Mercado de ações dos EUA durante a noite | Rendimento global dos títulos dispara, índice S&P 500 cai por três dias consecutivos, Sandisk (SNDK.US) cai 9%

Segundo o aplicativo financeiro Zhihui, nesta terça-feira, os três principais índices caíram. O presidente dos Estados Unidos, Trump, declarou que os EUA não estão negociando com o Irã e não têm planos de iniciar novas negociações. A declaração de Trump nas redes sociais contradiz repentinamente suas afirmações anteriores de que as negociações entre EUA e Irã estavam ativamente em andamento, apesar do Irã reiterar que não há negociações desse tipo em curso.

Na terça-feira, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos atingiu a máxima de 19 anos. Além disso, o rendimento dos títulos japoneses de 10 anos chegou ao nível mais alto em trinta anos. O rendimento dos títulos alemães de 30 anos atingiu o maior valor desde 2011, enquanto o rendimento dos títulos franceses de 30 anos alcançou o ponto mais alto desde 2008.

[Ações Americanas] Ao final do pregão, o Dow Jones caiu 116,38 pontos, uma queda de 0,22%, fechando em 53.343,39 pontos; o S&P 500 caiu 53,30 pontos, uma redução de 0,69%, fechando em 7.691,76 pontos, registrando a terceira queda consecutiva; o Nasdaq caiu 355,20 pontos, uma baixa de 1,33%, para 26.289,71 pontos. Sandisk (SNDK.US) caiu 9%, Western Digital (WDC.US) recuou 7%, Micron Technology (MU.US) recuou 7%, SK Hynix (SKHY.US) caiu mais de 9%, Nvidia (NVDA.US) caiu 2%. O índice Golden Dragon China da Nasdaq fechou em queda de 1%, enquanto Alibaba (BABA.US) subiu 2,8%.

[Ações Europeias] O índice DAX30 da Alemanha caiu 238,91 pontos, queda de 0,91%, para 26.130,75 pontos; o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 5,09 pontos, alta de 0,05%, para 10.725,39 pontos; o índice CAC40 da França caiu 70,24 pontos, queda de 0,82%, para 8.509,36 pontos; o índice Euro Stoxx 50 caiu 61,60 pontos, queda de 0,94%, para 6.468,85 pontos; o índice IBEX35 da Espanha caiu 52,08 pontos, baixa de 0,26%, para 19.929,82 pontos; o índice FTSE MIB da Itália caiu 554,98 pontos, baixa de 1,04%, para 53.032,00 pontos.

[Mercados Asiáticos] O Nikkei 225 do Japão caiu 2,54%, enquanto o índice Kospi da Coreia caiu 1,55%.

[Índice do Dólar] O índice do dólar, que mede o desempenho do dólar frente a seis principais moedas, subiu 0,02% no dia e encerrou em 99,657 no fechamento do câmbio em Nova York. No fechamento de Nova York, 1 euro equivalia a 1,1576 dólares, acima dos 1,1572 do dia anterior; 1 libra esterlina equivalia a 1,3534 dólares, abaixo dos 1,3538 do dia anterior. 1 dólar comprava 159,60 ienes, acima dos 159,59 do dia anterior; 1 dólar comprava 0,8125 francos suíços, acima dos 0,8115 do dia anterior; 1 dólar comprava 1,3906 dólares canadenses, acima dos 1,3877 do dia anterior; 1 dólar comprava 9,5395 coroas suecas, acima dos 9,5193 do dia anterior.

[Criptomoedas] O bitcoin rompeu momentaneamente os 65 mil dólares, sendo registrado a 64.573,28 dólares no momento da publicação; ethereum subiu 0,43%, registrado a 1.912,66 dólares.

[Petróleo] Os preços do petróleo atingiram a máxima de três semanas. O WTI para entrega em setembro subiu 0,5%, fechando a 84,94 dólares por barril; o Brent para outubro subiu 0,2%, encerrando em 91,02 dólares por barril.

[Metais Preciosos] O ouro à vista caiu para 4.334,81 dólares; prata à vista ficou em 63,343 dólares.

[Notícias Macroeconômicas]

Traders estão fazendo hedge contra riscos de corte de juros pelo Fed em 2027. Os operadores de títulos redirecionaram suas estratégias novamente. Depois de uma série de dados indicar que quase não há chance de aumento de juros pelo Fed no restante do ano, o mercado de opções está apostando e tentando se proteger contra o risco de o Fed cortar juros em 2027. Esse posicionamento dovish contrasta com a direção recente do mercado de títulos dos EUA: os rendimentos dos títulos de longo prazo atingiram patamares elevados, pois, se o Fed mantiver a postura de espera, a inflação pode permanecer acima da meta por mais tempo. Por outro lado, operadores de opções, mais atentos à trajetória de política monetária do Fed, voltam a focar nos sinais de enfraquecimento da economia dos EUA e acreditam que isso pode levar a uma reversão de mercado. Essa movimentação ganhou tração após a divulgação dos dados da semana passada mostrando desaceleração da inflação e da demanda do consumidor em julho, reduzindo as expectativas de alta de juros na reunião do Fed em setembro. Participantes do mercado de opções logo começaram a ajustar suas posições, reduzindo as apostas no mercado de swaps de aumentos de juros nos próximos meses. Algumas opções já consideram proteger-se contra o risco de corte de juros até o meio do próximo ano. "A preocupação com o aumento de juros diminuiu", afirmou Jeff Schueler, chefe do departamento de taxas da Constitution Capital, observando que posições especulativas sobre alta de juros estão sendo encerradas.

Mizuho prevê que o Banco Central do Japão acelerará o aumento dos juros. Kenjiro Koshimizu, co-chefe do departamento de mercados globais do Mizuho, declarou que o Banco Central do Japão pode elevar os juros novamente já em setembro e aumentar a frequência de ajustes de política de uma vez a cada seis meses para a cada três meses. Segundo Koshimizu, a fraqueza do iene e pressões inflacionárias estão pressionando o banco a agir mais rapidamente, não descartando dois aumentos de juros ainda este ano, com a taxa de política podendo subir para 1,5%. O mercado estima em 78% a probabilidade de aumento dos juros pelo Banco Central do Japão em 18 de setembro. Ele afirmou que o Mizuho continuará com uma estratégia conservadora de investimento em títulos japoneses, focando apenas em títulos indexados à inflação e de curto prazo. Apesar dos rendimentos dos títulos de 10 anos terem alcançado a máxima de 30 anos, ainda permanecem abaixo da taxa de crescimento nominal da economia japonesa, em torno de 4%. Koshimizu acredita que mudanças estruturais globais e aumento dos investimentos podem elevar ainda mais a taxa neutra japonesa, enquanto o risco inflacionário segue em alta. Sobre o iene, ele disse que a intervenção conjunta entre EUA e Japão mostra que ambos não querem que o iene continue se desvalorizando, mas a fraqueza da moeda japonesa se deve em parte à política monetária acomodatícia do Japão. Ele prevê que a economia japonesa está passando por uma importante transformação inédita em décadas, com o mercado acionário local ainda atraente, apesar do aumento da volatilidade nos mercados financeiros.

Múltiplos estados dos EUA impõem restrições à construção de data centers, expansão da IA enfrenta pressão regulatória. O governador da Pensilvânia, Josh Shapiro, publicou uma ordem executiva impondo severas restrições à construção de data centers, exigindo que projetos obtenham aprovação dos governos locais antes de solicitar licença estadual, além de obedecer normas de uso de água, assumir custos adicionais de eletricidade e resolver questões próprias de abastecimento de energia. Shapiro afirmou que uma enxurrada de projetos entrou no estado e alguns desenvolvedores ignoraram os interesses das comunidades locais. Com o investimento em IA crescendo rapidamente, diversos estados dos EUA começaram a limitar a expansão dos data centers para lidar com a pressão sobre eletricidade, meio ambiente e comunidades. O estado de Nova York já suspendeu licenciamento ambiental para grandes data centers por até um ano; o governador do Texas, Greg Abbott, que sempre apoiou data centers, também suspendeu aprovações de novos projetos e iniciou uma revisão das propostas.

Negociações tarifárias entre EUA e Canadá empacam, esperança de acordo diminui. Segundo fontes, diante de uma nova rodada de tarifas que deve entrar em vigor nesta quarta-feira, o governo Trump está reduzindo as expectativas quanto à possibilidade de um acordo de última hora entre EUA e Canadá para evitar novas tarifas. As fontes informaram que os sinais enviados nos bastidores pelos EUA sugerem que a chance de um acordo nesta terça-feira é "cinquenta por cento ou menos". Ambas as partes enfrentam um prazo final à meia-noite, quando bilhões de dólares em mercadorias canadenses estarão sujeitos a tarifas de 50%. Ainda não está claro se esses sinais refletem genuinamente o andamento das negociações ou se os EUA estão tentando criar vantagem estratégica. Trump costuma fazer exigências de última hora aos parceiros comerciais. Informações apontam que Trump deve conversar novamente por telefone nesta terça-feira com o primeiro-ministro canadense Carney, com quem já falou na segunda-feira.

Posições em IA estão excessivamente concentradas, JPMorgan alerta para risco de concentração em renda variável e fixa. Gabriela Santos, gestora de ativos do JPMorgan Asset Management, alertou que o risco de concentração em "fatores IA" saiu do mercado de ações e já afeta o mercado de renda fixa. Apesar do ciclo super positivo para os investimentos em inteligência artificial, os investidores precisam de cautela. Santos afirmou: "É possível estar muito otimista com tudo relacionado à IA, mas, ao mesmo tempo, é fundamental ser cuidadoso na construção do portfólio." Segundo ela, a correção nas ações de tecnologia em julho evidenciou os riscos do excesso de concentração. No mês, o índice de semicondutores da Philadelphia Stock Exchange caiu 21%, a maior queda mensal desde 2008; o índice Kospi também desabou 22%. Santos destacou que o tumulto do mercado evidencia a importância de controlar a exposição, usar alavancagem de forma adequada e diversificar além do tema IA. Ela acrescentou: "É aqui que se torna complicado. Porque não é possível considerar apenas fatores de risco tradicionais, setores ou regiões, e nem mesmo apenas classes de ativos, já que os 'tentáculos' da IA se estendem por todos os lados hoje."

[Notícias de Empresas]

Vinte e nove estados dos EUA acusam a Meta de lucrar com adolescentes, julgamento tem início oficial. Um advogado do Ministério Público da Califórnia afirmou ao júri que a Meta Platforms (META.US) enganou o público ao longo dos anos e usou sua tecnologia para direcionar crianças ao Facebook e ao Instagram, transformando-as em usuários viciados para aumentar a receita publicitária. No julgamento histórico no tribunal federal de Oakland, Califórnia, o advogado disse na declaração de abertura que os 29 estados processantes buscam responsabilizar a empresa por enganar crianças e seus pais sobre riscos à segurança e violações de privacidade.

Apple reduz tarifas da App Store na Europa para resolver disputa com a União Europeia. A Apple (AAPL.US) anunciou nesta terça-feira que vai ajustar a cobrança baseada em número de instalações para uma comissão de 5% sobre transações digitais em aplicativos distribuídos fora da App Store a fim de cumprir a Lei de Mercados Digitais (DMA) da União Europeia. A Apple enfatizou: "Esses ajustes resolvem as divergências comerciais entre a Apple e a Comissão Europeia em relação aos termos de negócios e métodos alternativos de distribuição. Além disso, ao aplicar um conjunto unificado de termos comerciais a todos os desenvolvedores que distribuem aplicativos na UE, as regras ficam menos complexas. Os desenvolvedores podem assinar os novos termos a partir de hoje, e os ajustes entram em vigor em 1º de outubro." A Apple informou ainda que aplicativos usando métodos alternativos de pagamento na App Store terão uma comissão de 20%, podendo cair para 10% para empresas do plano para pequenas empresas.

[Recomendações de Analistas]

UBS: Eleva o preço-alvo da Snowflake (SNOW.US) de 370 dólares para 425 dólares.