MAPO oscila 44,8% em 24 horas: volatilidade impulsionada por mercado de baixa liquidez

O Deutsche Bank destacou dois pontos principais na pesquisa atual: primeiro, se a ampliação da recompra de títulos do Tesouro americano de longo prazo será permanente; segundo, se haverá discussão direta sobre a "eliminação dos títulos do Tesouro americano de 20 anos". Dentre eles, o debate sobre a manutenção ou não dos títulos de 20 anos é uma questão potencialmente muito impactante. Caso seja de fato abordada, será vista como um importante indicativo de política do Tesouro dos EUA para lidar com os altos rendimentos, o que provavelmente causará forte volatilidade no mercado de títulos.

Os discursos de Walsh no IMF reforçaram a avaliação de que as tecnologias de IA de ponta irão transformar a economia a longo prazo, mas não deram garantia de uma pausa nos aumentos de juros em outubro. Para as ações do setor global de semicondutores, que recentemente sofreram fortes vendas e entraram em trajetória de correção, o ponto positivo é que ele não intensificou ainda mais as expectativas de aumento de juros no curto prazo.

O novo Roadster de segunda geração da Tesla fez uma estreia marcante no campo de testes da SpaceX, após um atraso de 9 anos desde a primeira reserva em 2017, com a produção em massa prevista para 2028. O veículo traz um sistema de sucção por ventilador e propulsores de ar comprimido, possibilitando um "voo" real. Elon Musk confirmou que este será o último modelo da Tesla a suportar condução manual. Analistas preveem vendas de 7.000 unidades no primeiro ano, podendo gerar quase US$ 2 bilhões em receitas, sendo a altíssima margem de lucro o principal valor comercial do modelo.

A temporada de resultados do terceiro trimestre das ações dos EUA começou, e o mercado espera que o lucro por ação do S&P 500 cresça 27% em relação ao ano anterior, estabelecendo o terceiro maior patamar de expectativa desde 2010 em uma temporada de resultados. No entanto, o crescimento está altamente concentrado — Micron e Nvidia respondem sozinhas por 36% da contribuição esperada. As compras líquidas semanais de investidores de varejo dispararam para US$ 9,1 bilhões, com o ritmo de compra de semicondutores atingindo um recorde histórico. A Citadel Securities alertou que a volatilidade do índice caiu para o nível mais baixo em quase 30 anos, enquanto o risco de ações individuais está aumentando silenciosamente; por isso, a seleção criteriosa de ações é preferível ao simples aumento de exposição ao índice.