Wakasan ang 14 na magkakasunod na quarter ng net selling! Berkshire Q2 “naglalabas ng pera para bumili ng stocks”: Google (GOOGL.US) umangat bilang ikatlong pinakamalaking hawak, Delta Airlines (DAL.US) at mga stocks sa real estate binuhusan ng malaking puhunan
Nagbigay ang Berkshire Hathaway ng kanilang ulat sa hawak na mga asset (13F) para sa ikalawang quarter hanggang Hunyo 30, 2026.
Nalalaman ng APP ng Pananalaping Matalino na ayon sa paglalantad ng Securities and Exchange Commission (SEC) ng Amerika, ang Berkshire Hathaway ay nagsumite ng ulat ng mga hawak nitong puhunan (13F) para sa ikalawang kwarter hanggang Hunyo 30, 2026.
Ayon sa estadistika, ang kabuuang halaga ng mga hawak ng Berkshire Hathaway noong ikalawang kwarter ay $299 bilyon, samantalang noong nakaraang kwarter ay $263 bilyon. Sa portfolio ng Berkshire Hathaway ngayong ikalawang kwarter, nadagdagan ng 1 bagong stock at nadagdagan ang pondo sa 7 stock. Kasabay nito, nagbawas ang Berkshire Hathaway sa 6 na stock, at tuluyang ibinenta ang 1 stock. Kabilang dito, ang sampung nangungunang hawak ng Berkshire Hathaway ay umaabot sa 88.47% ng kabuuang halaga ng portfolio.
Mga Pagbabago sa Hawak
Ito ang ikalawang ganap na kwarter buhat ng maupo si Abel bilang CEO kapalit ni Warren Buffett, at nadagdagan ng Berkshire Hathaway ng 17.5 milyong stocks ng Delta Air Lines (DAL.US), kung saan ang hawak nitong halaga ay umabot sa $5.37 bilyon hanggang katapusan ng Hunyo. Bukod dito, nadagdagan ni Abel ng 48.1 milyong stocks ng Alphabet (GOOGL.US), na ngayo'y pangatlo sa pinakamalaking hawak ng Berkshire Hathaway, na nagkakahalaga ng $37.8 bilyon hanggang kalagitnaan ng taon.
Malaking Pagdagdag sa Alphabet
Hanggang sa katapusan ng Hunyo, ang Berkshire Hathaway (kasalukuyang CEO si Greg Abel) ay may hawak na tinatayang 106 milyong stocks ng Alphabet (Klase A + Klase C), na may kabuuang halaga na $37.9 bilyon. Ang laki ng paghawak na ito ay tumaas ng 83% ngayong ikalawang kwarter, dahilan para ang Alphabet ang maging ika-tatlong pinakamalaking stock ng kumpanyang nakabase sa Omaha (batay sa halaga), nalampasan ang Coca-Cola (KO.US), at pumapangalawa na lang sa Apple (AAPL.US) at American Express (AXP.US), na may kabahagi na 22.04% at 17.14% ng portfolio, ayon sa pagkakasunod.
Ang pagdagdag na ito ay nagmula sa inihayag na $10 bilyong private equity acquisition noong simula ng Hunyo, nang naghanap ang Alphabet ng bagong pondo para suportahan ang malawak nitong imprastruktura para sa artificial intelligence. Nangangahulugan ito na bumili ang Berkshire ng humigit-kumulang $7 bilyong halaga ng Alphabet stocks sa open market. Sinabi ng kasalukuyang Chairman ng Berkshire Hathaway na si Warren Buffett sa media na matagal na siyang positibo sa Alphabet at sinusuportahan siya ni Abel.
Pagtaya sa Aviation at Real Estate
Dagdag pa rito, patuloy na pinalalaki ng Berkshire Hathaway ang mga investment sa industriya ng aviation, na palaging hilig ni Buffett. Ang hawak ng kumpanya sa Delta Air Lines ay tumaas ng 44% sa kwarter, umabot sa 57.3 milyong stocks hanggang katapusan ng Hunyo, na nagkakahalaga ng mahigit $5.4 bilyon. Noong unang kwarter ng 2020, dahil sa pandemya ng COVID-19 at matinding paghina ng aviation travel, ibinenta ni Buffett sa palugi ang hawak sa Delta at iba pang tatlong airline stocks, subalit agad din niyang binili uli ang stocks ng Delta Air Lines hindi nagtagal.
Bukod pa rito, ang sektor ng pabahay ay isa pang cyclical industry na dinagdagan ng Berkshire Hathaway, na tumaas ng halos 30% ang Class A stocks ng Lennar (LEN.US) at naging 13.1 milyong stocks, nagkakahalaga ng $1.19 bilyon; kasabay nito, ang Class B stocks ay tumaas ng 25% sa halos 298,000 stocks. Ibinahagi rin ng Berkshire Hathaway ang maliit na bagong hawak nito sa D.R. Horton (DHI.US), na may 3,600 stocks na nagkakahalaga ng $580,000 hanggang katapusan ng Hunyo.
Tinapos ng Berkshire Hathaway ang acquisition na nagkakahalaga ng $6.8 bilyon para sa Scottsdale, Arizona-based home builder na Taylor Morrison (TMHC.US) ngayong kwarter na ito.
Sa ibang mga nadagdagang hawak, tumaas ng 142% ang hawak ng Berkshire Hathaway sa Macy's (M.US), ngunit dahil sa maliit ang base amount, tinatayang $100 milyon lang ang aktwal na dagdag value.
Patuloy na Pagbawas sa Financial Stocks
Sa nagdaang mga kwarter, patuloy na nababawasan ang hawak ng Berkshire Hathaway sa financial stocks, at nagpapatuloy ang trend na ito. Binawasan ng kumpanya ang hawak nito sa Ally Financial (ALLY.US) ng 7% at sa Capital One (COF.US) ng 58%.
Ang hawak sa Bank of America (BAC.US) ay nabawasan lamang ng 5.9%, pero dahil malaki ang kabuuang hawak, umabot sa $1.7 bilyon ang nabawas na value—pinakamalaki sa mga pagbawas sa kwarter na ito. Sa walong magkakasunod na kwarter ng pagbawas, nabawasan nang 53% ng Berkshire Hathaway ang hawak nitong stocks sa Bank of America.
Bukod pa rito, batay sa pagbabago ng porsyento ng mga hawak, malaki rin ang binawas ng Berkshire sa Kroger (KR.US), Nucor Steel (NUE.US), at DaVita (DVA.US) ngayong ikalawang kwarter, at tuluyang ibinenta ang lahat ng hawak sa Constellation Brands (STZ.US).
Tinapos ng Berkshire ang netong bentahan ng stocks, hindi natuwa ang “big short” sa pagbaba ng cash reserves
Tinapos ng Berkshire Hathaway ang matagal nitong netong pagbebenta ng stocks, at naging net stock buyer sa ikalawang kwarter, na may netong pagbili ng halos $20 bilyon. Sa loob ng nakaraang tatlong buwan bago nito, 14 na sunod-sunod na kwarter ang Berkshire Hathaway na netong nagbenta ng stocks. Hanggang katapusan ng Hunyo, bumaba ang cash reserves ng conglomerate mula sa record-high na $397.4 bilyon tatlong buwan na ang nakalipas, patungong $365.5 bilyon, dahil nagsimulang ilaan ng Berkshire Hathaway ang mas maraming yaman sa pamumuhunan at stock buybacks.
Inihayag ng Berkshire Hathaway sa ulat ng ikalawang kwarter na gumastos ang kumpanya ng halos $4.5 bilyon para bumili ng sarili nitong stocks, kasabay ng net na pagdagdag ng halos $20 bilyon sa iba pang stocks.
Sa panahon ng pamumuno ni Buffett, mababa ang trading activity, madalas siyang magreklamo sa sobrang taas ng valuation ng market. Samantalang pinangunahan ni Abel nitong panahon ang ilang bilyon-dolyar na transaksyon.
Ang prototype ng pelikulang "The Big Short" na si Michael Burry ay hindi natuwa sa hakbang ni Berkshire Hathaway CEO Greg Abel na bawasan ang napakalaking cash reserves ng kumpanya sa ikalawang kwarter. Sa isang post sa Substack noong Linggo, sinabi ni Burry na ang “pinakamalaking alalahanin” niya ay hindi magiging kasing pasensiyoso ang kahalili ni Warren Buffett sa paghihintay ng “pinakamainam na pagkakataon sa paghataw.”
Ngayon, isinulat niya: “Naniniwala akong nagkatotoo na ang alalahanin ko. Kaya naman, sa tingin ko, hindi na kaakit-akit na investment ang Berkshire Hathaway sa hinaharap.”
Aminado si Burry, “Hindi pa naman masyadong nauubos ang cash reserves,” at ang natitirang mga $360 bilyon ay malaking halaga pa rin. Subalit nababahala siya na ang “unang hakbang ni Abel ay mas mukhang pagbuo ng balangkas kaysa aksyang pamumuhunan.” Nilinaw din ni Burry na hindi siya nagmumungkahi na mag-short sell ang Berkshire Hathaway.
Sa mga nagdaang taon, ang susi ng investment strategy ni Buffett ay ang panatilihin ang disiplina at maghintay ng tamang pagkakataon—tulad ng baseball legend na si Ted Williams na hinihintay ang isang “malaking bola” na madali niyang matamaan.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Gaano kabilis tumaas ang valuation ng Anthropic IPO? Tumaya ang Wall Street: Aabot sa $200 bilyon ang kita pagsapit ng 2028
Anthropic ay naghahanda para sa pag-lista, at binibigyang halaga ng Wall Street ang kumpanya batay sa inaasahang kita nito sa 2028 (tinatayang $200 bilyon), sa halip na sa kasalukuyang performance. Mabilis ang taunang pagtaas ng kita ng kumpanya, ngunit dahil sa malalaking gastos sa AI, malayo pa ang kita. Binabase ng merkado ang halaga sa mga kumpanya tulad ng Palantir at SpaceX na may mataas na paglago, umaasang maaabot ng Anthropic ang scale effect at magiging profitable sa hinaharap. Gayunpaman, ang lohika ng mataas na valuation na ito ay nananatiling sinusubok ng merkado.
Amazon AWS—Ang Daan Patungo sa Trilyong Dolyar na Kita
Inaasahan ng Morgan Stanley na ang kakayahan ng AWS sa computing power ay lalago mula 14GW noong 2025 hanggang 120GW pagsapit ng 2035. Kung ang efficiency ng monetization ng computing power ay umabot ng $12 kada watt, posibleng lumagpas sa $1 trilyon ang kita ng AWS. Kasabay ng paglaki ng negosyo, malamang na sundan ng AI business ng AWS ang pattern ng pagpapalago ng kita ng pangunahing cloud business, at sa katagalan, maaaring umabot sa 30% ang long-term EBIT profit margin.
Ang mga natitirang baraha bago ang bagyo: Sa gabi bago mabangkarote ang “AI stock god”, malaking pustahan ng SA sa storage chip, Castle nagbuo ng kumpletong hedge, at sa kabila ng bilyong hedging ng Simpleng Kalye ay hindi pa rin nakaligtas sa pagkalugi ng bilyon-bilyong piso
Ang SA, Castle Investment, at Simplified Street ay kamakailan lamang naglabas ng kanilang ulat sa mga hawak na asset (13F) para sa ikalawang quarter hanggang Hunyo 30, 2026.
Ang kilalang mamumuhunan na si Druckenmiller ay unang beses sa loob ng dalawang taon na bumili ng Chinese stocks, malaki ang idinagdag sa Amazon at AMD, at ibinenta nang buo ang Broadcom, Intel, at Micron.
Bumili si Druckenmiller ng 8.8k shares ng Baidu sa ikalawang quarter; Pinalaki ng higit 1000% ang paghawak sa Amazon at dinoble ang laki ng Amazon call options; Nagbukas ng bagong posisyon sa Alphabet at nagdagdag ng Meta Platforms at Tesla call options; Ibinenenta nang buo ang Broadcom, Intel, at Micron, at tumaya sa AMD at TSMC.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
