Ensaio: Usando estatísticas baseadas no modelo X para comprar ações da TSMC e prever o ponto de virada da correção dos semicondutores

Ou é imediatamente (dentro de duas semanas), ou ainda resta um a dois meses. A opção intermediária, em cinco anos, nunca ocorreu.

Este intervalo vazio não foi determinado cortando a amostra. Se considerar apenas os últimos três anos, o formato é o mesmo; se mudar a janela de observação de 60 para 45 ou 90 dias, o vazio permanece; nos 8 ciclos comparáveis do índice de semicondutores da Filadélfia, também só aparecem nos extremos, no meio é zero.

Outro dado: quanto o índice ainda cai após a primeira compra.

Nas rodadas mais superficiais, após a compra, o fundo veio com menos de 3% de queda adicional.

Na rodada mais profunda,em fevereiro de 2025 entrei, peguei a guerra de tarifas em abril, depois da primeira compra o QQQ ainda caiu 21,7%.

Deixo claro: não excluí nenhum ciclo da amostra. O mercado de urso de 2022 está incluído, assim como a guerra de tarifas de 2025. Para um grid de compras de recuo, o pânico não é um valor atípico a ser excluído — em cinco anos o modelo só executou as quatro compras completas duas vezes, justamente nessas situações. Pânico é quando este modelo mais atua.

Isso também reforça o motivo pelo qual escolho a TSMC como referência. Sua volatilidade é baixa, por isso até qual rodada ela é comprada já serve como medidor da pressão do mercado nesta rodada: 1ª faixa, recuo leve; 4ª faixa, pânico sistêmico. Nos dois casos em que completou as quatro compras, o fundo foi em 10 e 30 dias; nas nove vezes que parou entre a 1ª e 2ª faixa, a mediana foi de 8 dias. Quanto mais compra, mais distante o fundo – mas com apenas dois exemplos nas quatro faixas, isso pode servir só como direção.

Mas isso significa uma coisa: se, neste ciclo, as posições seguintes também forem compradas, isso não quer dizer que o fundo está mais próximo, mas que este ajuste é mais profundo do que se vê agora.

Sobre os próximos passos do meu modelo:

Voltando ao ciclo atual. 16 de julho, primeira compra. Olhando para as 11 distribuições anteriores, há dois caminhos à frente: o fundo chega nestes próximos dias, ou demora de um a dois meses. O meio nunca aconteceu na história.

Qual dos dois? Eu não sei, o modelo também não sabe.

Este sinal mostra que a área de risco já entrou em ebulição, então não é necessário adivinhar se é ajuste ou simples recuo, as próximas três faixas estão aguardando: se subir, tenho ponto de venda, se cair, tenho ponto de compra. É como disse no início, tudo baseado em ações de negociação planejadas.

Em qual faixa este ciclo vai parar, em que data o índice vai encontrar o fundo e em qual intervalo vai cair; se a TSMC for vendida, vou postar em tempo real no meu site independente, na seção "Arquivo de Negociações"vou registrar faixa por faixa.