% a 6.808,21 pontos.

Três eventos-chave irão dominar o ritmo das negociações esta semana. O relatório de resultados da Nvidia fornecerá sinais cruciais sobre se a tendência de IA pode recuperar força, enquanto o primeiro discurso importante do presidente do Federal Reserve, Waller, na reunião anual de Jackson Hole nesta sexta-feira irá definir o tom para a trajetória das taxas de juros. Mais tarde, ainda nesta quarta-feira, a divulgação dos dados PCE dos EUA testará se as pressões inflacionárias permanecem persistentes.

A queda nos preços do petróleo representa um fator positivo adicional para o mercado. Irã e Omã iniciaram negociações sobre um “marco temporário” para restaurar o tráfego marítimo no Estreito de Ormuz; o Brent caiu 1,7%, sendo negociado a cerca de US$ 87 por barril, acumulando uma queda semanal de aproximadamente 8%, com o enfraquecimento das pressões inflacionárias impulsionando o fortalecimento do mercado de títulos.

• O índice Nikkei 225 fechou em alta de 0,6% a 66.262,16 pontos, o Topix ganhou 0,4% a 4.111,02 pontos, e o índice geral KOSPI de Seul subiu 0,97% a 6.808,21 pontos.
• As bolsas europeias tendem a abrir em leve alta, mas os futuros dos principais índices americanos recuam 0,1%, refletindo o sentimento geral de cautela entre investidores.
• O índice do dólar dos EUA subiu 0,1%.
• O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos aumentou 1 ponto-base, para 4,64%.
• O rendimento japonês de 10 anos caiu 1,5 ponto-base, para 2,875%. O rendimento do JGB de 40 anos recuou 2,0 pontos-base, para 4,130%.
• O ouro caiu 0,4% para US$ 4.640 a onça.
• O petróleo Brent caiu 1,7%, a cerca de US$ 87 o barril, acumulando queda semanal de cerca de 8%.
• Bitcoin está oscilando próximo dos US$ 79.000.

Anteriormente, o sentimento de negociação em IA estava sob pressão, já que investidores tinham dúvidas sobre se os altos investimentos dos gigantes tecnológicos em inteligência artificial teriam retorno proporcional. Na terça-feira, as ações de empresas de chips em Wall Street já haviam começado a subir antes do resultado; Nvidia encerrou sequência de sete quedas, à medida que investidores se posicionavam antecipadamente para o relatório.

Analistas preveem que a receita da Nvidia no último trimestre terá praticamente dobrado em relação ao mesmo período do ano passado, ultrapassando o total anual de receita de qualquer concorrente. "A Nvidia está atualmente operando em plena capacidade, e cada passo está indo na direção certa", disse Mark Malek, da Siebert Financial. "Esperamos boas notícias, mas todo mundo está com essa mesma expectativa."

No entanto, o clima do mercado não está livre de preocupações. O estrategista do Bloomberg Markets Live, Mark Cranfield, apontou que, ao entrar na temporada de resultados da Nvidia, o índice de volatilidade VIX está próximo da mínima do ano, indicando riscos latentes sob a superfície calma; a probabilidade do VIX subir é maior do que cair. Bolsas europeias devem abrir em leve alta, enquanto futuros dos principais índices americanos caem 0,1%, refletindo o sentimento geral de cautela.

O petróleo Brent caiu pelo terceiro pregão consecutivo, ampliando a queda acumulada da semana para cerca de 8%. O gatilho para este movimento foi a negociação entre Irã e Omã sobre o “marco temporário” referente à navegação no Estreito de Ormuz; sinais de alívio nas tensões geopolíticas reduziram a expectativa de prêmios por possíveis interrupções no fornecimento.

A queda nos preços do petróleo enfraquece ainda mais as expectativas inflacionárias, sustentando a alta nos mercados de títulos. Os títulos do Tesouro dos EUA mantiveram os ganhos de terça-feira. Os títulos japoneses também subiram, com o rendimento dos JGBs de 40 anos recuando 2,0 pontos-base para 4,130%, e os títulos da Nova Zelândia também registraram alta.

Na Austrália, no entanto, o movimento foi inverso: um dado de inflação mais forte aumentou as apostas do mercado por um aumento de juros, o que acabou por reverter os ganhos iniciais e levou os mercados a recuarem.

Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, afirmou em relatório: "Apesar do grande volume de riscos de eventos que pairam sobre o mercado, a redução do risco geopolítico e a consequente queda nos preços do petróleo têm sido suficientes para neutralizar as preocupações dos investidores."

A queda do petróleo e o setor de semicondutores liderando os ganhos sustentam o mercado no momento, mas dois grandes riscos ainda precisam ser processados. Mais tarde nesta quarta-feira, será divulgado o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE), a métrica de inflação preferida pelo Federal Reserve, fornecendo novas leituras para tendências inflacionárias e guiando as expectativas sobre a política monetária do Fed.

Na sexta-feira, todas as atenções estarão voltadas para a reunião anual de Jackson Hole. O presidente do Federal Reserve, Waller, fará seu primeiro grande discurso público desde que assumiu o cargo, e o mercado vai analisar detalhadamente seus comentários sobre a trajetória das taxas de juros.

Nos demais mercados, o ouro caiu 0,4% para US$ 4.640 a onça, enquanto o Bitcoin oscilava próximo dos US$ 79.000.

Isabel Schnabel, membro do Comitê Executivo do Banco Central Europeu, declarou que, dada o risco inflacionário, ainda é necessário novos aumentos de juros pelo BCE, mas o euro apresentou leve queda. O índice Bloomberg do dólar subiu 0,1%.