エッセイ：Xモデルを利用してTSMCの買いデータを分析し、半導体調整の転換点を推測する

すぐに目前（2週間以内）に底打ちするか、またはさらに1〜2ヶ月かかるか。その中間のパターンは、この5年間で一度も現れていません。

この抜けている期間はサンプルの切り方によるものではありません。直近3年のみを統計しても同じパターンですし、観察ウィンドウを60日から45日や90日に変えてもアノマリーは残ります。Philadelphia Semiconductor Indexで比較できる8回も同様に両端分布で、中間0回です。

もう一つの統計：第一ロット買い約定後、指数はさらにどれほど下落したか。

一番浅い回では、買い約定後3%も下がらず底打ち。

一番深い回は、2025年2月にエントリーし、4月の関税戦争に遭遇、第一ロット買い後にQQQがさらに21.7%下落しました。

ここで一言補足しておきますが、サンプルは一巡も除外していません。2022年のベアマーケットも、2025年の関税戦争も含まれています。リトレースメントで買いを行うグリッド手法にとって、パニックは異常値として排除すべきものではありません——この5年間でモデルが4ロットフルまで買ったのは2回のみで、ともにパニック時です。パニックこそこのモデルの本領発揮の場なのです。

TSMCをリファレンスに選んだ理由もここにあります。ボラティリティが低いため、どのロットまで買われるか自体がその時の市場ストレスの指標となります。1ロットなら浅いリトレース。4ロットならシステミック・パニック。4ロット満タンになったのは2回で、それぞれ底打ちは10日後と30日後。1〜2ロットだけの9回では中央値8日。買いポジションが深いほど、底も遠い——4ロットのサンプルは2回のみですが、方向性の参考にはなります。

ただし、それはある事実を意味します：もし今回も後ろのロットが続々と約定する場合、それは底に近づいているのではなく、今回の調整が想定よりさらに深刻であることを示しています。

私のモデルの今後のアクションについて：

今回も7月16日に第一ロットが約定しました。11回の分布通りだと道は2つ。1つは数日以内が底、もう1つはさらに1〜2ヶ月。中間は歴史上ありません。

どちらになるか？私はわかりませんし、モデルも分かりません。

このシグナルはリスク領域がすでに白熱化していることを示していますので、調整なのか単なるリトレースメントなのかを予想する必要はありません。後ろの3ロットは注文を出したまま、上がれば利食いポイント、下がれば買いポイント。これが冒頭で述べた“すべて計画のあるトレード行動”ということです。

今回がどこまで進むか、指数がいつ底を打つか、どのゾーンで落ち着くか、TSMCを売却した場合は私の独立サイト「取引アーカイブ」セクションでリアルタイムで公表します。各ロットごとに記録していきます。