CEO ng Micron: Ang AI ay ganap na muling isinulat ang lohika ng cycle ng storage chip, ang demand ng customer ay halos 50% na mas mataas kaysa sa kayang ibigay ng kumpanya

Ang pangangailangan para sa storage na pinapagana ng AI ay kasalukuyang bumabaligtad sa matagal nang siklo ng kasaganaan at pagbagsak ng industriyang ito.

Ayon sa ulat ng CNBC, sinabi ni Sanjay Mehrotra, CEO ng Micron, noong Huwebes (Agosto 20), na binago ng artificial intelligence ang lohika ng pangangailangan sa industriya ng storage chip, mula sa pagiging isa nang lubos na cyclical na bulk commodity market patungo sa isang hindi mapapalitang estratehikong bahagi ng AI infrastructure. Sa panayam niya sa palabas ng CNBC na "Mad Money", direkta niyang sinabi:

"Ngayon, walang AI kung walang storage. Ang mga AI system ay nangangailangan ng mas malaking storage, mas mataas ang performance na storage, at mas mababang power consumption na storage. Lubusan nang nagbago ang equation ng halaga ng storage."

Sa panig ng demand, ibinunyag ni Mehrotra na ang kasalukuyang kagustuhan ng mga customer ng data center na bumili ay humigit-kumulang 150% ng totoong kayang i-supply ng Micron, ibig sabihin, 50% ang labis na demand kumpara sa supply at hindi pa rin kayang tustusan ng kompanya ang pangangailangan ng merkado. Kasabay nito, aktibong sumusulong ang Micron sa mga pang-matagalang estratehikong kasunduan upang masiguradong matugunan ang pangangailangan ng kanilang customer at mabawasan ang pagiging bulnerable sa spot market fluctuations—isang mahalagang palatandaan ng istraktural na pagbabago sa industriya.

Binabago ng AI ang estruktura ng demand sa storage, hamon sa cyclical na lohika

Matagal nang kilala ang industriya ng storage chips sa cyclical na katangian nito: kapag mataas ang demand, nag-eexpand ang mga kumpanya; ngunit kapag lumabis ang kapasidad, bumabagsak ang presyo at napupunta sa slump ang industriya. Paulit-ulit nang naranasan ang cycle na ito sa mga nagdaang dekada.

Naniniwala si Mehrotra na binabasag ng AI ang siklong ito. Mahigit 40 taon na siya sa chip industry at dating co-founder ng SanDisk, kaya’t malalim ang kanyang pagkaunawa sa cyclical nature ng industriya. Sa kanyang pananaw, nagdadala ang AI ng mas pangmatagalang struktural na demand, hindi lang panandaliang pagtaas-baba.

"Hindi mapapalitan ang storage ngayon, kaya't tinatawag kong ito ang strategic infrastructure ng AI era."

Idinagdag pa niya na ang pangangailangan ng AI para sa storage ay hindi limitado sa data center; pati self-driving na sasakyan, mga robot, at mga consumer electronic na may AI ay malaki ang pangangailangan para sa dagdag na storage capacity sa hinaharap. Ibig sabihin, magiging mas diversified ang sources ng demand at mas malawak ang pundasyon ng industriyang ito kaysa dati.

Mula 'presyuhan' patungong 'co-design', radikal na pagbabago sa lohika ng bargaining

Hindi lang binago ng AI ang laki ng demand sa storage kundi pati ang paraan ng pamimili ng customer ng storage, pati na rin ang market positioning at pricing power ng Micron.

Ayon kay Mehrotra, dati, simple lang ang logic ng procurement ng mga customer sa storage chips—nagtatanong sa maraming supplier at pinipili ang may pinakamurang alok. Pero habang tumataas ang performance requirements ng AI systems, kinakailangang i-co-design ang storage kasama ng processors at buong system upang makuha ang optimal na performance. Dahil dito, ang storage ay mula sa pagiging generic at napapalit na komponent, ay naging critical variable na nagpapasya ng overall system performance.

"Lalo kaming nakikipag-collaborate sa aming mga customer sa simula pa lang ng kanilang development cycle," sabi ni Mehrotra, "Kinilala ng aming mga customer ang halaga ng storage, dahil ito ang susi para maka-disenyo sila ng produkto na magiging growth engine ng kanilang negosyo."

Ayon sa mga analyst, napakalalim ng epekto ng pagbabagong ito sa business model ng Micron: Mas matibay na customer lock-in at mas maagang partisipasyon sa product development ay nagsasalin sa mas malakas na kakayahan sa pagpepresyo at mas matatag na revenue sources.

Malaking kakulangan sa kapasidad, pangmatagalang kasunduan para matiyak ang demand visibility

Kahit pinalalawak ng Micron ang kanilang produksyon, inamin ni Mehrotra na hindi pa rin sapat ang kapasidad ng kumpanya para matugunan ang pangangailangan ng market.

"Lahat ng aming mga customer mula sa iba’t ibang terminal market ay handang bilhin lahat ng kayang naming gawin," aniya, at binigyang-diin na ang mga customer mula sa data center ay gustong makakuha ng supply na mga 50% na mas mataas kaysa sa kayang i-commit ng Micron.

Para matugunan ang gap sa supply at demand at mapalakas ang visibility ng demand, aktibong isinusulong ng Micron ang pangmatagalang estratehikong kasunduan. Sa pinakahuling financial report call noong katapusan ng Hunyo, inanunsyo ng Micron na nakapirma na sila ng limang taon na estratehikong kasunduan sa 16 na customer. Sa panayam na ito, ibinunyag ni Mehrotra na may mga karagdagang agreement pa silang naipirmahan kamakailan.

"Nangako na silang tatanggap ng supply," sabi ni Mehrotra, "kaya nabibigyan kami ng kasiguraduhan sa demand."

Ang pagtutulak ng long-term agreements ay nagpapahiwatig na sistematikong binabawasan ng Micron ang pagiging dependent sa spot market price fluctuations—isang mahalagang pag-angat ng business model para sa kumpanyang matagal nang ginulo ng cyclical swings.