O mercado de opções aposta que a Tesla (TSLA.US) apresentará a maior volatilidade em quase um ano após o relatório de resultados, com o sentimento geral do capital tendendo ao otimismo.

De acordo com o aplicativo Financeiro Zhitong, a Tesla (TSLA.US) divulgará seu relatório de resultados após o fechamento do mercado dos EUA nesta quarta-feira, e operadores de opções estão apostando que o preço das ações da empresa terá a maior oscilação em quase um ano após a divulgação dos resultados.

Dados do mercado de opções mostram que, atualmente, os preços das opções de compra e venda at-the-money implicam uma oscilação de cerca de 5,76% nas ações da Tesla após o relatório de resultados, o que é o nível mais alto desde a volatilidade implícita de cerca de 6% em outubro de 2025. Isso também significa que a volatilidade real das ações após o relatório pode ser a maior desde julho do ano passado.

No que diz respeito ao sentimento de negociação, o capital está predominantemente otimista. Até o meio-dia de terça-feira, foram compradas cerca de 244 mil opções de compra, bem acima das aproximadamente 116 mil opções de venda, e os prêmios das opções de compra representaram mais de dois terços do volume total de negociações de opções.

Os três contratos mais negociados também eram todos opções de compra. Entre eles, a opção de compra com preço de exercício de US$380 que expira nesta sexta-feira foi a mais procurada, com traders investindo cumulativamente mais de US$15 milhões para adquirir esse contrato. Como o preço dessa opção é de cerca de US$11 por contrato, isso significa que as ações da Tesla precisam subir cerca de 3% esta semana para que o comprador obtenha lucro.

No entanto, apesar da expectativa elevada de volatilidade pelo mercado de opções, o desempenho real das ações da Tesla após a divulgação dos relatórios tem sido relativamente contido nos últimos anos. Segundo dados da Chicago Board Options Exchange, nos últimos quatro trimestres, a mediana da oscilação das ações da Tesla após a divulgação dos resultados foi de apenas 3,5%.

Além do relatório de resultados da Tesla, o mercado também estará atento a outro evento importante relacionado a Musk, pois a SpaceX (SPCX.US) divulgará em 4 de agosto seu primeiro relatório financeiro após o IPO. Atualmente, o mercado de opções espera que o preço das ações da SpaceX sofra uma oscilação bidirecional de cerca de 12% nessa ocasião.

De acordo com Gianni Di Poce, instrutor da TheoTrade, se os investidores tiverem uma maior tolerância ao risco, podem considerar posições em Tesla em eventuais quedas, já que o preço das ações ainda está próximo de um importante suporte. No longo prazo, ele continua otimista com a Tesla, mas desde o início do ano as ações seguem em um movimento lateral.

Ele destacou: "A SpaceX continua pressionando a Tesla, com o mercado ainda ponderando se deve manter ações de uma ou outra empresa, e se, no futuro, as duas poderão se fundir."

Após concluir um IPO recorde em junho deste ano, o valor de mercado da SpaceX chegou a quase US$2 trilhões. Porém, com a correção contínua do preço das ações, o valor de mercado mais recente da empresa caiu para cerca de US$1,7 trilhão, ainda acima do valor de mercado atual da Tesla, de aproximadamente US$1,4 trilhão.