Taryfy Trumpa „w nowym wydaniu” – czym różnią się tym razem?

Taryfy celne 122 administracji Trumpa jako środek przejściowy wygasną 24 lipca. Jednak polityka celna pozostaje ważnym filarem kluczowej agendy gospodarczej Trumpa. Na podstawie działań politycznych już podjętych przez administrację Trumpa, Stany Zjednoczone odbudowują taryfy krajowe i rozszerzają taryfy sektorowe poprzez dochodzenia 301, 338 i 232.

I. Jak nowe taryfy Trumpa będą kontynuowane po wygaśnięciu artykułu 122?

Dochody 301 koncentrują się głównie na politykach i praktykach handlowych określonych krajów. Najnowszym przypadkiem krajowym jest Brazylia. USTR zakończył dochodzenie i zdecydował, że od 22 lipca na towary z Brazylii zostanie nałożona dodatkowa taryfa celna w wysokości 25%, jednocześnie ustanawiając pewne wyjątki dotyczące produktów. Szerzej zakrojone działania 301 są kontynuowane równolegle. USTR wszczął dochodzenie strukturalnej nadwyżki mocy produkcyjnej wobec 16 gospodarek i dochodzenie pracy przymusowej wobec 60 gospodarek. W przypadku dochodzeń pracy przymusowej zaproponowano działania polegające na nałożeniu dodatkowej taryfy w wysokości 10% lub 12,5%, ale ostateczne środki nie zostały jeszcze ogłoszone, dochodzenie w sprawie strukturalnej nadwyżki mocy produkcyjnej wciąż trwa.

338 staje się nowym narzędziem reakcji wobec krajów. 20 lipca Trump, powołując się na artykuł 338 Tariff Act z 1930 r., podpisał trzy prezydenckie ogłoszenia, nakładając 50% taryfę celną na kanadyjskie towary o wartości blisko 20 miliardów dolarów, ze względu na dyskryminujące traktowanie amerykańskich towarów przez Kanadę w sektorze motoryzacyjnym, alkoholowym i mleczarskim. Taryfy wejdą w życie 19 sierpnia, obejmując produkty takie jak wino, kije do hokeja i cement, bez zwolnienia dla towarów spełniających zasady pochodzenia USMCA.

Dochody 232 dotyczą tego, czy import zagraża bezpieczeństwu narodowemu USA i obejmują głównie strategiczne sektory: stal, samochody, chipy i leki. Na bazie już wzmocnionych taryf na stal i aluminium oraz nałożonych taryf na samochody i części, USA wszczęły w 2025 r. 12 nowych dochodzeń 232. Obecnie, taryfy na miedź, drewno, pojazdy średnie i ciężkie oraz określone zaawansowane chipy już obowiązują, taryfy na leki zostały ogłoszone, ale jeszcze nie weszły w życie. Dochodzenia dotyczące kluczowych surowców i samolotów komercyjnych zakończone zostały bez natychmiastowego nałożenia taryf, dochodzenia dotyczące dronów, polisilikonu, turbin wiatrowych, robotów przemysłowych i sprzętu medycznego nie mają jeszcze ogłoszonych finalnych działań.

W porównaniu z taryfami IEEPA i 122, które można błyskawicznie wdrożyć przez zarządzenie prezydenta, taryfy 301 i 232 posiadają solidne podstawy prawne, lecz wymagają procesu dochodzenia, konsultacji i realizacji. Przykładowo, ponad 200 pracowników USTR musi jednocześnie brać udział w negocjacjach handlowych, dochodzeniach 301 i egzekucji umów. Tymczasem Biuro Bezpieczeństwa Przemysłowego Departamentu Handlu (BIS), odpowiedzialne za dochodzenia 232, stoi nawet przed redukcją kadr. Według szacunków Bloomberg, do kwietnia 2026 r. liczba pracowników BIS w porównaniu do 2024 r. zmniejszy się o 101 osób, czyli o ok. 19%, a zakres obowiązków rozszerzy się na kontrolę eksportu oraz wielokrotne dochodzenia sektorowe.

Artykuł 338 oferuje szybszą drogę uzupełniającą, bez konieczności przechodzenia przez procedurę dochodzenia jak w przypadku 301: bez wszczynania sprawy, konsultacji publicznych czy rozpraw. Po uznaniu przez prezydenta, że zagranica dyskryminuje amerykański biznes, stawiając go w niekorzystnej sytuacji wobec państw trzecich, można wydać ogłoszenie, a po 30 dniach nałożyć do 50% dodatkowej taryfy na towary z danego kraju. Jednak próg stosowania art. 338 jest węższy, musi dotyczyć wyraźnie zidentyfikowanego różnicującego traktowania. Obecna reakcja USA wobec branż motoryzacyjnej, mleczarskiej i alkoholowej Kanady poprzez art. 338 pokazuje, że jest on odpowiedniejszy do konkretnych krajów i konkretnej sytuacji.

Dlatego w krótkim okresie, taryfy 301 i 232 nie zastąpią płynnie wygasającej globalnej 10% dodatkowej taryfy, a 338 nie może pełnić funkcji globalnego substytutu. USA najprawdopodobniej obejmą 301 kluczowych partnerów handlowych, 232 strategiczne sektory, a 338 wykorzystają do szybkiej reakcji na dyskryminacyjne lub odwetowe działania poszczególnych krajów. Następnie, wraz z postępem dochodzeń, rozbudują zakres nowego systemu taryfowego.

II. Wpływ nowego systemu taryfowego na gospodarki i branże na świecie

Po pierwsze, różne gospodarki mają różne stawki taryfowe, zasadniczo kontynuując dotychczasowe poziomy.

Dochodzenie 301 w sprawie pracy przymusowej obejmuje 60 gospodarek, proponowane stawki to 10% lub 12,5%. 16 z nich jest równocześnie objętych dochodzeniem strukturalnej nadwyżki mocy produkcyjnej, a Chiny, Wietnam, Niemcy oraz Brazylia są dodatkowo przedmiotem dochodzeń krajowych. Im więcej dochodzeń obejmuje gospodarkę, tym większe ryzyko wzrostu taryf, jednak taryfy nie zawsze się prosto sumują.

Umowy handlowe są kluczowym czynnikiem ograniczającym ostateczne stawki taryfowe. Greier podkreślił, że USA będą przestrzegać górnych stawek taryfowych uzgodnionych z UE, Japonią i innymi krajami. Zgodnie z obowiązującymi umowami, potencjalny górny limit dla Wielkiej Brytanii to 10%, dla UE, Japonii i Korei Południowej 15%, dla Indii 18%, a dla niektórych krajów Azji Południowo-Wschodniej 19% lub 20%. Dla krajów z podpisanymi umowami, 301 może być podstawą dla nowych taryf, jednak nowe taryfy mogą być włączone do umownej górnej granicy, a nie nakładane ponad nią.

Dla krajów bez umów, mających tylko tymczasowe lub negocjowane porozumienie, górna granica nie jest określona i polityka jest bardziej niepewna. Chiny są objęte jednocześnie dochodzeniem w sprawie pracy przymusowej, strukturalnej nadwyżki produkcyjnej i dochodzeniem dotyczącym realizacji pierwszego etapu umowy handlowej z USA. Obecne ustalenia między USA a Chinami nie przewidują górnego limitu taryf, co pozostawia szerokie pole do dalszych zmian.

Artykuł 338 zwiększa ryzyko dla gospodarek stosujących wobec USA traktowanie różnicujące. USA nie opublikowało jeszcze potencjalnej listy krajów objętych art. 338, ale w trzech kanadyjskich ogłoszeniach 338 stwierdzono, że Kanada nakłada taryfy i limity wyłącznie na amerykańskie samochody, ogranicza dostęp amerykańskiego alkoholu w sektorze zakupów, dystrybucji i sprzedaży detalicznej, oraz przydziela kwoty taryfowe na ser z większą preferencją dla UE niż dla USA. Wszystkie te działania uznano za stawiające amerykański biznes w niekorzystnej sytuacji wobec państw trzecich. Biały Dom podkreślił również, że w ostatnich 18 miesiącach jedynie Chiny i Kanada zdecydowały się na działania odwetowe wobec USA, zamiast rozwiązywać sprawy negocjacyjnie.

Po drugie, na poziomie sektorowym dominują powszechne podwyżki taryf i kluczowe wyjątki, których zakres jest identyczny jak przy artykule 122. Wyjątki koncentrują się w obszarach o dużej zależności USA od importu, gdzie trudno szybko znaleźć substytuty: energetyka, lekarstwa, nawozy, kluczowe minerały, niektóre produkty rolne, cywilny łańcuch lotniczy, komputery, wyposażenie do produkcji półprzewodników i moduły wyświetlające, lub produktu których podwyżka taryf natychmiast zwiększa koszty produkcji i życia.

Taryfy 232 i taryfy 301 dotyczące pracy przymusowej nie są sumowane. Obecnie taryfy 232 obejmują: stal i aluminium oraz produkty pochodne, półprodukty z miedzi i wyroby o wysokiej zawartości miedzi, auta osobowe i lekkie ciężarówki oraz części, pojazdy średnie i ciężkie oraz części, autobusy, drewno i niektóre wyroby z drewna, a także określone zaawansowane chipy komputerowe. Te sektory nie podlegają dodatkowej taryfie 301 dotyczącej pracy przymusowej. Kluczowe minerały i samoloty komercyjne, choć zostały już poddane dochodzeniu 232, nie objęto jeszcze taryfą. Wyjątki taryfy 301 wciąż zależą od tego, czy kod towaru znajdzie się na odpowiedniej liście zwolnień.

Dalsze obciążenie sektorowe zależy od postępów dochodzeń 301 i 232. Dochodzenie 301 dotyczące strukturalnej nadwyżki produkcyjnej nie ma jeszcze określonego zakresu taryf, jednak prawdopodobne jest, że stosowane będą te same listy wyłączeń co w 301 pracy przymusowej. Dochodzenia krajowe 301 nie stosują jednolitego schematu wyjątków – zakres zwolnień zależy od wyników dochodzenia i negocjacji dwustronnych. Taryfy 232 na leki zostały ogłoszone, ale jeszcze nie weszły w życie. Dochodzenia dotyczące polisilikonu, dronów, turbin wiatrowych, robotów przemysłowych i sprzętu medycznego jeszcze nie zostały zakończone, więc branże te są narażone na nowe taryfy 232.

III. Ograniczony wpływ nowego systemu taryfowego na Chiny

Jeśli taryfa 301 dotycząca pracy przymusowej zostanie ustanowiona na poziomie 12,5%, zastępując wcześniejszą 10% taryfę 122, średnia ważona taryfa na chińskie towary w USA wzrośnie z 21,9% do 23,1%, czyli o 1,2 punktu procentowego.

Sektory o najwyższych stawkach to: produkty ze stali i innych metali, samochody i części, maszyny ogólnego i specjalnego zastosowania, lekarstwa i sprzęt medyczny, tekstylia i odzież – odpowiednio 45,1%, 39,9%, 34,0%, 31,1% i 29,8%. Chociaż sektor stali, samochodowy i maszynowy są już obciążone wysokimi taryfami, wzrost stawki wynosi tylko 0,4–0,8 pp.

Sektory najbardziej dotknięte na marginesie to: tekstylia i odzież, produkty rolne, instrumenty, zegarki i biżuteria, wyroby z tworzyw sztucznych i kauczuku oraz meble drewniane – podwyżka stawki o ok. 1,9–2,5 pp.

Dalsze zmiany taryf wobec Chin zależą głównie od dwóch aspektów. Po pierwsze, dochodzenie 301 dotyczące strukturalnej nadwyżki produkcyjnej i realizacja pierwszego etapu umowy handlowej mogą zaowocować nowymi taryfami na chińskie towary. Po drugie, po spotkaniu przywódców USA i Chin możliwe jest rozszerzenie zakresu zwolnień z taryf na chińskie towary. Obie strony ustanowiły ramy potencjalnych wzajemnych obniżek taryf na towary o wartości co najmniej 30 miliardów dolarów i określiły warunki dostępu do rynku dla części produktów rolnych. Ponieważ lista konkretnych towarów nie została jeszcze ogłoszona, to, które produkty mogą podlegać najkorzystniejszym stawkom lub niższym taryfom, pozostaje kwestią przyszłych negocjacji.

Uwaga: Do 21 lipca 2026 r. Senat USA formalnie przedłożył ustawę S.5025 “Sanctions on Russia Act”, przewidującą nałożenie do 100% dodatkowej taryfy na pięć krajów o najwyższym imporcie rosyjskiej ropy i gazu oraz na pięć gospodarek najbardziej zaangażowanych w obchodzenie sankcji na rosyjską ropę. W stosunku do pierwotnego projektu, gdzie maksymalna stawka wynosiła 500%, obecna wersja jest znacząco obniżona. Ustawa została przekazana do Komisji Bankowej Senatu i nie została jeszcze poddana głosowaniu.