Malaking pagtaas ng capital expenditure ng Samsung at SK Hynix sa unang kalahati ng taon ng 35%! Hindi kabilang ang Nvidia sa nangungunang limang pangunahing kliyente ng Samsung

Ang Samsung Electronics at SK Hynix ay malawakang nagpapalawak ng kanilang kapasidad sa produksyon ng semiconductor na itinutulak ng pangangailangan sa artificial intelligence, at ang pinagsamang investment ng dalawang kumpanya sa semiconductor facilities para sa unang kalahati ng 2026 ay tumaas ng mahigit 30% taon-sa-taon.

Noong Agosto 17, ayon sa ulat ng Koreanong media na Etoday na tumutukoy sa half-year report ng dalawang kumpanya para sa 2026, ang pinagsamang investment ng Samsung Electronics at SK Hynix para sa semiconductor facilities sa unang hati ng taon ay umabot sa 43.198 trilyong Korean won, na tumaas ng 35.1% kumpara sa 31.98 trilyong Korean won noong nakaraang taon. Parehong umabot sa 100% ang utilization rate ng produksiyon ng dalawang kumpanya, na nagpapakita ng napakalakas na demand para sa AI storage sa kasalukuyan.

Sa estruktura ng kliyente, ang bahagi ng NVIDIA sa kita ng SK Hynix ay bumaba mula 24% para sa buong taong 2025 sa 13.35%, samantalang ang NVIDIA ay hindi man lang napabilang sa nangungunang limang kliyente ng Samsung sa parehong panahon. Ipinapakita nito ang pagkakaiba sa estratehiya ng dalawang kumpanya pagdating sa AI business layout.

Malakas ang demand sa AI, pinapabilis ng dalawang higanteng storage ang pagpapalawak ng produksyon

Base sa takbo ng investment, mas agresibo ang pagpapalawak ng SK Hynix.

Ang investment sa facilities ng DS division ng Samsung Electronics para sa unang hati ng taon ay tumaas ng 23.5% taon-sa-taon, na pangunahing nakalaan sa next-generation storage, advanced process capacity, at mga kaugnay na infrastructure; samantalang ang facility investment ng SK Hynix ay tumaas ng 56.4% taon-sa-taon, na nakatuon sa HBM, malaking kapasidad na DRAM, at enterprise-grade SSD demand.

Parehong umabot sa 100% ang utilization rate ng produksiyon ng dalawang kumpanya, na nangangahulugang halos fully loaded na ang kasalukuyang kapasidad. Sa patuloy na pagtutulak ng pagbuo ng AI infrastructure, mabilis ding tumataas ang demand para sa mga high-end storage product gaya ng HBM, kaya pinapabilis ng Samsung at SK Hynix ang pagpapalawak ng kanilang kapasidad para sa susunod na henerasyon ng mga produkto.

Sa madaling salita, ang kasalukuyang capital expenditure na ito ay hindi lamang humahabol sa kasalukuyang demand, kundi naglalayong agawin ang kalamangan sa kapasidad at teknolohiya para sa susunod na cycle ng paglago sa AI storage.

Bagong rekord sa R&D investment, malapit nang madoble ang taas ng SK Hynix

Maliban sa pagpapalawak ng capital expenditure, kasabay ring pinapalakas ng dalawang kumpanya ang investment nila sa pananaliksik at pagpapaunlad (R&D).

Umakyat sa 27.363 trilyong Korean won ang total R&D spending ng Samsung Electronics sa buong kumpanya para sa unang hati ng taon, tumaas ng 51.5% taon-sa-taon, at nagtala ng bagong pinakamataas na record para sa kalahating taon. Gayunpaman, hindi hiwalay na isinapubliko ng Samsung ang R&D expenditure para sa DS division. Mas kapansin-pansin ang bilis ng pagtaas ng R&D investment ng SK Hynix, na umabot sa 6.043 trilyong Korean won para sa unang hati ng taon, tumaas ng 98.4% taon-sa-taon, halos katumbas ng 90% ng buong R&D spending nila noong 2025.

Lumalawak na ang kompetisyon ng mga storage manufacturer mula sa tradisyonal na labanan sa proseso at kapasidad, patungo sa AI computing ecosystem.

Ayon sa mga media sa Korea, kamakailan ay inilunsad ng Micron ang $250 milyon na Micron Ventures Paradigm Fund, ang pinakamalaking venture investment fund ng kumpanya sa kasaysayan, na nakatuon sa AI model architecture, computing, enterprise application, at entity AI. Layunin nitong maagang mamuhunan sa mga potensyal na trend ng AI technology at bumuo ng network ng mga kasosyo na may kaugnayan sa susunod na henerasyon ng storage at computing products.

Ang demand para sa AI storage ay mula "pagdepende sa NVIDIA" patungo sa "diversified at distributed"

Ipinapakita sa half-year report na ang pagbabago sa estruktura ng kliyente ay isa sa pinakatampok na punto sa ulat na ito.

Ayon sa Seoul Economic Daily, ang kita ng SK Hynix mula sa NVIDIA para sa unang hati ng 2026 ay umabot sa 17.6087 trilyong Korean won, na 13.35% ng kabuuang kita, mas mababa kaysa 24% noong buong taong 2025.

Hindi ito nangangahulugang bumaba ang kahalagahan ng NVIDIA. Sa halip, pinalalawak ng SK Hynix ang pagbebenta nito ng AI chips sa mga malalaking kumpanya ng teknolohiya na gumagawa ng sarili nilang AI chips, kaya mas nagiging iba-iba ang customer base nito. Habang isinusulong ng SK Hynix ang HBM4 supply kasama ang NVIDIA Vera Rubin platform, may potensiyal pa ring tumaas ang kontribusyon ng NVIDIA sa kita ng kumpanya sa ikalawang kalahati ng taon.

Samantala, mas mataas ang konsentrasyon ng customer structure ng Samsung. Ayon sa kanilang half-year report, ang pinagsamang kita mula sa kanilang limang pinakamalaking kliyente ay umabot sa halos 25% ng kabuuang kita, at hindi kasama si NVIDIA sa listahang ito.

Ibig sabihin, kasabay ng pagsabog ng demand para sa AI chips, nagbabago rin ang relasyon ng mga storage manufacturer at mga kliyente: nananatiling isa sa pinakamahahalagang kliyente ng HBM market ang NVIDIA, ngunit kasabay ng pagpapabilis ng sariling ASIC development ng mga tech giant gaya ng Alphabet at Amazon, nagiging mas diversified ang source ng AI storage demand.

Para sa Samsung at SK Hynix, ang susunod na yugto ng kompetisyon ay hindi na lang nakasalalay sa “sino ang makakapaggawa ng mas maraming HBM”, kundi kung sino ang mas mabilis na makakapagserbisyo sa patuloy na lumalawak na customer base para sa AI chips, at makaka-lock in ng mas maraming core customers para sa mga produkto tulad ng HBM4 at iba pang susunod na henerasyon.