UiPath(PATH.US) Q2 kita lumampas sa inaasahan at tinaas ang taunang gabay, ngunit bumagsak ang presyo ng stock pagkatapos ng trading: Mahigpit na binabantayan ng mga mamumuhunan ang pagtaas ng ARR at ang landas ng monetization ng AI
Noong gabi ng Setyembre 3, oras ng silangan sa Estados Unidos, inihayag ng kumpanya ng enterprise automation software na UiPath ang ulat sa pananalapi para sa ikalawang quarter ng fiscal year 2027.
Nalalaman ng APP ng Pananalaping Matalino na pagkatapos ng sesyon sa US noong Setyembre 3, naglabas ang kompanya ng automation software na UiPath (PATH.US) ng pangalawang quarter financial report para sa fiscal year 2027. Bagamat lumampas ang kita sa inaasahan at itinaas ng kompanya ang buong-taon na gabay, nagpakita ng matinding pagkasumpungin ang presyo ng UiPath sa trading pagkatapos ng oras: ipinapakita ng paggalaw na ito na ang pokus ng mga mamumuhunan ay higit nang lampas sa simpleng paglampas sa quarterly revenue, kundi nakatuon na sa momentum ng ARR growth, landas ng AI monetization, at pangkalahatang prospect ng paglago ng kompanya.
Ipinapakita ng ulat na hanggang Hulyo 31, 2026 na ikalawang fiscal quarter, nakamit ng UiPath ang kita na $410.26 milyon, tumataas ng 13% mula sa humigit-kumulang $363 milyon noong nakaraang taon. Mas mataas ang bilang na ito sa consensus na $397.77 milyon sa merkado. Sinabi ng kompanya na ang pagtaas ng kita ay pangunahing dulot ng matatag na demand at pagluwag ng epekto ng foreign exchange resistance.
Ang adjusted na kita kada share ay $0.15, na tugma sa inaasahan ng mga analyst na $0.15. Sa lebel na GAAP, nakamit ng kompanya ang operating profit na $32 milyon, at ikaapat na sunod na quarter na may GAAP na kita.
Sa usapin ng taunang recurring revenue, iniulat ng UiPath ang ARR na $1.938 bilyon, tumaas ng 12% taon-taon. Ang netong bagong ARR ay umakyat mula $31 milyon noong nakaraang quarter hanggang $37 milyon, may pagbuti kumpara sa nakaraan. Bagamat hindi pa rin mataas ang absolute value ng netong bagong ARR, binigyang-diin ng pamunuan na ang trend ng indicator na ito ay "pataas sa isang matatag na paraan."
Sa aspeto ng estruktura ng kustomer, sinabi ng UiPath na papalapit na nang papalapit ang estruktura nito sa mga malalaking account. Ang bilang ng mga kliyenteng may ARR na $100,000 pataas ay tumaas ng 10% taon-taon tungo sa 2,666; habang ang may ARR na $1 milyon pataas na malalaking kustomer ay tumaas ng 21% tungo sa 387. Idinagdag ng kompanya na pangunahing concentrated sa maliliit na kustomer ang customer churn.
Sa pagbibigay tanaw sa hinaharap, itinaas ng UiPath ang buong-taon na gabay: Inaasahan ng kompanya na ang kita ay nasa pagitan ng $1.789 bilyon at $1.794 bilyon, mas mataas sa dating gabay na $1.776 bilyon hanggang $1.781 bilyon, at higit din sa mga inaasahan ng merkado na $1.78 bilyon. Inaasahan na non-GAAP operating profit ay nasa $445 milyon; adjusted na free cash flow ay mga $425 milyon; at gross margin ay mga 84%. Bukod dito, tinatayang ang buong-fiscal year ARR ay aabot sa $2.065 bilyon hanggang $2.07 bilyon, mas mataas sa naunang inaasahang $2.06 bilyon. Sinabi ng pamunuan na maaaring maabot ng kompanya ang milestone na mahigitan ang $2 bilyon ARR sa loob ng fiscal year 2027.
Para sa ikatlong quarter ng fiscal year 2027, inaasahan ng kompanya ang revenue na nasa pagitan ng $440 milyon hanggang $445 milyon, mas mataas sa mga analyst expectation na humigit-kumulang $441.8 milyon; non-GAAP operating profit ay nasa $100 milyon; at ARR ay tinatayang $1.992 bilyon hanggang $1.997 bilyon.
Kasabay ng financial report, inanunsyo rin ang isang serye ng mga pagbabago sa pamunuan. Pormal na na-promote si Hitesh Ramani bilang Chief Financial Officer, kung saan dati na siyang may mahalagang tungkulin sa finance team. Itutuloy ni Ashim Gupta ang papel bilang Chief Operating Officer. Itinalaga si Brad Brubaker bilang Chief Legal and Administrative Officer, na pinalawak pa ang saklaw ng kanyang responsibilidad mula sa dati. Bukod dito, sumali sa board ng UiPath ang executive mula sa Kaiser Permanente na si Yazdi Bagli.
Sa earnings call, sinabi ni Ramani na kinikilala ng mga kustomer ang platform strategy ng kompanya at nasasalamin ito sa mga ibinigay na gabay. Binanggit niyang ang kompanya ay "gumagawa ng guidance base sa aktwal na kalagayan na nakikita namin," habang nananatiling maingat ang pananaw. Sinabi ni Gupta na ang pagpapatupad ng pangkalahatang negosyo ng kompanya ay patuloy na nagpapabuti, ang netong retention rate ay "tumataas sa isang matatag na paraan," at dumarami ang pangangailangan ng mga customer para sa isang mas malawak na platform na pinagsasama ang probabilistic at deterministic automation.
Nagiging Core Driver ng Malalaking Deal ang AI
Binigyang-diin ng UiPath sa financial report na ang lalim ng penetration ng AI sa kanilang negosyo. Sinabi ng CEO na si Daniel Dines na sa nangungunang 20 deal sa quarter, 18 dito ay may kasamang AI, na binibigyang-diin ang sentrong papel ng AI sa malalaking ugnayan sa kustomer.
Kanyang binanggit: "Gamitin ang AI kung saan ang katalinuhan ay nagdadala ng halaga, gamitin ang deterministic automation kung saan kritikal ang eksaktong resulta." Layunin ng estratehiyang ito na tulungan ang mga kustomer na panatilihin ang kontrol sa proseso habang kumikita ng mas mataas na scale ROI.
Dagdag pa ni Dines, nire-reposition ng UiPath ang sarili bilang business orchestration platform, hindi lang simpleng task automation tool. Kaya ng kompanya na pagsamahin ang AI agents, mga robot, mga sistema, at mga tao, upang magsagawa ng mga complex business process mula umpisa hanggang huli. Ang posisyon na ito ay unti-unting nakikilala ng malalaking enterprise customer sa financial services, healthcare, manufacturing, at public sector.
Sa partikular na produkto, ibinahagi ni Dines na nababawasan ng coding agent ang workload ng mahigit 60%, na posibleng magpaikli nang malaki sa value realization cycle ng kustomer at mabawasan ang kabuuang cost of ownership. Tinanong ng mga analyst sa earnings call kung binabago ng AI ang modelo ng sales. Sinabi ni Dines na ang kompanya ay lumilipat sa mas scenario-based na sales model, at nakatuon sa pagturo sa kustomer kung kailan angkop gumamit ng AI at kailan dapat umasa sa deterministic automation. Ani niya, nais ng mga kustomer na panatilihing kontrolado ang workflow, at ang AI ay gumagana sa loob ng enterprise framework.
Sa aspeto ng pagpepresyo, ini-explore ng UiPath ang transaction-based at result-based pricing para sa mga AI agent products, na nagpapakitang tuloy pa ang pagpino ng monetization scheme para sa mga bagong AI product. Ipinapakahulugan nito na bagamat mabilis lumalago ang kita mula sa AI, hindi pa standardized ang pricing system, at kailangan pang ng panahon upang ma-validate ng merkado ang kakayahan ng AI monetization nito.
Pagkatapos ng financial report, dahil sa lumampas na expectation sa kita at itinaas na buong-taon na gabay, sandaling tumaas ng higit sa 13% ang presyo ng stock. Gayunman, hindi nagtuloy ang pagakyat; habang mas sinuri ng mga mamumuhunan ang detalye ng report, lalo na ang ARR growth pace, absolute value ng netong bagong ARR, at progreso ng AI monetization, mabilis na naging maingat ang sentimyento ng merkado. Naibalik ang lahat ng pagtaas ng stock at bumagsak pa. Sa oras ng pagsulat, bumaba na ang stock ng mga 8%.
Sa nakalipas na 12 buwan, umakyat ang UiPath ng halos 70%, ngunit mula simula ng 2026, mga 12% pa lamang ang paglago, na nagpapahiwatig ng patuloy na pangamba ng merkado tungkol sa posibleng epekto ng AI sa revenue model ng software companies. Bagamat palaging binibigyang-diin ng UiPath na ang AI ay magpapalaki pa ng demand para sa kanilang robotic process automation technology, sa harap ng mabilis na ebolusyon ng generative AI at agents, nag-aatubili pa rin ang mga mamumuhunan sa pangmatagalang competitiveness ng tradisyunal na RPA vendors.
Nakaplano ang UiPath na magdaos ng investor day event sa Las Vegas sa Setyembre 22, kasunod ng FUSION user conference mula Setyembre 23 hanggang 25. Inaasahang magbibigay ito ng mas detalyadong impormasyon tungkol sa pangmatagalang estratehiya ng kompanya, roadmap ng AI product, at financial goals.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
SpaceX nag-adjust nang malaki sa paraan ng pagtatayo ng AI data center: bumagal ang pagpapalawak, pinahusay ang pagiging maaasahan
Ayon sa ulat ng media, nagsagawa si Musk ng malakihang pagbabago sa pamunuan ng data center at itinalaga ang isang beterano mula sa rocket business bilang namumuno. Ipinag-utos ng bagong management team na magsagawa ng mas malawakang testing bago pa man simulan ang operasyon ng data center, gayundin ang pagdagdag ng mas maraming backup na sistema para sa kuryente at paglamig, isinakripisyo ang bilis ng konstruksyon kapalit ng mas mataas na pagiging maaasahan. Noong nakaraang linggo, nagdulot ng emergency shutdown sa Memphis data center ang pagkawala ng kuryente na naging dahilan ng pag-offline ng ilang Grok model at nagkaroon ng domino effect para sa mga kliyenteng nagrerenta ng computing power gaya ng Anthropic at Google.
Mahigit $5 bilyon na matagalang utang ng US Department of the Treasury ang na-repurchase, ngunit patuloy pa rin ang bentahan ng US Treasury at ang 10-taong yield ay papalapit na sa 5%.
Ang $6 bilyon ay limitado pa rin sa humigit-kumulang $32 trilyon na US Treasury market at hindi nito naabot ang "nakagugulat na epekto" na inaasahan ng ilang mamumuhunan. Diretsang sinabi ng strategist ng Deutsche Bank na ito ay tila lumikha ang Treasury ng isang "halimaw na kailangang pakainin nang paulit-ulit."
Nakaligtaan ba ng US stock market ang “mabuting balita” sa harap? Bihirang itinaas ang inaasahang kita, ayon sa strategist: “Hindi kapani-paniwala” ang lakas ng mga pangunahing salik
Naniniwala ang Seaport Research Partners na nahaharap ang stock market ng U.S. sa malinaw na paglihis sa pagitan ng kita ng mga kumpanya at ng performance ng presyo ng stocks: Malakas ang kita sa ikalawang quarter at tuluy-tuloy ang pagtaas ng mga forecast mula sa mga analyst, ngunit pinipigilan ng mataas na interest rates at mga pangamba sa pagpapatuloy ng kita ang valuation. Maaaring may mga oportunidad ng maling pagpepresyo sa mga sektor tulad ng industrial at transportasyon. Gayunpaman, kung muling magbibigay ng signal ang Federal Reserve ng pagtaas ng interest rate, maaaring makaranas pa rin ng pressure ang stock market sa maikling panahon.
Malapit na ang midterm elections sa Estados Unidos, pumupusta ang Wall Street sa pagkakabahagi ng Kongreso, posibleng makaranas ng bahagyang ginhawa ang merkado?
Malapit na ang halalan sa kalagitnaan ng termino sa Estados Unidos, at karaniwang tumataya ang Wall Street na mababawi ng Democratic Party ang House of Representatives habang mananatiling kontrolado ng Republican Party ang Senado, na magreresulta sa isang “hating Kongreso.” Naniniwala sila na ito’y makakabawas sa mga radikal na polisiya at makakapagpagaan ng kawalang-katiyakan. Ayon sa kasaysayan mula noong 1950, kapag nagkaroon ng hating Kongreso sa ilalim ng isang Republican na presidente, ang taunang average na pagtaas ng stock market ng US ay umabot sa 13.7%, mas mataas kumpara sa 8.3% kung hawak ng Republicans lamang ang Kongreso at 4.9% naman kung Democrats lang ang may kontrol. Kung ang resulta ng halalan ay malayo sa mga inaasahan, maaaring patuloy na magkaroon ng matinding pagbabago-bago sa merkado.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
