US$ 120 bilhões → US$ 220 bilhões! AMD reavalia CPUs na era da IA

A competição em infraestrutura de IA continua a se intensificar, mas o foco do mercado já não está mais limitado ao desempenho das GPUs, e sim a uma reavaliação de todo o sistema computacional.

De acordo com relatório de pesquisa publicado pelo Barclays em 23 de julho, o maior sinal emitido pela AMD durante a conferência Advancing AI não foi o lançamento da nova geração de GPUs ou servidores de IA, mas sim a elevação significativa de sua perspectiva para o mercado de CPUs de servidores a longo prazo.

A empresa prevê que, até 2030, o mercado global de CPUs para servidores atingirá 220 bilhões de dólares, quase o dobro da previsão anterior de 120 bilhões de dólares, refletindo que, impulsionada pela Agentic AI (IA baseada em agentes), as CPUs estão passando de um papel secundário nos servidores de IA para se tornar o principal recurso de computação.

Com base nisso, a AMD revisou para cima suas projeções para todo o mercado de computação. A empresa estima que, até 2030, o mercado de aceleradores de IA para data centers alcançará 1,4 trilhão de dólares, enquanto o mercado total endereçável de computação (Compute TAM), que inclui CPUs para servidores, aceleradores de IA e outros negócios, aumentará de 365 bilhões de dólares em 2025 para cerca de 2 trilhões de dólares.

O Barclays acredita que isso significa que a competição em infraestrutura de IA está evoluindo de uma disputa apenas pelo desempenho das GPUs para uma competição full stack, abrangendo CPU, GPU, rede, software e arquitetura de sistemas.

Revisão significativa do tamanho do mercado de CPUs para servidores

O aspecto mais relevante desta edição para o mercado não foram os racks Helios ou as novas GPUs, mas sim a redefinição do tamanho do mercado futuro de CPUs para servidores feita pela AMD.

A empresa prevê que, até 2030, o mercado de CPUs para servidores atingirá 220 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta subindo significativamente de mais de 35% para mais de 50%. Segundo o Barclays, essa elevação agressiva indica que a AMD mudou substancialmente sua visão sobre a arquitetura futura dos servidores de IA.

O principal argumento que sustenta essa previsão é o rápido desenvolvimento da Agentic AI (IA baseada em agentes). A AMD estima que no futuro, as "Agentic CPUs" voltadas para workloads de IA representarão mais da metade de todo o mercado de CPUs para servidores.

Com o aumento das aplicações de IA indo da fase de treinamento para a implantação real, as CPUs terão um papel cada vez maior em tarefas como agendamento de modelos, execução de agentes, colaboração de tarefas e gerenciamento de dados, não sendo mais apenas um componente auxiliar nos servidores baseados em GPU, mas sim tornando-se um importante mercado de crescimento independente.

Inferência se torna novo foco da competição em infraestrutura de IA

Além da reavaliação do espaço de mercado, o Barclays destaca o ponto de vista da AMD sobre a estrutura das workloads de IA.

A empresa prevê que, em 2026, a inferência se tornará, pela primeira vez, o maior cenário de computação em IA, representando cerca de 60% de toda a carga de trabalho de IA, enquanto essa proporção será de 50% em 2025 e 40% em 2024. Isso significa que a competição no setor está migrando gradativamente de “quem pode treinar o maior modelo” para “quem pode executar modelos a um custo menor e com maior eficiência”.

Segundo o Barclays, este é também o motivo pelo qual a AMD lançou simultaneamente a plataforma completa Helios, a GPU MI455X, a interconexão Ethernet e a plataforma de software ROCm.AI. No futuro, a competição em infraestrutura de IA não estará mais restrita ao poder computacional de GPU, mas será centrada no custo total do sistema, capacidade de memória, largura de banda, interconexão de redes e ecossistema de software.

O relatório aponta que, atualmente, todo o setor ainda enfrenta restrições na oferta de capacidade computacional. Com os grandes provedores de nuvem expandindo continuamente a escala de seus data centers e os clientes existentes entrando em fase de aumento de volume, espera-se que o crescimento do negócio de data center da AMD supere o ritmo do mercado como um todo. No entanto, esta conferência não anunciou nenhum novo cliente de grande porte, sendo que a parceria com a Anthropic já havia sido divulgada anteriormente.

De chips a plataformas, AMD aprimora roadmap de produtos até 2030

Baseada nesses diagnósticos, a AMD continuou a aprimorar seu planejamento de produtos para os próximos anos.

No hardware, a empresa lançou oficialmente o rack Helios AI, integrando o GPU MI455X, o CPU Venice, o DPU Salina e a NIC Vulcano AI em uma solução de sistema completo. O MI455X emprega 432GB de HBM4, 23,3TB/s de largura de banda de memória e suporta até 40PFLOPS de processamento FP4. A AMD prevê que, em relação à geração anterior, o rendimento de tokens pode aumentar até 34 vezes, enquanto o custo por token pode cair até 18 vezes.

A AMD também foca sua estratégia de competição na eficiência do sistema. A empresa espera que, em comparação com a plataforma Vera Rubin da Nvidia, a Helios não só ofereça maior capacidade de HBM e maior largura de banda para interconexão lateral, mas também possibilite maior produção de tokens por dólar investido, demonstrando que a competição está migrando do desempenho de GPU individual para o custo total de propriedade (TCO) de todo o sistema.

Ao mesmo tempo, a empresa estendeu ainda mais seu roadmap de CPUs e GPUs até 2030. O processador Venice já entrou em fase de produção, com previsão de implantação em nuvens públicas e servidores OEM a partir do quarto trimestre; as CPUs Florence e Ravenna estão previstas para lançamento em 2028 e 2030, respectivamente. Para GPUs, o MI500 é esperado para 2027, enquanto o MI600 assume em 2028, sendo o MI500 o primeiro a possuir tecnologias de interconexão óptica e de cobre simultaneamente.

Além do hardware, a AMD também lançou a plataforma de desenvolvimento de IA ROCm.AI e continua expandindo o portfólio de produtos em torno dos ecossistemas de inferência, redes e robótica, incluindo a colaboração com a Cerebras para o lançamento de uma solução desacoplada de inferência, o cartão profissional de inferência MI350P e a plataforma robótica KRIA AI System-on-Module, visando a complementar ainda mais as capacidades full stack da infraestrutura de IA.

Para o Barclays, muito mais que o desempenho específico dos produtos, o que realmente mudou a perspectiva do mercado nesta edição da Advancing AI foi a redefinição feita pela AMD sobre a futura demanda por computação e a sua nova visão para a evolução da infraestrutura de IA. Caso a demanda por inferência continue a crescer aceleradamente, conforme previsto pela empresa, tanto os CPUs para servidores quanto as soluções em nível de sistema deverão superar as expectativas do mercado.