Laporan keuangan Q3 dan panduan Keysight Technologies (KEYS.US) melampaui ekspektasi: permintaan dari pusat data AI mendorong pesanan naik 56% YoY, pendapatan komunikasi komersial menembus 1 miliar dolar untuk pertama kalinya

Menurut aplikasi keuangan Zhihui Keuangan, pemasok peralatan desain elektronik, simulasi, dan pengujian yaitu Keysight Technologies (KEYS.US) mengumumkan hasil kinerja kuartal ketiga fiskal 2026 (berakhir 31 Juli) setelah pasar tutup pada hari Selasa. Berkat ekspansi pesat pusat data kecerdasan buatan (AI) yang meningkatkan permintaan terhadap perangkat lunak dan alat uji mereka, laba per saham dan pendapatan perusahaan menyesuaikan keduanya melampaui ekspektasi pasar, serta meningkatkan panduan kinerja untuk kuartal keempat dan setahun penuh. Didukung oleh hal ini, saham tersebut sempat naik sekitar 5% setelah jam perdagangan.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada kuartal ketiga, perusahaan mencatatkan pendapatan sebesar $1,85 miliar, meningkat 36,5% dari tahun sebelumnya dan melampaui ekspektasi analis sebesar $1,75 miliar; laba per saham yang disesuaikan mencapai $3,07, jauh di atas perkiraan $2,48.

Menurut Prinsip Akuntansi Umum Amerika (GAAP), laba bersih kuartal ketiga adalah $397 juta, atau $2,30 per saham, dibandingkan $191 juta atau $1,10 per saham pada periode yang sama tahun lalu. Laba bersih yang disesuaikan sekitar $531 juta.

Dari sisi pesanan, nilai pesanan kuartal ketiga mencapai $2,09 miliar, naik 56% secara tahunan, pesanan inti tumbuh 52%, juga jauh melampaui ekspektasi pasar sebesar $1,86 miliar. Margin laba kotor keseluruhan 69%, pengeluaran operasi $661 juta, margin laba operasi 33,2%, naik 8,2 poin persentase dari tahun ke tahun dan melebihi target jangka panjang perusahaan di kisaran 31% hingga 32%. Arus kas operasi kuartal ini $437 juta, arus kas bebas $403 juta.

Boom ekspansi pusat data berlanjut, komunikasi bisnis untuk pertama kalinya menembus $1 miliar

Dalam setahun terakhir, boom ekspansi pusat data yang didorong oleh AI terus menguntungkan Keysight Technologies. Divisi solusi komunikasi perusahaan (yang mencakup dua pertiga dari total pendapatan, terutama memproduksi komponen seperti transceiver untuk pusat data) mencatat pendapatan kuartal ketiga sebesar $1,345 miliar, naik 43% secara tahunan. Di antaranya, bisnis komunikasi komersial mengalami pertumbuhan yang sangat kuat, pendapatan untuk pertama kalinya melampaui $1 miliar, mencapai $1,006 miliar, meningkat signifikan 56% secara year-on-year, pesanan bisnis cable (wireline) juga mencapai rekor tertinggi, tumbuh lebih dari dua kali lipat secara tahunan dan untuk pertama kalinya pendapatannya melebihi bisnis nirkabel; pendapatan dari bisnis luar angkasa, pertahanan, dan pemerintah sebesar $339 juta, naik 14% secara tahunan.

Pendapatan grup solusi industri elektronik sebesar $501 juta, meningkat 21% secara tahunan, tiga pasar utama yaitu semikonduktor, elektronik umum, serta otomotif dan energi semuanya mencatatkan pertumbuhan. Dari sisi margin laba kotor, margin laba grup solusi komunikasi sekitar 71%, dan grup solusi industri elektronik sekitar 64%, keduanya lebih tinggi dari ekspektasi pasar.

Pendapatan dari perangkat lunak dan layanan tumbuh dua digit secara tahunan, saat ini sekitar 33% dari total pendapatan, dan pendapatan tahunan berulang mencakup sekitar 24% dari total pendapatan.

Ke depan, perusahaan memperkirakan laba per saham yang disesuaikan pada kuartal keempat berada di kisaran $3,34 hingga $3,40, pendapatan antara $1,93 miliar hingga $1,95 miliar, dengan titik tengah masing-masing $3,37 (meningkat sekitar 76% year-on-year) dan $1,94 miliar (meningkat sekitar 37% year-on-year). Panduan ini jauh di atas perkiraan pasar sebesar $2,68 untuk laba per saham dan $1,83 miliar untuk pendapatan.

Untuk tahun penuh, perusahaan memperkirakan pendapatan fiskal 2026 akan tumbuh sekitar 32% dan laba per saham yang disesuaikan tumbuh sekitar 60%.

CEO Keysight, Satish Dhanasekaran menyatakan: "Kinerja kuartal ketiga kami yang mencatat rekor dan prospek ke depan mencerminkan relevansi strategi serta portofolio produk kami yang semakin kuat, membantu pelanggan mengatasi berbagai tantangan rekayasa di pasar terminal. Kami yakin dapat mempertahankan momentum dan menciptakan nilai jangka panjang."

Dalam konferensi telepon setelah publikasi laporan keuangan, perusahaan menyampaikan bahwa pembangunan pusat data AI terus mendorong permintaan komunikasi komersial, khususnya pesanan bisnis kabel berkecepatan tinggi yang sangat kuat, permintaan tinggi untuk transceiver optik 800G dan 1.6T, teknologi silikon fotonik, serta validasi presilikon oleh pelanggan berskala besar. Selain itu, jadwal standar 6G yang telah dipastikan, modernisasi pertahanan, serta ekspansi node semikonduktor canggih juga memberikan dukungan pertumbuhan yang beragam bagi perusahaan.

Manajemen juga mengungkapkan bahwa integrasi akuisisi telah pada dasarnya selesai, dan diperkirakan pada akhir tahun fiskal mereka dapat mencapai 80% hingga 90% dari target sinergi biaya sebesar $100 juta, dan pada tahun fiskal 2027 diharapkan memberikan kenaikan sinergi tambahan sekitar $50 juta. Saluran penjualan perusahaan saat ini berada pada level tertinggi dalam sejarah dan diperkirakan pesanan kuartal keempat akan melampaui $2 miliar untuk kuartal ketiga berturut-turut.

Namun, manajemen juga mengingatkan bahwa kendala rantai pasokan masih menjadi faktor pembatas utama dalam mengubah permintaan yang kuat menjadi pendapatan dalam waktu dekat, tetapi di sisi permintaan tidak ditemukan adanya kejanggalan maupun tanda-tanda pelanggan mempercepat pembelian.