SKハイニックス：今後5年間でメモリ生産能力を2倍に計画、供給不足は2030年まで続く見通し

SKハイニックスは大規模な生産拡大計画を発表し、今後5年間でウェーハの生産能力を2倍に引き上げることで、世界的な人工知能インフラ構築によるメモリチップの継続的な不足に対応する方針です。

SKグループ会長のチェ・テウォン（Chey Tae-won）は火曜日、台北で開催されたComputex会議にて記者に対し、世界のストレージチップの供給ギャップは2030年まで続く可能性があり、同社は需給バランスを是正するために資本支出を拡大していると述べましたが、具体的な投資額については明らかにしませんでした。これは、今年3月に発表された、世界的なウェーハ不足が2030年以降も続く可能性があるという警告を再確認するものです。

この生産拡大計画は市場に大きな影響を与えています。先週、SKハイニックスの時価総額は初めて1兆ドルを突破し、サムスン電子およびMicron Technologyとともに1兆ドルクラブ入りしました。これら3社がグローバルなメモリ市場を共同でリードしています。投資家やアナリストはメモリ不足が2027年まで続くと一般的に予想しており、これによりメモリチップメーカーは世界最大のテクノロジー企業に対して珍しく価格決定権を持つことになります。

AI需要による従来の循環型産業の再構築

メモリチップはAIサービスを運用するために必要な大量データの保存と伝送の中核コンポーネントであり、人工知能発展の主なボトルネックの1つとなっています。Meta Platformsを代表とする超大規模クラウドサービスプロバイダーによるデータセンター構築への数兆ドル規模の投資予想が、SKハイニックスとMicronの時価総額の歴史的な突破を直接後押ししています。

ゴールドマン・サックスはAI駆動による需要が持続的であることを理由に、SKハイニックスとサムスン電子の2028年営業利益予想をそれぞれ24%および23.3%上方修正し、454兆ウォン（約2,996億ドル）および610兆ウォンとしています。一部のアナリストは、AIブームが従来強い循環性を持っていたメモリ業界を再構築しつつあると見ています。

SKハイニックスがHBM市場をリード、提携拡大を模索

高帯域幅メモリー（HBM）というAIチップの主要なセグメントにおいて、SKハイニックスは現在トップのシェアを占めています。Counterpoint Researchのデータによれば、今年第1四半期のSKハイニックスの世界HBM市場シェアは58%で、サムスンとMicronはそれぞれ21%を占めています。

チェ・テウォンは、SKハイニックスがNVIDIA Vera Rubinシステムの主要なHBMサプライヤーとなることを希望していると述べました。また、同社は世界最大のファウンドリであるTSMCだけでなく、さらなるパートナーシップの拡大が必要であるとも指摘しました。今回のComputexではNVIDIAを含む世界有数のテクノロジー企業幹部が集結し、チェ・テウォンの今回の発言はパートナーとの協力関係をさらに深化させたいという意向を強調するものでした。