SK Hynix desmembra a Solidigm para IPO nos EUA: Goldman Sachs e Morgan Stanley lideram a subscrição, com captação de dezenas de bilhões de dólares focada em armazenamento para IA
A SK hynix definiu o consórcio de subscrição para o IPO nos EUA da sua subsidiária de memória flash NAND, Solidigm, escolhendo Goldman Sachs e Morgan Stanley como líderes, com uma meta de captação de cerca de 10 bilhões de dólares. Este é o primeiro caminho claro de operação independente de capital para este ativo, desde que a SK hynix adquiriu os negócios de NAND e SSD da Intel e formou a Solidigm.
A 7 de outubro, segundo a Bloomberg, a SK hynix selecionou Goldman Sachs e Morgan Stanley como principais subscritores da IPO da Solidigm no mercado de ações norte-americano, numa operação que poderá angariar cerca de 10 mil milhões de dólares. Após a SK hynix ter alcançado um valor recorde de 26,5 mil milhões de dólares ao entrar no Nasdaq em julho deste ano, este movimento representa mais uma vez o avanço de um ativo do gigante coreano de armazenamento para o mercado público dos EUA.
Esta cisão significa que a Solidigm será avaliada de forma independente no mercado de ações dos EUA, com foco nas necessidades de armazenamento empresarial impulsionadas pela IA, oferecendo aos investidores uma referência cotada para observar isoladamente a performance do negócio NAND.
Num contexto de valorização dos preços NAND e do aumento da procura por armazenamento empresarial nos data centers de IA, a cotação independente da Solidigm torna-se o mais recente passo no aquecimento da securitização de ativos de armazenamento.
A SK hynix já havia concluído a aquisição dos negócios de NAND e SSD da Intel e criado a subsidiária Solidigm, mas o rumo do financiamento desta empresa permaneceu indefinido. A decisão de escolher a Goldman Sachs e a Morgan Stanley como principais subscritores e promover a sua entrada independente no mercado dos EUA marca o lançamento formal do negócio NAND da SK hynix no mercado público.
A lógica central da cotação independente da Solidigm reside na obtenção de uma avaliação mais elevada enquanto entidade separada, focando-se nas necessidades de armazenamento empresarial alimentadas pela IA. NAND apresenta diferenças técnicas e estruturais de clientes em relação às principais áreas da SK hynix, HBM e DRAM; com a entrada independente na bolsa, a Solidigm pode estabelecer canais próprios de financiamento e apresentar diretamente aos investidores americanos a sua visão para o armazenamento empresarial.
Ciclo ascendente do NAND e competição com a Kioxia
O timing da entrada em bolsa da Solidigm coincide com um ciclo ascendente do preço do NAND.
Segundo dados da TrendForce, no segundo trimestre de 2026, o preço do NAND flash subiu entre 55% e 60% em relação ao trimestre anterior, prevendo-se um aumento adicional de 10% a 15% no terceiro trimestre. Em simultâneo, a Kioxia, controlada pela Toshiba, também está a preparar a sua entrada no mercado norte-americano, promovendo em paralelo iniciativas de capitalização pelos dois maiores players do setor NAND.
A própria SK hynix estabeleceu um recorde de IPO para empresas estrangeiras nos EUA com 26,5 mil milhões de dólares; se os cerca de 10 mil milhões de dólares angariados pela Solidigm conseguirão replicar o entusiasmo do mercado suscitado pela casa-mãe será a primeira prova para perceber se a narrativa do armazenamento em IA consegue sustentar a avaliação independente do segmento NAND.
Disclaimer: The content of this article solely reflects the author's opinion and does not represent the platform in any capacity. This article is not intended to serve as a reference for making investment decisions.
You may also like
RBC torna-se mais cauteloso em relação ao setor de produtos de construção: expectativas de recuperação habitacional diminuem e várias ações têm classificação rebaixada
A RBC Capital Markets adotou uma postura mais cautelosa em relação ao setor de produtos de construção antes da temporada de resultados do terceiro trimestre, reduzindo as previsões de lucro e rebaixando a classificação de várias ações, devido ao facto das elevadas taxas de juro, à inflação e à fraca procura habitacional poderem persistir até 2027.
Condições prévias para comprar ouro e prata em baixa 261008
Versão atualizada 1 - Segundo relatos, a Firmus está a considerar ajustar o seu plano de IPO de 5 mil milhões de dólares, enquanto as ações do Maas Group da Austrália caíram 30%.
A Reuters informou em 8 de outubro que, na quinta-feira, circulou a notícia de que a empresa de inteligência artificial Firmus, apoiada pela NVIDIA (NVDA.O), está considerando revisar os termos do seu aguardado IPO de 5 bilhões de dólares, o que fez as ações da australiana Maas Group (MGH.AX) despencarem até 30%. As ações atingiram 4,47 dólares australianos, registrando sua maior queda intradiária e o menor valor desde 6 de maio, resultando em uma perda de capitalização de mercado de aproximadamente 694 milhões de dólares australianos (483,37 milhões de dólares). Mais detalhes: a Maas detém 3,2% da operadora de centros de dados e, no início de agosto, comprometeu-se a injetar mais 300 milhões de dólares australianos por meio de ações ordinárias e preferenciais a 230 dólares australianos por ação (link). Em comunicado à bolsa, a Maas declarou que as especulações sobre o possível adiamento do IPO têm pressionado o sentimento do mercado, e acrescentou que não possui nenhuma informação não revelada que explique esta movimentação. A Firmus cita a OpenAI como cliente âncora e está se preparando para o segundo maior IPO da história da Austrália (link). No início desta semana, foi relatado que a empresa pode reduzir o preço de emissão de 11 dólares australianos por ação. Caso o IPO avance conforme o planejado, será o maior da Austrália nos últimos trinta anos, atrás apenas do IPO de cerca de 10 bilhões de dólares australianos da Telstra em 1997 (TLS.AX). Antes do tombo desta quinta-feira, as ações do Maas Group já haviam valorizado cerca de 44% nos últimos 12 meses, com investidores apostando na ligação da empresa à construção de centros de dados movidos por inteligência artificial. A Firmus ainda não respondeu imediatamente ao pedido de comentário da Reuters. (1 dólar = 1,4358 dólares australianos) (Como serviço para leitores cuja língua nativa não é o inglês, a Reuters fornece traduções automáticas do seu conteúdo para vários idiomas. Traduções automáticas podem conter erros ou omitir o contexto necessário; portanto, a Reuters não garante a precisão desses textos. O serviço é apenas para conveniência dos leitores. A Reuters não se responsabiliza por danos ou perdas causados pelo uso dessas traduções.)
Unidade de memória flash da SK hynix (SKHY.US) escolheu Goldman Sachs e Morgan Stanley para liderar a tentativa de IPO nos EUA em 2027
De acordo com fontes informadas, a subsidiária de memória flash da SK Hynix (SKHY.US), Solidigm, já escolheu os bancos líderes para o IPO nos Estados Unidos no próximo ano, com a Goldman Sachs e a Morgan Stanley responsáveis pela emissão.
Crypto prices
More
