Colazione finanziaria del 22 luglio: Funzionari della Federal Reserve rafforzano le aspettative da "falco", il prezzo dell'oro risale puntando a 4100, Trump minaccia con forza le strutture nucleari di Gou Shan in Iran, il prezzo del petrolio risale di quasi il 3%

Huitong Network 22 luglio—— Nella sessione asiatica del 22 luglio, l'oro spot viene scambiato vicino a 4084 dollari/oncia, il prezzo dell'oro è sostenuto dalle aspettative più aggressive rafforzate dai funzionari della Federal Reserve e dal ritorno del sentiment di copertura sui dazi doganali; il greggio WTI viene scambiato vicino a 84,74 dollari/barile, il prezzo del petrolio è rimbalzato martedì, la situazione in Medio Oriente rimane tesa, preoccupazioni sul prolungamento dei disagi logistici si acuiscono, in particolare riguardo al rischio che le esportazioni saudite verso l'Asia o il trasporto marittimo nel Mar Rosso subiscano ulteriori ostacoli.

Mercoledì (22 luglio, fuso orario dell'Estremo Oriente), nella sessione asiatica, l'oro spot viene scambiato vicino a 4084 dollari/oncia, il prezzo dell'oro è sostenuto dalle aspettative più aggressive rafforzate dai funzionari della Federal Reserve e dal ritorno del sentiment di copertura sui dazi doganali; il greggio WTI viene scambiato vicino a 84,74 dollari/barile, il prezzo del petrolio è rimbalzato quasi del 3% martedì, la situazione in Medio Oriente rimane tesa, preoccupazioni sul prolungamento dei disagi logistici si acuiscono, in particolare riguardo al rischio che le esportazioni saudite verso l'Asia o il trasporto marittimo nel Mar Rosso subiscano ulteriori ostacoli.

Focus della giornata

Borsa

I principali indici azionari statunitensi sono saliti martedì, con il Nasdaq in rialzo dell'1,29% a guidare la crescita, mentre Dow Jones e S&P500 sono saliti rispettivamente dello 0,74% e dello 0,89%. Il forte rimbalzo dei titoli dei semiconduttori è stato il principale motore, con il Philadelphia Semiconductor Index in aumento del 5,2%, segnando il secondo giorno consecutivo di crescita. Gli investitori hanno ricominciato ad acquistare titoli dei chip prima dei conti delle big tech, temendo di perdere opportunità, ma gli analisti avvertono che se i prezzi delle azioni sono già aumentati notevolmente prima dei conti, lo spazio per ulteriori rialzi sarà limitato.

Nonostante il presidente statunitense Trump abbia annunciato una tariffa aggiuntiva del 50% sui prodotti importati dal Canada e la situazione in Medio Oriente sia diventata più tesa a causa della minaccia degli Houthi al traffico nel Mar Rosso, il prezzo del petrolio ha chiuso in rialzo, ma la reazione del mercato è stata debole, con l'attenzione spostata sui prossimi risultati di Alphabet, Intel e Texas Instruments. Tra gli 11 settori dello S&P, la tecnologia dell'informazione è cresciuta del 2,35%, mentre il settore dei beni di consumo principali e quello dei servizi di comunicazione sono diminuiti rispettivamente dell'1% e dello 0,85%; per quanto riguarda i singoli titoli, 3M è salita del 7,3% dopo aver aumentato le previsioni di utile annuo, Hasbro è balzata dell'8,8% dopo l'aumento delle previsioni di fatturato e utile, Danaher ha abbassato le previsioni di crescita dei ricavi core e la divisione biotecnologica è stata deludente portando ad un calo dell'11%, il peggior titolo dello S&P, mentre MSCI, nonostante i ricavi trimestrali superiori alle attese, ha alzato le previsioni di spesa annuale, precipitando del 10% come secondo peggior componente per performance.

Mercato dell'oro

Il prezzo dell'oro è salito di quasi il 2% martedì, con l'oro spot che ha guadagnato l'1,75% a 4086,71 dollari l'oncia, principalmente sostenuto dalle aspettative di una possibile de-escalation del conflitto in Medio Oriente: un alto funzionario iraniano ha rivelato che Teheran ha ricevuto una proposta di cessate il fuoco di 10 giorni da parte di mediatori; un eventuale progresso diplomatico potrebbe attenuare le preoccupazioni sulla fornitura di energia e ridurre le aspettative di una postura aggressiva da parte della Federal Reserve.



Gli analisti di Marex hanno osservato che, dopo aver superato la trendline ribassista a breve termine, il prezzo dell'oro ha ricevuto ulteriore supporto tecnico dagli acquisti, e nel breve periodo potrebbe mantenersi in una fascia laterale; tuttavia gli investitori rimangono concentrati sugli sviluppi geopolitici e sulla riunione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana, con il discorso del presidente Walsh e la decisione sui tassi che saranno fondamentali. Attualmente il CME FedWatch mostra che i trader stimano una probabilità di circa il 68% di un rialzo dei tassi a settembre.

Anche gli altri metalli preziosi sono saliti di pari passo, con l'argento spot in aumento del 4,21% a 58,80 dollari, platino e palladio rispettivamente dell'1,9% e del 2,4%.

Mercato del petrolio

Il prezzo del petrolio è salito di quasi il 3% martedì, con il Brent che ha chiuso a 91,36 dollari/barile e il greggio WTI a 84,54 dollari/barile, entrambi ai massimi di chiusura delle ultime cinque settimane dal 10 e 11 giugno, guidati principalmente dall'escalation delle tensioni in Medio Oriente.



L'esercito statunitense ha bombardato obiettivi nel sud e nell'ovest dell'Iran, mentre Teheran ha attaccato strutture statunitensi in Bahrein, Kuwait e Giordania. Almeno una petroliera è stata attaccata nello Stretto di Hormuz, mentre gli Houthi dello Yemen minacciano di bloccare la navigazione commerciale nel Mar Rosso, costringendo due petroliere cariche di petrolio saudita dirette in Asia a invertire la rotta; tuttavia, fonti affermano che il porto di Yanbu funziona ancora normalmente. Gli analisti sottolineano che questo rally non è dovuto a effettive perdite di approvvigionamento attuali, ma alle crescenti preoccupazioni sul protrarsi delle interruzioni logistiche, in particolare riguardo al rischio che le esportazioni saudite verso l'Asia o il trasporto nel Mar Rosso subiscano ulteriori ostacoli.

Il Brent è in area di ipercomprato tecnico per il settimo giorno consecutivo, la prima volta dal giugno 2025; i dati della Joint Organisations Data Initiative (JODI) mostrano che le esportazioni di greggio saudita a maggio sono scese per il terzo mese consecutivo al minimo storico, inoltre il Caspian Pipeline Consortium (CPC) ha interrotto il ricevimento di petrolio dal Kazakistan dopo l'attacco a una nave cisterna nel Mar Nero. Il mercato attende anche il rapporto settimanale sulle scorte dell'Energy Information Administration statunitense: gli analisti prevedono una diminuzione degli stock di petrolio di 500.000 barili nella settimana fino al 17 luglio, che segnerebbe il secondo calo consecutivo se confermato.

Mercato valutario

L'indice del dollaro è salito dello 0,25% a 101,20 martedì, con il quarto giorno consecutivo di rialzo, sostenuto principalmente dall'ultima serie di attacchi in Medio Oriente che hanno spinto al rialzo il prezzo del petrolio, alimentando le preoccupazioni per una inflazione persistentemente elevata; inoltre diversi funzionari della Federal Reserve, incluso il presidente Walsh, hanno espresso preoccupazioni circa le pressioni inflazionistiche, rafforzando le aspettative aggressive.



Il CME FedWatch mostra che la probabilità di un rialzo dei tassi di almeno 25 punti base nella riunione della prossima settimana è leggermente salita al 21,9%; quella di settembre ha raggiunto il 68,2%. Sebbene l'Iran abbia già ricevuto una proposta di cessate il fuoco di 10 giorni da parte dei mediatori e gli sforzi diplomatici siano in corso, il presidente statunitense Trump ha minacciato di rispondere all'azione di blocco degli Houthi e il rischio geopolitico rimane.

Tra le principali valute, l'euro/dollaro è sceso dello 0,11% a 1,1402, la sterlina/dollaro è in calo per il quarto giorno consecutivo dello 0,39% a 1,3376, mentre gli investitori valutano le prospettive di maggiori spese da parte del nuovo governo Burnham e il piano di finanziamento del nuovo cancelliere Healey, mentre i dati sul mercato del lavoro britannico restano stabili indicando pressioni salariali limitate.

Lo yen/dollaro è sceso temporaneamente sotto quota 163 fino a 162,42, il livello più basso dal dicembre 1986, con i trader sempre vigili su possibili segnali di intervento da parte del governo giapponese; il dollaro canadese/dollaro è sceso dello 0,27% a 1,411, ritracciando dai massimi di un mese a causa dei nuovi dazi statunitensi sui prodotti canadesi. Il mercato guarda anche alla riunione della Banca Centrale Europea in programma questa settimana, dove si prevede che i tassi rimarranno invariati, ma non si esclude almeno un altro rialzo entro la fine dell'anno.

Notizie internazionali

Secondo "FedWatch" del CME: la probabilità che la Fed lasci invariati i tassi a luglio è del 74,9%, con una probabilità cumulata di un rialzo di 25 punti base del 25,1%. Entro settembre, le probabilità di tassi invariati sono del 28,9%, di un rialzo di 25 punti base del 55,7%, di un rialzo di 50 punti base del 15,4%. Entro dicembre, la probabilità di tassi invariati è del 12,8%, di un rialzo di 25 punti base del 37,4%, di almeno un rialzo di 50 punti base del 50%.



Il Chicago Mercantile Exchange Group ha annunciato martedì l'intenzione di lanciare il nuovo contratto futures su basis sorgo il 24 agosto, attualmente in attesa di approvazione normativa. Il contratto punta a fornire agli operatori di mercato uno strumento preciso per gestire la volatilità dello spread tra il prezzo spot del sorgo e i futures sul mais. Il sorgo, un cereale resistente alla siccità, è coltivato principalmente nelle pianure statunitensi, utilizzato in modo simile al mais sia per mangimi animali che per la produzione di biocarburanti; il suo prezzo è solitamente quotato come premio o sconto rispetto al contratto future principale sul mais del CME, e negli ultimi anni questo spread è stato particolarmente volatile, oscillando frequentemente tra premi elevati e profondi sconti. Il contratto prevede la consegna fisica presso una rete di magazzini nel Kansas, la principale area produttrice di sorgo, con spedizione tramite camion o ferrovia; i responsabili delle materie prime agricole globali affermano che questo strumento aiuterà agricoltori, commercianti ed esportatori a coprire efficacemente il rischio di base.



Secondo il "Jerusalem Post", che cita due fonti, la proposta di un cessate il fuoco di 10 giorni tra Stati Uniti e Iran promossa dai mediatori, è stata inizialmente avanzata da Teheran, sottolineando l'urgenza con cui l'Iran cerca una tregua. La proposta mira a ottenere una finestra di negoziazione sulla questione dello Stretto di Hormuz; i mediatori, tra cui funzionari di alto livello di Qatar, Egitto, Oman e Pakistan, l'hanno trasmessa agli Stati Uniti, proponendo di aprire un "corridoio di transito" per garantire la sicurezza della navigazione commerciale. Gli Stati Uniti chiedono al momento una proroga della tregua, insistendo per raggiungere almeno un accordo parziale sulla libertà di navigazione nello stretto prima dell'entrata in vigore della tregua, con i dettagli restanti da definire nei 10 giorni successivi. Tuttavia, alcune fonti dell'amministrazione Trump ritengono la proposta iraniana "assurda" e un funzionario USA ha dichiarato che Trump intende comunque far "pagare il prezzo" all'Iran per aver violato i precedenti memorandum d'intesa e per la morte di militari statunitensi.



Alle prime ore del 22 luglio, il Comando centrale Hatam al-Anbiya dell'Iran ha rilasciato una dichiarazione secondo cui la minaccia statunitense di colpire le strutture nucleari e i centri sensibili dell'Iran sarà considerata come un'espansione della guerra nella regione in caso di intervento, e tutti gli interessi americani e dei loro alleati in Medio Oriente diventeranno obiettivo delle forze armate iraniane. Gli Stati Uniti prevedono di imporre nuovi dazi entro venerdì per collegare la tariffa globale temporanea del 10% in scadenza. Secondo fonti informate, il presidente Trump sarebbe pronto a imporre nuovi dazi sulle merci di decine di economie non più tardi di venerdì. Questa azione mira ad assicurare che, anche con la scadenza della tariffa globale temporanea del 10%, il sistema tariffario rimanga in vigore. Il mese scorso il governo Trump ha proposto di imporre almeno il 10% di nuovi dazi a 60 partner commerciali con la giustificazione del lavoro forzato. Alcune fonti dicono che il team del presidente intende attuare queste tariffe entro questa settimana, anche se non è chiaro se l'aliquota finale differirà dalla proposta iniziale.



Il nuovo primo ministro britannico Andy Burnham ha autorizzato gli Stati Uniti a utilizzare basi militari britanniche per effettuare ciò che il Regno Unito indica come attacchi difensivi contro l'Iran; nonostante il presidente USA Trump stia intensificando le operazioni militari contro l'Iran, Burnham prosegue la politica del predecessore Starmer. Fonti informate dicono che Starmer ha presieduto una riunione con ministri e funzionari senior venerdì scorso per discutere la posizione politica britannica dopo la ripresa delle operazioni statunitensi a inizio mese. I partecipanti hanno deciso di mantenere la politica attuale, consentendo agli aerei USA di utilizzare la base di Diego Garcia nell'Oceano Indiano e la RAF Fairford nel Gloucestershire per far fronte alla minaccia missilistica iraniana e colpire siti che mirano allo Stretto di Hormuz.



Il presidente statunitense Trump ha dichiarato il 21 luglio alla Casa Bianca, ricevendo il presidente libanese Aoun, che se gli Houthi dello Yemen bloccheranno il Mar Rosso, gli Stati Uniti agiranno. Parlando della possibilità di un blocco da parte degli Houthi, Trump ha detto che questo non è ancora accaduto, ma "se dovesse succedere, agiremo e gestiremo la situazione". Il 20 luglio gli Houthi dello Yemen hanno annunciato un "blocco marittimo" immediato contro l'Arabia Saudita. In risposta, la coalizione militare a guida saudita ha annunciato di aver adottato misure per proteggere la navigazione delle navi degli Stati membri nello Stretto di Bab el-Mandeb e di rispondere con decisione a qualsiasi minaccia Houthi. Riguardo alla situazione in Libano, Trump ha detto che è disposto a dialogare con Hezbollah e a discutere con Aoun su aiuti al Libano, coordinando la partecipazione di altre parti all'assistenza. (Xinhua)



Il presidente degli Stati Uniti Trump ha dichiarato il 21 luglio alla Casa Bianca, durante l'incontro con il presidente libanese Aoun, che gli Stati Uniti "presto" colpiranno la struttura sotterranea iraniana "Ghaochan", a sud di Natanz, e che l'attacco sarà "estremamente vigoroso". Si dice che "Ghaochan" sia una struttura sotterranea rinforzata. Nel 2020, l'Iran ha notificato all'Agenzia internazionale per l'energia atomica che il sito sarà utilizzato in futuro per assemblare centrifughe necessarie alla produzione di combustibile nucleare. In una recente intervista, Trump aveva già dichiarato che gli Stati Uniti "potrebbero presto agire contro 'Ghaochan'". Secondo alcuni resoconti, Israele ritiene che, dopo il conflitto di 12 giorni con l'Iran dello scorso giugno, Teheran abbia trasferito centrifughe avanzate e parte delle sue scorte di uranio altamente arricchito nella struttura sotterranea. (CCTV International)



Il 21 luglio, il primo ministro canadese Mark Carney ha dichiarato di aver parlato telefonicamente con il presidente statunitense Trump dopo l'annuncio delle nuove tariffe statunitensi. Carney ha aggiunto che, nel caso in cui i nuovi dazi entrino in vigore, il Canada valuterà tutte le opzioni di risposta. Il 20 luglio la Casa Bianca ha annunciato che gli Stati Uniti applicheranno una tariffa aggiuntiva del 50% su alcuni prodotti canadesi per rispondere alle "misure discriminatorie adottate dal Canada nel settore automobilistico". Una nota della Casa Bianca spiega che le nuove tariffe interesseranno vino, bastoni da hockey e cemento, anche se questi prodotti rispettano l'Accordo Stati Uniti-Messico-Canada. La Casa Bianca afferma che i dazi puntano a compensare gli svantaggi e gli oneri imposti dall'approccio discriminatorio canadese al commercio statunitense. Le nuove misure entreranno in vigore il 19 agosto (ora di New York). (CCTV News)

Notizie nazionali

Il 21 luglio, la National Energy Administration ha pubblicato il "Rapporto sullo sviluppo dell'esplorazione e produzione di petrolio e gas della Cina 2026", dal quale si evince che, nel 2025, la produzione nazionale di petrolio avrà raggiunto il record storico di 216 milioni di tonnellate, la produzione di gas naturale avrà registrato una crescita di oltre 10 miliardi di metri cubi per il nono anno consecutivo e la produzione equivalente di petrolio e gas avrà raggiunto il nuovo massimo di 420 milioni di tonnellate, rafforzando significativamente la capacità nazionale di autosufficienza e facendo grandi passi avanti nell'innovazione tecnologica, nella riforma dei meccanismi a monte e nella transizione verso la basse emissioni del settore petrolifero e del gas. (CCTV News)