De acordo com os dados de fluxo, a recuperação do preço do Bitcoin, as tensões geopolíticas e os aportes nos ETFs de Bitcoin à vista estão conectados, à medida que a diminuição da escalada estabiliza o risco e a demanda continua a crescer.
A diminuição das tensões geopolíticas e entradas em ETFs spot de Bitcoin impulsionaram a recuperação
bitcoin recuperou-se após um choque geopolítico ocorrido no fim de semana, com os preços ultrapassando US$ 71.000 à medida que surgiam sinais de desaceleração. O movimento reverteu perdas associadas ao aumento das tensões entre EUA e Irã, conforme relatado pela MSN.
O ouro se beneficiou da demanda por ativo de proteção durante o episódio de alta volatilidade FLR -2.12% enquanto o Bitcoin BTC -3.63% recuperou-se com o esfriamento das tensões, segundo FXEmpire. Essa rotação ressalta como as criptomoedas frequentemente negociam conforme o apetite ao risco em momentos de estresse agudo.
A participação institucional por meio de ETFs spot de Bitcoin acrescentou uma força paralela ao movimento de recuperação, conforme informado pela CoinDesk. As entradas indicaram uma diminuição da aversão ao risco e melhoria das condições de liquidez nos principais mercados.
Por que a recuperação do preço do Bitcoin importa para o risco e para o Federal Reserve dos EUA
Uma rápida recuperação após um estresse geopolítico pode remodelar a percepção de risco entre diferentes ativos e influenciar como os traders ajustam as apostas de política do Federal Reserve dos EUA. A recuperação também sinaliza uma normalização do funcionamento do mercado após um choque, podendo estabilizar a liquidez em ativos digitais.
“A recuperação do Bitcoin hoje parece refletir a desaceleração geopolítica no Oriente Médio … Como um ativo macroeconômico, os movimentos de preço do Bitcoin frequentemente antecipam mudanças de sentimento em relação ao risco no mercado”, afirmou Thomas Perfumo, Economista Global da Kraken, conforme reportado pela Forbes. Essa abordagem coloca o Bitcoin em um contexto macroeconômico mais amplo, onde mudanças de sentimento podem ser transmitidas rapidamente por instrumentos com alta liquidez.
A durabilidade deste movimento permanece incerta e pode ser testada caso as tensões aumentem novamente ou se a liquidez geral diminuir. Na ausência de escalada, um cenário de política monetária mais estável e condições de crédito funcionais provavelmente seriam mais relevantes do que as manchetes para sustentar o impulso.
Fluxos institucionais e debate sobre ativos de proteção após a recuperação
Entradas em ETF spot, contexto BlackRock e demanda institucional da Coinbase
Análises históricas sugerem resiliência de médio prazo após choques geopolíticos, segundo BlackRock. A pesquisa da empresa destaca fortes recuperações de 60 dias após eventos como o ataque aéreo dos EUA a um comandante iraniano em 2020 e a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022, com o Bitcoin superando alguns ativos tradicionais nesses períodos.
A Binance Research relatou que o Bitcoin apresentou retorno médio de 37% em 60 dias após grandes eventos geopolíticos desde 2020, porém alerta que os resultados variam consideravelmente e dependem da seleção dos eventos. Essa dispersão reforça a necessidade de tratar números agregados como descritivos, não como previsões.
“A recente alta do Bitcoin está sendo impulsionada pela recuperação da liquidez de mercado e pela forte demanda institucional”, disse John D’Agostino, Chefe de Estratégia Institucional da Coinbase, conforme reportado pelo CryptoBriefing. Essa perspectiva situa as entradas nos ETF dentro de uma maior institucionalização do ativo, em vez de atribuir os ganhos apenas às manchetes.
Bitcoin versus ouro e ações durante choques: o que a história sugere
Em períodos de estresse agudo, o ouro geralmente recebe ofertas imediatas como ativo de proteção, enquanto o Bitcoin pode se comportar mais como um ativo de risco, antes de se recuperar conforme a desaceleração restaura a confiança. Após o choque, o caminho das criptomoedas depende da liquidez, clareza regulatória e se as tensões desaparecem ou se tornam sistêmicas.
Comparações com ações são dependentes do contexto: a correlação pode aumentar em episódios gerais de aversão ao risco, mas enfraquecer quando fatores específicos das criptomoedas voltam a influenciar. Como em qualquer estudo de múltiplos ativos, escolhas de período, definição de eventos e amostragem podem impactar materialmente as conclusões.
No momento desta redação, o Bitcoin é negociado próximo a US$ 72.569. Métricas de mercado indicam volatilidade média de cerca de 4,50%, um RSI neutro em torno de 46,14 e preços abaixo das médias móveis simples de 50 dias e 200 dias, de 77.048 e 96.782, respectivamente.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA em alta pressionando o mercado, o índice bancário entra em uma faixa de ajuste e as ações do Citigroup caem quase 5% durante o pregão.
Durante o pregão de quinta-feira, o índice bancário KBW atingiu o menor nível em quatro meses, recuando 14% desde o pico de meados de agosto. Analistas apontam que, em setembro deste ano, o desempenho do setor financeiro em relação a outros setores foi o pior para o período desde 1990. Outros analistas observam que as preocupações do mercado com ameaças de agentes de IA, possíveis impactos das eleições nos EUA e a alta das taxas de juros estão exageradas. A temporada de resultados dos grandes bancos começa em 13 de outubro, e o desempenho dos lucros será a principal prova.
JP Morgan: O risco oculto nas ações americanas: a alavancagem está de volta
Em setembro, o número de demissões corporativas nos EUA atingiu o nível mais baixo para o período em quatro anos, mas a disposição para contratar caiu para o ponto mais baixo em quinze anos para o mesmo período.
De acordo com relatório da Challenger, Gray & Christmas, o número de demissões anunciadas pelas empresas dos EUA em setembro caiu quase 20% em relação ao ano anterior, enquanto as demissões no setor de tecnologia aumentaram 77% em relação ao mês anterior. O número de novas contratações intencionadas pelas empresas em setembro diminuiu 23% em comparação ao ano passado. No mesmo dia, foi divulgado que o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA na semana passada caiu para 197 mil, aproximando-se do menor nível desde 1969.
A escassez de fornecimento de NAND pode continuar até 2028! O Citi está otimista com a demanda de IA impulsionando o aumento de preços dos chips de armazenamento e reafirma a recomendação de "compra" para o SanDisk (SNDK.US)
A pesquisa do Citigroup indica que os resultados do quarto trimestre fiscal recém-divulgados pela Micron Technology confirmam ainda mais a tendência de oferta apertada no mercado de memória NAND. Espera-se que esse cenário de restrição entre oferta e demanda na indústria possa persistir até 2028, sustentando os preços dos chips de armazenamento.
Preços de criptomoedas
Mais
