🔥 Bitget Destaques do mercado de ações dos EUA｜2026.10.05 Tema principal: Dados de emprego não agrícolas pressionam expectativas de aumento das taxas｜Financiamento de poder computacional de AI · Diferenciação de armazenamento · AI física

1. Nasdaq atinge novo recorde, Nvidia retoma protagonismo 

Em setembro, o payroll cresceu apenas 29.000, muito abaixo da expectativa do mercado de cerca de 90.000, com a taxa de desemprego subindo para 4,2%, o que reduziu as apostas em aumento de juros em outubro. Na sexta-feira, o Dow Jones fechou em alta de 0,49% para 51.176,96, o S&P subiu 0,73% a 7.722,72, e o Nasdaq subiu cerca de 1%, com o Nasdaq 100 atingindo novo recorde de fechamento. Nvidia atingiu o maior nível intradiário em mais de quatro meses e fechou com alta de mais de 1%; Morgan Stanley reafirmou a empresa como sua principal escolha no setor de semicondutores, com preço-alvo de 300 dólares.

 🎯 Ativos beneficiados: NVDA, AMD, AVGO; Catalisador-chave: Expectativa de queda dos juros junto com recorde dos líderes em poder computacional, atentar ao volume das ações de tecnologia no pré-mercado de segunda-feira.

2. Broadcom lidera financiamento de 60 bilhões de dólares para chips de IA

De acordo com a Bloomberg, sindicato liderado pela Broadcom iniciou um financiamento de cerca de 60 bilhões de dólares em dívidas, destinado à aquisição de chips de IA e construção de data centers por empresas como a Anthropic. Cerca de 42 bilhões de dólares serão garantidos prioritariamente, com a Blackstone liderando aproximadamente 18 bilhões de dólares em tranches subordinadas. A Broadcom dará suporte residual ao segmento prioritário, mas o financiamento ainda não foi oficialmente anunciado. Na sexta-feira, as ações da Broadcom subiram mais de 3%.

🎯 Ativos beneficiados: AVGO, NVDA; Catalisador-chave: Implementação do financiamento para chips personalizados e aluguel de poder computacional, acompanhar o progresso da distribuição financeira do sindicato.

3. Divergência no setor de memória: escassez de HBM e expansão de HDD

A Micron apresentou EPS ajustado de 33,42 dólares para o quarto trimestre fiscal e receita de 54,23 bilhões de dólares, com cerca de 32 bilhões de dólares em acordos de clientes de longo prazo, e prevê que a oferta limitada de memória continue até os anos fiscais de 2027 e 2028; a gestão destacou demandas de IA física para automação veicular e robôs humanoides. Samsung precificou a HBM4 em cerca de 4 dólares de médio a alto por Gb, aproximadamente o triplo da HBM3E. Toshiba planeja investir 60 bilhões de ienes para dobrar a capacidade de HDD, enquanto Seagate e Western Digital caíram cerca de 10% cada na sexta-feira.

🎯 Ativos beneficiados: MU, NVDA; Catalisador-chave: Alta do preço da memória de alta largura de banda e divisão de expectativas quanto ao fornecimento de HDD, evitar exposição a ativos prejudicados pela pura expansão de HDD.

4.Tesla entrega acima do esperado, memória realocada para Optimus

No terceiro trimestre, a Tesla entregou 486.532 veículos, uma queda anual de 2,1%, mas 25.000 unidades acima da expectativa consensual de 461.974 veículos; na sexta-feira, as ações subiram quase 5%. Segundo relatos do setor, para garantir produção em massa do Optimus, a especificação de memória do AI5 foi reduzida de 144GB LPDDR5 para 72GB, e o AI6 passou a usar 144GB LPDDR6.

🎯 Ativos beneficiados: TSLA, MU; Catalisador-chave: Desempenho de entregas ajudando a reduzir estoques combinado com robôs que aumentam demanda por memória, atenção à continuidade do movimento no pré-mercado.

5. Superforça de Inteligência da Casa Branca + Dia do Investidor da Marvell

Trump anunciou no domingo a criação da "Super Intelligence Force", liderada pelo Diretor de Inteligência Nacional Jay Clayton, com membros incluindo o presidente da FTC Andrew Ferguson, reportando ao presidente e ao chefe de gabinete da Casa Branca, dando sequência ao acordo de autocontrole das empresas de IA anunciado na semana passada pela Casa Branca. O Dia do Investidor da Marvell está agendado para 6 de outubro, às 9h (horário da Costa Leste dos EUA), com Piper Sandler mantendo recomendação de compra e preço-alvo de 270 dólares, enquanto Morgan Stanley elevou o alvo para 268 dólares, com foco em XPU personalizado e interconexão Scale-up. 🎯 Ativos beneficiados: MRVL, NVDA, AVGO; Catalisador-chave: Clareamento do arcabouço regulatório junto ao Dia do Investidor de terça-feira, atenção aos comentários sobre encomendas de chips personalizados.

Dica de negociação: O capital está migrando das apostas em aumento de juros para IA, poder computacional e chips personalizados, com memórias de alta largura de banda superando HDDs no setor. Observe o ISM de serviços e o volume de tecnologia antes do pregão na segunda-feira, e o Dia do Investidor da MRVL na terça. Posicionamento deve acompanhar eventos e evitar exposição a ativos prejudicados pela expansão de HDD. As ações americanas têm mostrado maior volatilidade recentemente; o conteúdo acima é apenas para referência e não constitui recomendação de investimento.