Azioni americane durante la notte | I tre principali indici hanno chiuso la settimana in calo, il Philadelphia Semiconductor Index è sceso del 10% questa settimana, registrando la maggiore perdita settimanale dall'aprile dello scorso anno

Secondo quanto riportato da Zhitong Caijing APP, venerdì i tre principali indici hanno chiuso in ribasso. Moon's Dark Side ha rilasciato il nuovo modello Kimi K3, che con la sua strategia a basso costo e open-source ha nuovamente scosso il mercato, mettendo in dubbio le principali ipotesi sull'investimento su larga scala in capacità AI, causando un crollo delle azioni tecnologiche e dei semiconduttori a livello globale. La preoccupazione degli investitori per una possibile ripetizione del "momento DeepSeek" si è rapidamente diffusa. L'indice dei semiconduttori di Philadelphia ha registrato un calo di oltre il 20% rispetto al massimo storico di chiusura del 22 giugno, entrando così in mercato orso. L'indice questa settimana è sceso del 10%, segnando il maggiore calo settimanale dal aprile 2025.

Tutti e tre i principali indici azionari statunitensi hanno registrato ribassi questa settimana: il Dow Jones ha chiuso in calo dello 0,93%, il Nasdaq del 2,9% e lo S&P 500 dell’1,55%.

[Mercato azionario USA] Alla chiusura, il Dow Jones è sceso di 406,55 punti, pari allo 0,77%, a 52.146,42 punti; il Nasdaq è sceso di 361,70 punti, pari all’1,40%, a 25.520,24 punti; lo S&P 500 è sceso di 76,08 punti, pari all’1,01%, a 7.457,69 punti. I titoli dei chip sono stati misti: Western Digital (WDC.US) +2,23%, SK hynix ADR (SKHY.US) +1,13%, Nvidia (NVDA.US) -2,21%, Meta Platforms (META.US) -2,79%, SpaceX (SPCX.US) -5,43%. Apple (AAPL.US) ha chiuso in rialzo dello 0,14%, e durante la seduta la sua capitalizzazione di mercato ha brevemente superato quella di Nvidia. L’indice Golden Dragon Cinese del Nasdaq è sceso dell’1,82% e Alibaba (BABA.US) è scesa del 2%.

[Mercati europei] Il DAX30 tedesco è sceso di 27,30 punti, pari allo 0,11%, a 24.839,16 punti; il FTSE 100 inglese è salito di 23,21 punti, pari allo 0,22%, a 10.595,45 punti; il CAC40 francese è sceso di 39,05 punti, pari allo 0,47%, a 8.338,81 punti; lo Stoxx 50 europeo è sceso di 48,56 punti, pari allo 0,77%, a 6.235,05 punti; l’IBEX35 spagnolo è sceso di 22,17 punti, pari allo 0,12%, a 19.216,23 punti; il FTSE MIB italiano è sceso di 490,96 punti, pari allo 0,94%, a 51.883,00 punti.

[Mercati asiatici] Il Nikkei 225 giapponese è sceso del 4,03%, mentre la borsa sudcoreana è rimasta chiusa per la Giornata della Costituzione.

[Indice del dollaro] Il Dollar Index il 17 ha registrato un lieve rialzo. Il cambio valutario ponderato su sei principali valute ha chiuso a 100,765, leggermente superiore al 100,763 del giorno precedente. Alla chiusura del mercato valutario a New York, 1 euro valeva 1,1436 dollari, leggermente inferiore a 1,1438 dollari del giorno precedente; 1 sterlina valeva 1,3454 dollari, inferiore a 1,3470 dollari; 1 dollaro valeva 162,45 yen, superiore a 162,39 yen del giorno precedente; 1 dollaro valeva 0,8075 franchi svizzeri, inferiore a 0,8089 franchi; 1 dollaro valeva 1,4011 dollari canadesi, inferiore a 1,4048; 1 dollaro valeva 9,6497 corone svedesi, leggermente inferiore a 9,6499 del giorno precedente.

[Criptovalute] Il Bitcoin continua a muoversi attorno ai 64.000, al momento della stesura viene scambiato a 63.974,28 dollari; Ethereum scende di oltre l’1,6% a 1.839,25 dollari.

[Petrolio] I prezzi internazionali del petrolio il 17 sono saliti sensibilmente. Alla chiusura, il contratto agosto del light oil NYMEX è salito di 3,54 dollari a 82,49 dollari al barile (+4,48%); il contratto di settembre del Brent di Londra è salito di 3,87 dollari a 88,10 dollari al barile (+4,59%).

[Metalli preziosi] L’oro spot è aumentato dell’1% a 4.018,36 dollari; l’argento spot è salito dello 0,77% a 55,55 dollari.

[Notizie macroeconomiche]

Trump: "Buone notizie" dall’inflazione di giugno, per gli USA "età dell'oro". Il Presidente degli Stati Uniti Trump ha dichiarato che i dati sull’inflazione di giugno sono stati ottimi! Il CPI mensile ha registrato il maggior calo degli ultimi sei anni. Il dato di giugno è inferiore alle previsioni di tutti gli economisti intervistati dai media (67 in totale). Sono scese le tariffe di benzina, elettricità, assicurazione auto, hotel e farmaci. Il forte aumento dei salari e il calo dei prezzi hanno fatto crescere i salari reali dello 0,8%. Con investimenti che continuano a fluire negli Stati Uniti, costruzione rapida di fabbriche, crescita dell’occupazione manifatturiera e prezzi che continuano a scendere, abbiamo molto di cui essere orgogliosi: l’età dell’oro degli Stati Uniti è arrivata!

I costi di copertura del dollaro USA ai minimi del 2024. I costi per coprire la volatilità del dollaro sono scesi ai minimi da inizio anno. Questa settimana, l’indicatore di volatilità implicita a un mese dell’indice spot del dollaro è sceso ai livelli più bassi da dicembre scorso, in forte calo rispetto al picco registrato dopo l’inizio della guerra in Iran di marzo, segnalando che, nonostante il futuro incerto della politica della Federal Reserve e la ripresa delle tensioni in Medio Oriente, i trader ritengono improbabile che si verifichino shock improvvisi a colpire la principale valuta di riserva mondiale. Questo clima calmo rafforza una delle principali caratteristiche di quest’anno: la resilienza del mercato azionario USA e la riduzione della volatilità valutaria, incoraggiando massicci flussi nell’arbitraggio, strategie che traggono profitto dalle differenze di tasso d’interesse e funzionano soprattutto in presenza di cambi e rischio stabili. Francesco Pesole, stratega FX di ING, ha affermato che il calo della volatilità del dollaro è “notevole”. Ha aggiunto: “La resilienza del mercato azionario alimentata dal boom dell’AI sembra continuare a stabilizzare i cambi, contribuendo a mantenere un ambiente autoalimentato di bassa volatilità e carry trade dominante.” E anche se il settore tech subisce una correzione, questa strategia rimarrà popolare.

A luglio, la fiducia dei consumatori americani migliora ma la tensione in Medio Oriente resta un rischio al ribasso. A luglio, l’indice della fiducia dei consumatori statunitensi è salito al livello massimo negli ultimi cinque mesi, ma dato il rialzo dei prezzi del carburante a causa della nuova tensione in Medio Oriente, questo miglioramento potrebbe essere temporaneo. Il sondaggio dei consumatori dell’Università del Michigan di venerdì ha indicato che l’indice di fiducia a luglio è salito a 54,4, il massimo da febbraio, rispetto al valore finale di 49,5 di giugno e alla previsione degli economisti di 51,0. L’indagine si è svolta dal 23 giugno al 13 luglio, con oltre il 70% dei colloqui che sono avvenuti prima della rottura del cessate il fuoco tra USA e Iran della scorsa settimana, evento che ha spinto il prezzo del petrolio al massimo di un mese e causato un aumento del prezzo della benzina. “Il miglioramento della fiducia riguarda tutte le fasce demografiche: età, reddito, patrimonio e orientamento politico”, ha detto Joanne Hsu, direttore del progetto di indagine. “Tuttavia, dato che i prezzi rimangono elevati, i consumatori sono poco ottimisti sulle prospettive dell’economia; l’indice di fiducia rimane il 12% più basso rispetto a un anno fa. Pertanto, se il recente trend di ribasso dei prezzi della benzina dovesse invertirsi, sarà difficile mantenere il momentum di recupero della fiducia.”

[Notizie sulle singole aziende]

Apple starebbe trattando una soluzione anticipata con il Dipartimento di Giustizia USA per il caso antitrust. Persone a conoscenza dei fatti affermano che Apple (AAPL.US) e il Dipartimento di Giustizia USA stanno negoziando un accordo transattivo preliminare relativo a una causa intentata nel 2024, che accusa Apple di violare le leggi antitrust. Apple e il Dipartimento di Giustizia non hanno voluto commentare. Secondo le fonti, le parti stanno discutendo attivamente, senza che vi sia certezza di un accordo. Apple avrebbe presentato diverse proposte per porre fine alla causa. Nel 2024, con l’incremento della pressione del governo sui colossi tecnologici, il Dipartimento di Giustizia e 15 stati hanno citato in giudizio Apple, accusandola di monopolizzare il mercato degli smartphone, di danneggiare i piccoli rivali e di aumentare i prezzi. Al momento non è dato sapere se i procuratori generali degli stati stiano negoziando anche loro per un accordo.

Meta tratta per affittare potenza di calcolo AI ad Anthropic, valore fino a 10 miliardi di dollari. Secondo quanto riportato, tre fonti sostengono che Meta Platforms (META.US) sta negoziando per affittare a Anthropic la potenza di calcolo dei propri data center AI, in un accordo biennale del valore massimo fino a 10 miliardi di dollari. Anthropic ha avanzato la proposta a giugno e Meta la sta valutando; i dettagli sono ancora in fase di negoziazione. Anthropic pagherebbe Meta mensilmente nei due anni di collaborazione, con la possibilità per entrambe di terminare anticipatamente. L’importo richiesto da Anthropic a Meta rappresenta solo un terzo dell’accordo firmato a maggio con SpaceX. Le trattative sono nelle fasi iniziali e potrebbero non andare a buon fine.

Tsmc aumenta gli investimenti in USA, Trump: invitati tutti a costruire fabbriche negli Stati Uniti. Il Presidente Trump ha dichiarato che Tsmc (TSM.US) investirà altri 100 miliardi di dollari nella sua fabbrica di semiconduttori in Arizona, portando il totale degli investimenti negli USA a un record di 265 miliardi di dollari. La mia politica commerciale e i miei accordi stanno mantenendo ogni promessa. Dalle auto, ai farmaci, ai semiconduttori e in tutta l’economia, l’amministrazione Trump sta riportando la manifattura avanzata negli Stati Uniti. Ecco che aspetto ha il successo: maxi assunzioni, maxi costruzione, maxi investimenti – benvenuti nell’età dell’oro americana, invitiamo tutti a costruire qui le loro fabbriche.

SpaceX in trattativa per fornire potenza di calcolo da miliardi di dollari al Dipartimento della Difesa USA per progetti AI. Secondo fonti, SpaceX (SPCX.US) sta negoziando con il Dipartimento della Difesa USA per fornire potenza di calcolo del valore di decine di miliardi di dollari, necessaria all’esecuzione di modelli di intelligenza artificiale, rafforzando così ulteriormente la partnership tra l’azienda di Musk e il Dipartimento. Le trattative sono in corso e potrebbero saltare. Sempre secondo le fonti, negli ultimi mesi SpaceX ha siglato accordi analoghi con Anthropic e Google, e sta pianificando una significativa espansione delle sue attività cloud. Nelle ultime settimane, membri di SpaceX hanno discusso dei piani per offrire ai clienti AI potenza di calcolo a prezzi più bassi, andando così in concorrenza diretta con fornitori come CoreWeave.

[Rating delle banche d’affari]

UBS Group: abbassa il target price di Netflix (NFLX.US) da 130 a 115 dollari